Visa Inc. (NYSE:V)

Observa-se uma tendência de crescimento consistente nos resultados financeiros ao longo do período analisado.

O lucro líquido apresentou um aumento gradual, passando de 6.699 milhões de dólares em 2017 para 14.957 milhões de dólares em 2022, refletindo uma melhora significativa na rentabilidade da empresa ao longo dos anos.

O lucro antes de impostos (EBT) também evidenciou crescimento, atingindo 18.136 milhões de dólares em 2022, indicando uma evolução na capacidade da empresa de gerar resultados antes da carga tributária.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT) seguiram uma trajetória de alta, consolidando o fortalecimento operacional da organização, passando de 12.257 milhões de dólares em 2017 para 18.674 milhões de dólares em 2022.

O EBITDA, um indicador de desempenho operacional, apresentou incremento contínuo, de 12.813 milhões de dólares em 2017 para 19.535 milhões de dólares em 2022, demonstrando melhorias na eficiência operacional e na geração de caixa da empresa.

Em geral, os indicadores refletem um crescimento sustentado e robusto em múltiplas dimensões financeiras, indicando uma consolidação da performance ao longo do período avaliado.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento no valor da empresa (EV), que passa de aproximadamente US$ 257,5 bilhões em setembro de 2017 para cerca de US$ 435,7 bilhões em setembro de 2022. Este aumento indica uma valorização significativa do mercado na percepção de valor da companhia, refletindo possivelmente fatores como expansão de negócios, aquisição de participação de mercado ou melhorias na performance financeira.

O EBITDA também apresenta uma trajetória de crescimento, saindo de aproximadamente US$ 12,8 bilhões em 2017 para US$ 19,5 bilhões em 2022. Este crescimento no resultado operacional sugere uma trajetória ascendente na geração de caixa operacional, indicando uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade do núcleo principal das atividades.

Contudo, a métrica EV/EBITDA revela variações ao longo do período, refletindo alterações na avaliação relativa da empresa em relação ao seu EBITDA. Em 2017, a relação era de 20,1, atingindo o pico de 29,8 em 2020, o que aponta para uma valorização de mercado relativamente mais elevada em relação ao EBITDA naquela ocasião. Após esse pico, observam-se reduções na relação para 24,81 em 2021 e 22,3 em 2022, sugerindo uma possível estabilização ou uma correção na avaliação, o que pode indicar uma avaliação mais equilibrada frente ao crescimento do EBITDA.

De modo geral, os indicadores mostram que a companhia experimentou crescimento consistente tanto na sua avaliação de mercado quanto na sua capacidade de gerar resultado operacional, embora a relação EV/EBITDA tenha apresentado variações que podem refletir mudanças nas condições de mercado, percepções de risco ou ajustes na avaliação de investidores ao longo do tempo.