Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
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Aceitamos:
Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Align Technology Inc., FCFEcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
- Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
-
- 2018 a 2019:
- Houve um aumento expressivo na geração de caixa operacional, passando de cerca de 554,7 milhões de dólares para aproximadamente 747,3 milhões, indicando uma melhora na eficiência operacional ou maior volume de negócios.
- 2019 a 2020:
- O valor diminuiu para aproximadamente 662,2 milhões, representando uma redução de cerca de 11,4%, sugerindo possível impacto de fatores econômicos ou operacionais temporários.
- 2020 a 2021:
- Houve um aumento significativo, atingindo aproximadamente 1,17 bilhão de dólares, indicando uma recuperação forte e aumento na geração de caixa operacional, possivelmente impulsionada por estratégias de crescimento ou expansão de mercado.
- 2021 a 2022:
- O valor caiu para cerca de 568,7 milhões, indicando uma redução de aproximadamente 51%, o que pode refletir dificuldades operacionais, mudanças de mercado ou ajustes estratégicos que impactaram a geração de caixa.
- Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
-
- 2018 a 2019:
- O FCFE passou de aproximadamente 331,4 milhões para quase 597,6 milhões, refletindo aumento na disponibilidade de caixa após investimentos e financiamentos, com um crescimento de aproximadamente 80%.
- 2019 a 2020:
- Houve uma pequena redução para cerca de 507,3 milhões, sinalizando uma leve diminuição na liquidez após investimento ou pagamento de dívidas, mas mantendo-se em patamar elevado.
- 2020 a 2021:
- O fluxo de caixa livre aumentou novamente para aproximadamente 771,4 milhões, indicando forte expansão na geração de caixa após o período de 2020, possivelmente reforçada por melhorias operacionais ou estratégicas.
- 2021 a 2022:
- O valor caiu para cerca de 276,8 milhões, o que representa uma redução substancial, podendo indicar maior investimento, pagamento de dívidas ou outros fatores que impactaram a liquidez disponível ao acionista.
Relação preço/FCFEatual
Align Technology Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares) | |
| FCFE por ação | |
| Preço atual da ação (P) | |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| Abbott Laboratories | |
| Elevance Health Inc. | |
| Intuitive Surgical Inc. | |
| Medtronic PLC | |
| UnitedHealth Group Inc. | |
| P/FCFEsetor | |
| Equipamentos e serviços de saúde | |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Align Technology Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | ||||||
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhares)2 | ||||||
| FCFE por ação4 | ||||||
| Preço das ações1, 3 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/FCFEsetor | ||||||
| Equipamentos e serviços de saúde | ||||||
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Align Technology Inc.
4 2022 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= ÷ =
5 2022 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= ÷ =
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o preço das ações apresentou uma variação significativa ao longo do período considerado. De 2018 a 2019, houve uma redução de aproximadamente 15,6%, passando de 258,97 para 218,35 dólares, refletindo uma possível desaceleração ou ajuste de mercado. Entretanto, de 2019 para 2020, ocorreu um aumento expressivo de cerca de 159,4%, atingindo 567,11 dólares, o que pode indicar um período de forte valorização das ações, possivelmente motivado por fatores internos ou externos favoráveis à empresa.
Durante o período de 2020 a 2022, o preço das ações apresentou uma tendência de declínio, chegando a 512,56 dólares em 2021, embora permanecesse elevado em comparação com os valores de 2019. Em 2022, esse valor caiu para 304,64 dólares, representando uma redução de aproximadamente 40,2% do pico de 2020. Essa trajetória sugere maior volatilidade ou ajustes de mercado na segunda metade do período analisado.
O fluxo de caixa para os acionistas (FCFE) por ação variou de forma mais discreta, apresentando certa estabilidade até 2020, seguindo um crescimento de 83,9% de 2018 a 2019, passando de 4,14 para 7,59 dólares. Em 2020, houve uma redução de cerca de 15,6%, chegando a 6,41 dólares, e posteriormente, uma forte alta em 2021, atingindo 9,79 dólares, indicando que a empresa conseguiu gerar maior fluxo de caixa para os acionistas nesse período. No entanto, em 2022, esse valor perdeu força, caindo para 3,61 dólares, uma redução de aproximadamente 63% em relação ao pico de 2021.
Quanto ao índice P/FCFE, que relaciona o preço das ações ao fluxo de caixa por ação, evidencia-se uma alta volatilidade e variações extremas ao longo dos anos. Em 2018, o índice era de 62,51, decrescendo para 28,78 em 2019, sinalizando uma avaliação mais moderada do mercado em relação ao fluxo de caixa. Em 2020, o índice subiu dramaticamente para 88,47, sugerindo uma valorização acentuada do mercado ou uma percepção de maior potencial de crescimento. Em 2021, o índice reduziu para 52,35, refletindo uma possível correção ou melhora nos fundamentos da empresa. Contudo, em 2022, o índice voltou a subir de forma expressiva para 84,31, o que pode indicar uma revisão de expectativas de mercado, frequentemente relacionada a avaliações elevadas perante os fluxos de caixa existentes.