Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Align Technology Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
Ao analisar as informações financeiras fornecidas, observa-se uma tendência de crescimento na caixa líquida gerada pelas atividades operacionais ao longo do período de 2018 a 2022. Em 2018, o valor era de aproximadamente US$ 554,7 milhões, aumentando significativamente até atingir um pico de cerca de US$ 1,17 bilhão em 2021. Contudo, houve uma redução expressiva em 2022, com o valor cair para aproximadamente US$ 568,7 milhões, indicando possível desgaste ou mudanças na eficiência operacional no referido ano.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) também demonstra um comportamento de crescimento ao longo dos anos. Partindo de aproximadamente US$ 331,4 milhões em 2018, há uma tendência de alta, atingindo o ponto máximo de cerca de US$ 771,4 milhões em 2021. Assim como na métrica anterior, houve uma queda em 2022, para aproximadamente US$ 276,8 milhões, sinalizando um possível enfraquecimento na geração de caixa após o pico em 2021.
- Considerações gerais:
- - O crescimento sustentável na caixa líquida e no FCFF até 2021 sugere uma melhora na eficiência operacional e na geração de caixa da empresa durante esse período.
- - A redução significativa em 2022 pode indicar desafios enfrentados pelo negócio, como aumento de custos, mudanças no mercado ou impacto de fatores externos.
- - A diferença entre os valores de caixa líquido e FCFF ao longo do tempo remete a variações na alocação de recursos, investimentos ou outras atividades financeiras que influenciam o fluxo de caixa.
- Avaliação geral:
- - É importante monitorar se essas tendências se mantêm ou se representam uma reversão de performance, além de considerar fatores externos para uma interpretação mais precisa.
Juros pagos, líquidos de impostos
Align Technology Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= 0 × 39.60% = 0
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- Ao longo do período avaliado, observa-se uma tendência de aumento na alíquota efetiva do imposto de renda. Em 2018, a alíquota era de 12,4%, apresentando um crescimento gradual até atingir 20% em 2019, 21% em 2020, e ficando em 23,7% em 2021. No entanto, em 2022, há um incremento expressivo, elevando a alíquota para 39,6%. Este aumento acentuado em 2022 pode indicar mudanças na legislação tributária, variações na composição do resultado tributável, ou ajustes na provisão de impostos devido a fatores específicos do período.
- Juros pagos, líquidos de impostos
- Os dados referentes aos juros pagos não apresentam valores disponíveis ao longo do período mostrado, indicando ausência de registros ou possíveis não ocorrência de transações relevantes nesta linha durante esses anos. Essa indisponibilidade impede a análise de tendências relacionadas à equipe de endividamento ou custos financeiros vinculados a juros líquidos.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Align Technology Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 14,122,171) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 276,832) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 51.01 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | 34.96 |
| Elevance Health Inc. | 13.04 |
| Intuitive Surgical Inc. | 117.43 |
| Medtronic PLC | 24.29 |
| UnitedHealth Group Inc. | 15.74 |
| EV/FCFFsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | 19.30 |
| EV/FCFFindústria | |
| Cuidados de saúde | 20.85 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Align Technology Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 22,338,984) | 39,216,076) | 43,916,116) | 16,327,126) | 19,979,482) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 276,832) | 771,446) | 507,258) | 597,563) | 331,369) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 80.70 | 50.83 | 86.58 | 27.32 | 60.29 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 23.24 | 23.47 | 36.94 | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 13.32 | 12.74 | 6.04 | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 85.45 | 56.01 | 76.70 | — | — | |
| Medtronic PLC | 20.32 | 33.84 | 21.43 | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 19.30 | 22.21 | 15.82 | — | — | |
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | 20.44 | 23.51 | 18.77 | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | 18.56 | 17.80 | 19.47 | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 22,338,984 ÷ 276,832 = 80.70
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se que o valor da empresa (EV) apresentou variações significativas ao longo do período analisado. Em 2018, o EV estava em cerca de US$ 19,98 bilhões, caindo para aproximadamente US$ 16,33 bilhões em 2019, indicando uma redução no valor de mercado. Entretanto, em 2020, houve um forte aumento, atingindo aproximadamente US$ 43,92 bilhões, seguido por uma queda subsequente para US$ 39,22 bilhões em 2021 e uma nova contração para cerca de US$ 22,34 bilhões em 2022.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) revelou uma tendência relativamente estável e crescente de 2018 até 2021, partindo de US$ 331,37 milhões em 2018 para US$ 771,45 milhões em 2021. Em 2022, houve uma redução significativa para aproximadamente US$ 276,83 milhões, indicando uma desaceleração na geração de caixa livre.
O índice EV/FCFF mostrou variações marcantes ao longo do período. Em 2018, o rácio era bastante elevado, em torno de 60,29, refletindo uma valorização alta em relação ao FCFF. Em 2019, houve uma redução expressiva, chegando a 27,32, o que sugere um ajuste na avaliação ou uma melhora na eficiência em relação ao fluxo de caixa. Contudo, em 2020, o rácio disparou para 86,58, indicando uma valorização extrema ou uma redução do FCFF em relação ao valor da empresa. Nos anos seguintes, o índice permaneceu elevado, em torno de 50,83 em 2021, e subiu para 80,7 em 2022, reforçando a percepção de uma disparidade entre o valor de mercado e a geração de caixa livre, especialmente no último ano do período analisado.
De maneira geral, os dados indicam uma empresa que experimentou alta volatilidade no valor de mercado e uma relação elevada entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre, particularmente em 2020 e 2022. Esse comportamento pode refletir fatores de mercado, ajustes na avaliação ou períodos de maior ou menor eficiência operacional. A análise detalhada desses movimentos requer considerar também componentes externas e estratégias internas que possam ter impactado esses indicadores.