Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Visa Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhões

	30 de set. de 2022	30 de set. de 2021	30 de set. de 2020	30 de set. de 2019	30 de set. de 2018	30 de set. de 2017
Contas a pagar	340)	266)	174)	156)	183)	179)
Liquidação a pagar	3,281)	2,443)	1,736)	3,990)	2,168)	2,003)
Garantia ao cliente	2,342)	2,260)	1,850)	1,648)	1,325)	1,106)
Remuneração e benefícios acumulados	1,359)	1,211)	821)	796)	901)	757)
Incentivos aos clientes	6,099)	5,243)	4,176)	3,997)	2,834)	2,089)
Passivos acumulados	3,726)	2,334)	1,840)	1,625)	1,160)	1,129)
Contraprestação de compra diferida	—)	—)	—)	—)	1,300)	—)
Vencimentos correntes da dívida	2,250)	999)	2,999)	—)	—)	1,749)
Contencioso acumulado	1,456)	983)	914)	1,203)	1,434)	982)
Passivo circulante	20,853)	15,739)	14,510)	13,415)	11,305)	9,994)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	20,200)	19,978)	21,071)	16,729)	16,630)	16,618)
Passivo por impostos diferidos	5,332)	6,128)	5,237)	4,807)	4,618)	5,980)
Contraprestação de compra diferida	—)	—)	—)	—)	—)	1,304)
Outros passivos	3,535)	3,462)	3,891)	2,939)	2,666)	1,321)
Passivo não circulante	29,067)	29,568)	30,199)	24,475)	23,914)	25,223)
Total do passivo	49,920)	45,307)	44,709)	37,890)	35,219)	35,217)
Ações preferenciais conversíveis das séries A, B e C (ações preferenciais), valor nominal de US$ 0,0001	2,324)	3,080)	5,086)	5,462)	5,470)	5,526)
Ações ordinárias Classe A, Classe B e Classe C e capital integralizado adicional, valor nominal de US$ 0,0001	19,545)	18,855)	16,721)	16,541)	16,678)	16,900)
Direito de recuperação das perdas cobertas	(35)	(133)	(39)	(171)	(7)	(52)
Lucro acumulado	16,116)	15,351)	14,088)	13,502)	11,318)	9,508)
Títulos de investimento	(106)	(1)	3)	6)	(17)	73)
Pensão de benefício definido e outros planos pós-aposentadoria	(169)	(49)	(196)	(192)	(61)	(76)
Instrumentos derivativos	418)	(257)	(291)	199)	60)	(36)
Ajustes de conversão de moeda estrangeira	(2,512)	743)	838)	(663)	565)	917)
Outros resultados abrangentes acumulados, líquidos	(2,369)	436)	354)	(650)	547)	878)
Equidade	35,581)	37,589)	36,210)	34,684)	34,006)	32,760)
Total do passivo e do patrimônio líquido	85,501)	82,896)	80,919)	72,574)	69,225)	67,977)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30).

Ao analisar a evolução dos componentes do passivo e do patrimônio líquido ao longo do período considerado, observa-se que o passivo circulante apresentou crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 9,994 milhões em setembro de 2017 para cerca de US$ 20,853 milhões em setembro de 2022. Essa expansão indica um aumento na liquidez de curto prazo exigida, possivelmente refletindo maior necessidade de financiamento de operações ou crescimento na atividade empresarial.

O passivo não circulante permaneceu relativamente estável, embora com leves variações ao longo do período, podendo indicar uma manutenção controlada do endividamento de longo prazo. Em contrapartida, a dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, apresentou certa estabilidade, variando em torno de US$ 16.600 milhões a US$ 20.200 milhões, sugerindo uma estratégia de gestão do endividamento de longo prazo com manutenção de níveis considerados sustentáveis.

O total do passivo reportou aumento expressivo, passando de aproximadamente US$ 35.217 milhões em 2017 para US$ 49.920 milhões em 2022, refletindo, em parte, a expansão das obrigações de curto prazo e de longo prazo da empresa ao longo do período.

Na composição do patrimônio líquido, as ações preferenciais conversíveis diminuíram significativamente, de US$ 5.526 milhões em 2017 para US$ 2.324 milhões em 2022, indicando que houve recompra ou amortização dessas ações ao longo do tempo. As ações ordinárias e demais componentes de capital próprio apresentaram crescimento moderado, com destaque para o aumento do capital social integralizado adicional, que passou de US$ 16.900 milhões em 2017 para US$ 19.545 milhões em 2022.

O lucro acumulado evidenciou crescimento contínuo, subindo de US$ 9.508 milhões em 2017 para US$ 16.116 milhões em 2022, indicando uma trajetória de rentabilidade consistente ao longo dos anos. Em relação aos resultados abrangentes acumulados, observam-se variações negativas em itens como ajustes de conversão de moeda estrangeira e outros resultados abrangentes líquidos, especialmente em 2022, o que sugere impactos de variações cambiais e outros fatores não operacionais refletidos na demonstração.

O total do patrimônio líquido acompanhou o aumento do lucro acumulado, atingindo US$ 35.581 milhões em 2022, embora com variações ao longo do período, demonstrando uma gestão eficiente dos recursos próprios, apesar das flutuações nas variações de moeda estrangeira e outros resultados abrangentes.

Por fim, o total do passivo e do patrimônio líquido cresceu de US$ 67.977 milhões em 2017 para US$ 85.501 milhões em 2022, indicando um aumento no volume global de obrigações e recursos próprios envolvidos nas operações, consistente com o crescimento da empresa, aumento de liquidez e reforço de capital ao longo dos anos analisados.

Visa Inc. (NYSE:V)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido