Análise de segmentos reportáveis
Align Technology Inc. opera em 2 segmentos: Clear Aligner and Imaging Systems e CAD/CAM Services.
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Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Align Technology Inc., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Alinhador transparente | |||||
| Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar as tendências nos índices de margem de lucro dos segmentos relatáveis ao longo dos últimos cinco anos, observa-se uma trajetória de variações significativas. O índice de margem de lucro do segmento de alinhadores transparentes apresentou uma ligeira diminuição entre 2018 e 2020, passando de 42,12% para 36,55%, indicando uma possível pressão de custos ou mudanças na estrutura de preços durante esse período. Contudo, houve uma recuperação em 2021, com a margem alcançando 40,83%, apenas para recuar para 36,92% em 2022, sugerindo uma certa volatilidade na rentabilidade do segmento. No caso do segmento de sistemas de imagem e serviços CAD/CAM, o índice de margem de lucro permaneceu relativamente estável em torno de 36%, até 2020, quando sofreu uma redução significativa para 25,93%, refletindo possíveis desafios operacionais ou aumento de custos nessa fase. Em 2021, a margem recuperou para 36,73%, demonstrando uma retomada na eficiência operacional ou estratégias de precificação mais favoráveis. Entretanto, em 2022, a margem caiu novamente para 27,15%, indicando uma retração na rentabilidade referente ao segmento nesse período. De modo geral, ambos os segmentos demonstraram períodos de recuperação após quedas pontuais, mas também apresentaram instabilidades que podem estar relacionadas a fatores de mercado ou internos. As margens dos alinhadores transparentes permaneceram relativamente mais elevadas ao longo do período, embora com oscilações, enquanto os sistemas de imagem e CAD/CAM exibiram maior volatilidade com quedas pronunciadas e recuperações subsequentes.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Alinhador transparente
Align Technology Inc.; Alinhador transparente; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Resultado das operações | |||||
| Receita líquida | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado das operações ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
- Resultado das operações
- Observa-se um aumento significativo no resultado das operações de 2018 para 2019, seguido por uma redução em 2020. Posteriormente, há uma elevação considerável em 2021, atingindo o pico do período, antes de uma nova queda em 2022, ainda que o valor se mantenha substantialemente acima de 2018. Essa variação indica uma volatilidade na lucratividade operacional ao longo dos anos, possivelmente refletindo mudanças na eficiência operacional, investimentos ou condições de mercado.
- Receita líquida
- A receita líquida apresentou crescimento contínuo de 2018 até 2021, atingindo seu ponto máximo nesse ano. Em 2022, porém, há uma ligeira diminuição, embora a receita permaneça em níveis elevados, superiores aos de 2018. Essa trajetória sugere forte expansão de vendas e receitas ao longo do período, com uma leve reversão na última data, possivelmente relacionada a fatores econômicos ou estratégicos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável permaneceu relativamente estável ao redor de 42%, embora tenha apresentado uma leve redução de 2018 (42.12%) para 2020 (36.55%). Após esse ponto, houve recuperação em 2021 (40.83%), seguida por uma ligeira alta em 2022 (36.92%). Essa continuidade de variações demonstra uma certa estabilidade na rentabilidade relativa do segmento, apesar das oscilações pontuais, refletindo possíveis esforços na gestão de custos ou na estrutura de preços.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM
Align Technology Inc.; Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Resultado das operações | |||||
| Receita líquida | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado das operações ÷ Receita líquida
= 100 × ÷ =
Ao longo do período analisado, observa-se um crescimento geral na receita líquida, que aumentou de US$ 275,025 mil em 2018 para US$ 662,050 mil em 2022, apesar de uma leve queda no valor de 2020 em comparação a 2019. Este crescimento indica uma expansão nas vendas e na atuação da empresa durante esses anos, embora tenha havido uma desaceleração na recuperação após o impacto de 2020.
O resultado das operações apresentou variações significativas ao longo dos anos. Houve um aumento substancial em 2019 em relação a 2018, seguido de uma queda acentuada em 2020, possivelmente refletindo os efeitos da pandemia ou de momentos de ajustamento operacional. Posteriormente, houve uma recuperação expressiva em 2021, com o resultado das operações atingindo US$ 259.127 mil, chegando perto do pico de 2019. Contudo, em 2022, o resultado apresentou uma redução, encerrando em US$ 179.765 mil, embora ainda superior aos níveis de 2020.
O índice de margem de lucro do segmento reportável permaneceu relativamente estável em torno de 36% nos anos de 2018 e 2019, demonstrando uma margem consistente na operação. Em 2020, houve uma redução acentuada para 25,93%, refletindo possivelmente dificuldades operacionais ou aumento de custos. Nos anos seguintes, a margem recuperou-se para 36,73% em 2021, indicando uma retomada na eficiência operacional, mas sofreu uma nova redução em 2022, para 27,15%, sugerindo desafios na manutenção da rentabilidade.
Em suma, a análise demonstra um crescimento sustentável na receita, acompanhado por oscilações no resultado operacional e na margem de lucro, refletindo possivelmente os impactos de ciclos de recuperação econômica e ajustes internos. A estabilidade relativa na margem de lucro em anos iniciais é interrompida por momentos de retração, que evidenciam a sensibilidade do segmento reportável a fatores externos e internos.
Receita líquida
Align Technology Inc., receita líquida por segmento reportável
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Alinhador transparente | |||||
| Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Receita líquida total
- Observa-se uma tendência de crescimento na receita líquida total ao longo do período analisado, com um aumento substancial de 2018 até 2021. De 2018 para 2019, houve um incremento de aproximadamente 22,4%, e de 2019 para 2020, de cerca de 2,8%. O crescimento acelerou significativamente entre 2020 e 2021, atingindo um aumento de aproximadamente 59,3%. No entanto, em 2022, ocorreu uma ligeira redução de aproximadamente 4,8% em relação ao ano anterior, indicando uma possível estabilização ou um período de ajuste na receita da empresa.
- Receita de alinhadores transparentes
- Os alinhadores transparentes apresentaram um crescimento contínuo e forte durante o período, passando de aproximadamente US$ 1,69 bilhão em 2018 para US$ 3,07 bilhões em 2022. A maior variação ocorreu entre 2021 e 2022, quando houve uma ligeira redução de cerca de 5%, refletindo potencialmente ajustes de mercado ou fatores econômicos que influenciaram essa linha de produto.
- Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM
- Essa linha de receita também demonstra crescimento, embora com maior volatilidade ao longo do período. Desde US$ 275 milhões em 2018, até atingir mais de US$ 662 milhões em 2022, indicando expansão relativa. Apesar do aumento geral, o crescimento desacelerou de 2021 para 2022, apresentando uma ligeira redução de aproximadamente 6,1%, sugerindo uma possível estabilização ou outros fatores de mercado influenciando esse segmento.
- Considerações gerais
- A análise revela que a empresa experimentou uma expansão significativa em suas receitas nos últimos anos, com destaque para o aumento expressivo em 2021. A leve retração em 2022 pode indicar mudanças de mercado ou maturidade nos produtos. Ainda assim, o crescimento geral ao longo do período permanece positivo, demonstrando uma trajetória de expansão consistente, especialmente na linha de alinhadores transparentes, que é o principal impulso de receita.
Resultado das operações
Align Technology Inc., resultado de operações por segmento reportável
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Alinhador transparente | |||||
| Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM | |||||
| Despesas corporativas não alocadas | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Item
- O resultado das operações referente ao alinhador transparente apresentou crescimento de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$ 712,4 milhões para cerca de US$ 835,9 milhões, um aumento de aproximadamente 17%. Em 2020, houve uma redução para US$ 768,0 milhões, indicando uma contração de cerca de 8,1% em relação ao ano anterior. No entanto, em 2021, a receita retornou a um patamar expressivo, alcançando aproximadamente US$ 1,33 bilhão, um crescimento de aproximadamente 73% em relação a 2020. Nos dois últimos anos analisados, houve uma redução em 2022, com a receita caindo para US$ 1,13 bilhão, uma diminuição de aproximadamente 15% em relação ao pico de 2021.
- Sistemas de imagem e serviços CAD/CAM
- Os resultados neste segmento tiveram um crescimento substancial de 2018 para 2019, indo de cerca de US$ 98,99 milhões para aproximadamente US$ 137,72 milhões, um aumento de aproximadamente 39%. Em 2020, houve uma redução para US$ 96,05 milhões, uma diminuição de aproximadamente 30% em relação ao ano anterior. Contudo, em 2021, o segmento apresentou forte expansão, elevando-se para aproximadamente US$ 259,13 milhões, um crescimento de aproximadamente 169%. Em 2022, o resultado diminuiu para US$ 179,77 milhões, uma retração de cerca de 31% em relação ao pico de 2021.
- Despesas corporativas não alocadas
- As despesas não alocadas tiveram uma trajetória de crescimento contínuo ao longo do período, de aproximadamente US$ 344,9 milhões em 2018 para cerca de US$ 671,6 milhões em 2022. Este aumento representa aproximadamente 95%, indicando uma elevação significativa dos custos corporativos não vinculados às operações principais. A progressão constante sugere maior esforço de investimentos ou custos indiretos ao longo dos anos, o que pode impactar a margem operacional, dependendo de sua relação com as receitas.
- Total⸺Resultado das operações
- O resultado total das operações evoluiu de forma bastante dinâmica. Em 2018, foi de aproximadamente US$ 466,6 milhões, crescendo para US$ 542,5 milhões em 2019. Em 2020, houve uma queda para cerca de US$ 387,2 milhões, refletindo a redução nas receitas principais e aumento das despesas não alocadas. Em 2021, ocorreu um salto expressivo para quase US$ 976,4 milhões, impulsionado principalmente pelo aumentosubstancial no resultado do alinhador transparente. Em 2022, o resultado total recuou para US$ 642,6 milhões, ainda superior ao de 2018 e 2019, mas abaixo do pico de 2021, refletindo a diminuição nos resultados dos segmentos principais e aumento das despesas indiretas.