Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Align Technology Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019	31 de dez. de 2018
Contas a pagar	127,870)	163,886)	142,132)	87,250)	64,256)
Folha de pagamento e benefícios acumulados	149,508)	288,355)	170,106)	162,486)	127,109)
Imposto de renda acumulado	74,323)	33,838)	30,130)	14,130)	5,752)
Despesas acumuladas	64,341)	67,169)	42,536)	55,529)	39,323)
Despesas acumuladas de vendas e marketing	36,407)	41,387)	34,488)	—)	—)
Passivo atual de arrendamento operacional	26,574)	22,719)	21,735)	15,737)	—)
Ativo imobilizado	19,922)	46,561)	27,692)	9,167)	8,193)
Outros passivos acumulados	83,299)	107,286)	78,895)	62,909)	54,302)
Passivos acumulados	454,374)	607,315)	405,582)	319,958)	234,679)
Receitas diferidas	1,343,643)	1,152,870)	777,887)	563,762)	393,138)
Passivo circulante	1,925,887)	1,924,071)	1,325,601)	970,970)	692,073)
Imposto de renda a pagar	124,393)	118,072)	105,748)	102,794)	78,008)
Passivos de arrendamento operacional de longo prazo	100,334)	102,656)	64,445)	43,463)	—)
Outros passivos de longo prazo	195,975)	174,597)	100,024)	37,306)	29,486)
Passivo não circulante	420,702)	395,325)	270,217)	183,563)	107,494)
Total do passivo	2,346,589)	2,319,396)	1,595,818)	1,154,533)	799,567)
Ações preferenciais, valor nominal de US$ 0,0001; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de US$ 0,0001	8)	8)	8)	8)	8)
Capital adicional realizado	1,044,946)	999,006)	974,556)	906,937)	877,514)
Outros resultados abrangentes acumulados, líquidos	(10,284)	4,326)	43,501)	(688)	(2,774)
Lucros não distribuídos	2,566,688)	2,619,374)	2,215,800)	439,912)	378,143)
Patrimônio líquido	3,601,358)	3,622,714)	3,233,865)	1,346,169)	1,252,891)
Total do passivo e patrimônio líquido	5,947,947)	5,942,110)	4,829,683)	2,500,702)	2,052,458)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).

Observa-se um crescimento contínuo no total do passivo ao longo do período analisado, atingindo aproximadamente US$ 2.35 bilhões em 2022, em comparação com cerca de US$ 799 milhões em 2018, indicando uma expansão significativa na estrutura de obrigações da empresa.

O passivo circulante apresenta aumento consistente, refletindo maior necessidade de financiamento de curto prazo, passando de aproximadamente US$ 692 milhões em 2018 para US$ 1,92 bilhões em 2022. Os passivos a longo prazo também tiveram elevação, embora de forma mais moderada, chegando a cerca de US$ 420 milhões.

O passivo não circulante acompanhou essa tendência de crescimento, o que demonstra uma maior concentração de obrigações de longo prazo, contribuindo para o incremento geral do passivo total.

Outro fator relevante é o aumento expressivo na receita diferida, que triplicou de US$ 393 milhões em 2018 para US$ 1,34 bilhões em 2022. Esse crescimento indica maior reconhecimento de receitas antecipadas, possivelmente refletindo aumento na demanda por produtos ou serviços com pagamento diferido.

Os ativos imobilizados tiveram uma evolução considerável, passando de US$ 8,2 milhões em 2018 para US$ 19,9 milhões em 2022, embora tenham registrado uma queda em 2022, possivelmente devido a depreciações ou desinvestimentos.

O patrimônio líquido também apresentou expansão significativa, crescendo de US$ 1,25 bilhões em 2018 para cerca de US$ 3,6 bilhões em 2021, permanecendo relativamente estável em 2022, o que demonstra aumento na base de capital da empresa e no resultado acumulado ao longo dos anos.

O lucro não distribuído atingiu um pico em 2021, chegando a US$ 2,6 bilhões, com uma leve redução em 2022, embora continue em patamar elevado, sustentando a capacidade de retenção de lucros e potencialmente financiando futuras expansões ou investimentos.

Outros resultados abrangentes acumulados, líquidos, apresentaram oscilações, começando com saldo negativo em 2018, aumentando para saldo positivo em 2020 e declinando novamente em 2022, indicando variações nos itens de resultados abrangentes, como ganhos e perdas não realizados.

Financeiramente, a empresa demonstra uma sólida estrutura de capital com aumento consistente na capitalização adicional e no patrimônio líquido, reforçando sua capacidade de suportar suas operações e planejar projetos futuros.

Align Technology Inc. (NASDAQ:ALGN)

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