Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Align Technology Inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
2 Capital investido. Ver Detalhes »
O valor de mercado (justo) da empresa apresentou variações significativas ao longo do período analisado. Após um declínio de 2018 para 2019, houve um aumento substancial em 2020, atingindo um pico considerável. No entanto, em 2021, houve uma pequena redução, seguida por uma forte queda em 2022, refletindo possível ajuste de mercado ou fatores externos que impactaram a avaliação.
O capital investido manteve-se relativamente estável de 2018 para 2019, com um leve aumento nesta última data. A partir de 2020, é observada uma tendência de crescimento contínuo até 2022, indicando maior alocação de recursos na operação ou investimentos substanciais na estrutura da empresa ao longo do período.
O valor acrescentado de mercado (MVA), que representa a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, apresentou uma trajetória bastante volátil. Após uma redução de 2018 para 2019, houve um aumento expressivo em 2020, refletindo uma valorização considerável do mercado em relação ao capital investido. Contudo, essa tendência de valorização não se manteve, com queda em 2021 e uma expressiva diminuição em 2022, chegando a níveis similares a 2019. Esses movimentos indicam momentos de avaliação positiva e posterior ajuste negativo na percepção de valor do mercado perante o capital investido ao longo do período.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Align Technology Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
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3 2022 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma alta significativa no valor acrescentado de mercado até 2020, alcançando um pico de aproximadamente US$ 42,5 bilhões em 2020. Após esse ponto, há uma queda considerável em 2021, seguida de uma nova redução em 2022, chegando a aproximadamente US$ 20 bilhões em 2022. Esses movimentos indicam uma valorização expressiva até 2020, possivelmente associada a uma forte valorização da empresa ou otimismo do mercado, seguida por uma depreciação acentuada nos anos subsequentes.
- Capital investido
- O capital investido apresentou crescimento contínuo ao longo do período, passando de cerca de US$ 1,52 milhão em 2018 para aproximadamente US$ 3,34 milhões em 2022. Esse aumento sugere investimentos constantes na estrutura ou operações da empresa, refletindo uma estratégia de expansão ou manutenção de ativo.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice mostrou uma tendência de declínio ao longo do período, começando em aproximadamente 1266,13% em 2018 e reduzindo-se drasticamente até 2022, para cerca de 598,64%. A desaceleração na taxa de spread indica que, apesar do aumento do valor investido, a retenção de valor adicional de mercado relativa ao crescimento do capital investido diminuiu, o que pode refletir uma redução na eficiência ou na rentabilidade do investimento ao longo do tempo.
De modo geral, a análise aponta para uma fase de expensão e crescimento significativo até 2020, seguida de uma reversão de valor no mercado em 2021 e 2022. Enquanto o capital investido continua crescendo, a capacidade de criar valor adicional do mercado diminui proporcionalmente, o que merece atenção na avaliação da eficiência operacional e da estratégia de valorização da empresa.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Align Technology Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita líquida | ||||||
| Mais: Aumento (redução) das receitas diferidas | ||||||
| Receita líquida ajustada | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2022 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita líquida ajustada
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Houve uma flutuação significativa ao longo do período analisado. Após uma queda de 19.1 milhões de dólares em 2019, o valor apresentou um aumento substancial em 2020, atingindo aproximadamente 42,5 milhões de dólares. No entanto, essa valorização não foi sustentada, e em 2021 houve uma queda de volta para cerca de 37,3 milhões de dólares. Em 2022, o valor voltou a diminuir para aproximadamente 20 milhões de dólares, indicando uma tendência de declínio após o pico de 2020.
- Receita líquida ajustada
- A receita líquida ajustada demonstrou crescimento constante de 2018 a 2021, passando de aproximadamente 2,1 milhões de dólares para cerca de 4,4 milhões. Em 2022, contudo, houve uma redução para aproximadamente 3,95 milhões de dólares, indicando uma desaceleração ou possível reversão na tendência de crescimento observada nos anos anteriores.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice apresentou uma alta expressiva em 2020, atingindo 1.566,61%, reforçando o aumento de valor de mercado nessa época. Nos anos seguintes, houve uma significativa redução do índice, caindo para cerca de 848% em 2021 e aproximadamente 507% em 2022. A diminuição contínua do índice reflete uma possível mudança na percepção de valor de mercado em relação ao valor acrescentado, embora o índice permaneça em patamar elevado mesmo em 2022.