Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
- Índice de cobertura de juros
Rácios de solvabilidade (resumo)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
Ao analisar os dados trimestrais, observa-se uma tendência de aumento na alavancagem financeira, refletida pelo índice de alavancagem financeira que variou de valores próximos a 4.95 no primeiro trimestre de 2020 para picos acima de 9, indicando um crescimento na proporção de dívida em relação ao patrimônio líquido ao longo do período.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, excluindo e incluindo passivos de arrendamento operacional, também revela uma trajetória ascendente, passando de aproximadamente 2.97 e 3.5 em 2020 para valores superiores a 4.7 em 2022, antes de uma leve redução para cerca de 2.43 a 2.61 no segundo semestre de 2023. Essa variação indica um aumento no endividamento em relação ao patrimônio líquido nos primeiros anos, seguido de uma tentativa de estabilização ou redução na parte final do período analisado.
De maneira similar, o índice de dívida sobre capital total e relação dívida/ativos apontam crescimento inicialmente, atingindo picos por volta de 0.83 a 0.85 em 2021, demonstrando maior utilização de recursos de terceiros na estrutura de capital. Posteriormente, esses indicadores apresentam estabilização ou ligeira diminuição, sugerindo uma possível busca por equilíbrio financeiro.
O índice de relação dívida/ativos revela valores ao redor de 0.4 a 0.5, indicando uma proporção consistente de dívidas em relação aos ativos totais, com pequenas oscilações ao longo do período. Essa estabilidade sugere uma gestão controlada do endividamento em relação ao total de recursos ativos.
O índice de cobertura de juros permanece relativamente estável a partir de 2020, variando entre 7.07 e 9.04 até 2024, o que indica uma capacidade consistente de pagamento de juros, mesmo com o aumento da dívida. Essa estabilidade sugere uma boa liquidez operacional para cobrir os encargos financeiros.
Em síntese, há uma tendência de aumento na alavancagem e endividamento durante o período, com posteriormente sinais de estabilização ou leve redução, acompanhada por uma manutenção de uma capacidade de cobertura de juros relativamente resistente. Esses padrões refletem uma estratégia de crescimento apoiada por financiamentos externos, com gestão que busca equilíbrio entre o aumento de dívida e a manutenção de condições financeiras sustentáveis.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos de curto prazo | 1,706,700) | 1,798,500) | 662,400) | 915,500) | 1,358,300) | 1,256,300) | 374,200) | 338,600) | 806,200) | 1,481,300) | 978,100) | 945,200) | 2,012,000) | 1,739,700) | 763,500) | 709,400) | 762,100) | 818,100) | 100) | 200) | 559,500) | 1,051,500) | |||||||
Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,150,700) | 1,150,800) | 1,049,200) | 1,048,900) | 849,700) | 1,349,100) | 1,098,800) | 1,098,200) | 499,500) | 600) | 600) | 600) | 600) | 260,700) | 260,600) | 662,100) | 687,100) | 428,500) | 25,100) | 24,100) | 700) | 429,500) | |||||||
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,828,900) | 7,827,100) | 8,176,800) | 8,175,300) | 8,130,800) | 8,129,500) | 8,377,900) | 8,499,200) | 9,095,700) | 9,593,100) | 9,591,000) | 9,588,900) | 8,593,600) | 8,592,300) | 8,590,900) | 7,604,900) | 7,603,800) | 7,862,400) | 8,266,900) | 8,266,900) | 8,289,400) | 8,289,200) | |||||||
Endividamento total | 10,686,300) | 10,776,400) | 9,888,400) | 10,139,700) | 10,338,800) | 10,734,900) | 9,850,900) | 9,936,000) | 10,401,400) | 11,075,000) | 10,569,700) | 10,534,700) | 10,606,200) | 10,592,700) | 9,615,000) | 8,976,400) | 9,053,000) | 9,109,000) | 8,292,100) | 8,291,200) | 8,849,600) | 9,770,200) | |||||||
Patrimônio líquido | 4,400,900) | 4,130,100) | 4,051,200) | 4,156,100) | 3,751,800) | 3,503,700) | 3,715,800) | 3,780,000) | 3,631,100) | 3,166,800) | 3,102,100) | 2,597,800) | 2,224,600) | 2,234,300) | 2,437,200) | 2,690,300) | 2,840,400) | 3,078,700) | 3,610,800) | 4,207,300) | 3,869,900) | 3,289,100) | |||||||
Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 2.43 | 2.61 | 2.44 | 2.44 | 2.76 | 3.06 | 2.65 | 2.63 | 2.86 | 3.50 | 3.41 | 4.06 | 4.77 | 4.74 | 3.95 | 3.34 | 3.19 | 2.96 | 2.30 | 1.97 | 2.29 | 2.97 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | 0.67 | 0.63 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.52 | 0.49 | 0.46 | 0.44 | 0.47 | 0.45 | 0.41 | 0.40 | 0.38 | 0.32 | 0.38 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.39 | 0.38 | 0.38 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 10,686,300 ÷ 4,400,900 = 2.43
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento no endividamento total, que passou de aproximadamente US$ 9,77 bilhões em março de 2020 para cerca de US$ 10,69 bilhões em dezembro de 2023. Essa elevação revela um incremento na dívida da empresa, embora com algumas variações durante os trimestres. Especificamente, houve picos de dívida nos finais de 2021 e início de 2022, atingindo valores superiores a US$ 10,5 bilhões.
O patrimônio líquido apresentou variações ao longo do tempo, começando em cerca de US$ 3,29 bilhões em março de 2020 e mostrando uma trajetória de crescimento até atingir aproximadamente US$ 4,40 bilhões em dezembro de 2023. Apesar de eventuais quedas momentâneas, o patrimônio parece consolidar uma tendência de valorização, refletindo potencialmente dividendos reinvestidos ou lucros acumulados ao longo do período.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, que mede a alavancagem financeira, inicialmente estava em torno de 2,97 em março de 2020. Ao longo do tempo, exibiu variações subsequentes, chegando a um pico de aproximadamente 4,77 em setembro de 2022. Contudo, após esse pico, houve uma redução para patamares próximos de 2,43 em dezembro de 2024, indicando uma possível estratégia de redução do endividamento relativo ao patrimônio ou uma melhora na estrutura de capital da empresa.
De modo geral, há uma tendência de aumento na dívida total de forma moderada, enquanto o patrimônio líquido se fortalece ao longo do período. A diminuição do índice de dívida sobre patrimônio líquido a partir de 2022 sugere uma melhora na composição de capital, sinalizando uma gestão que pode estar buscando equilibrar sua estrutura financeira, reduzindo a alavancagem relativa ao patrimônio. Essa dinâmica reflete uma possível adaptação às condições do mercado, visando uma maior estabilidade financeira e maior capacidade de alavancagem controlada no horizonte de curto e médio prazo.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Sherwin-Williams Co., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido
= 12,770,200 ÷ 4,400,900 = 2.90
A análise dos dados financeiros revela uma trajetória de evolução financeira ao longo do período considerado. Observa-se uma variação significativa na dívida total, que apresentou um aumento de aproximadamente 11,4 milhões de dólares entre o primeiro e o último trimestre analisados, indicando um crescimento na alavancagem financeira ao longo do tempo. Essa evolução é acompanhada por flutuações no patrimônio líquido, que inicialmente apresentou crescimento até atingir o pico em torno de 2023, seguido por uma leve detenção ou queda em alguns períodos subsequentes, refletindo possíveis variações nos lucros retidos ou na emissão de ações.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido mostra uma tendência de aumento até atingir um pico em torno de 2022, com um valor acima de 5,5, sugerindo um incremento na dependência de financiamento de terceiros em relação ao capital próprio. Após esse ponto, há uma redução no índice, indicando uma campanha de redução da alavancagem ou uma melhoria na composição do patrimônio, especialmente a partir de 2023. Essa redução pode indicar esforços para equilibrar a estrutura de capital ou uma melhora na geração de caixa, ajudando a diminuir o risco financeiro associado ao alto índice de endividamento.
De modo geral, os dados indicam uma empresa que gradualmente aumentou seu endividamento ao longo do tempo, com mudanças no patrimônio líquido sugerindo períodos de maior ou menor retenção de lucros ou emissão de novas ações. A redução do indicador de dívida em relação ao patrimônio a partir de 2023 pode ser interpretada como uma estratégia de gestão de risco financeiro, equilibrando a estrutura de capital após um período de crescimento do endividamento.
Rácio dívida/capital total
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos de curto prazo | 1,706,700) | 1,798,500) | 662,400) | 915,500) | 1,358,300) | 1,256,300) | 374,200) | 338,600) | 806,200) | 1,481,300) | 978,100) | 945,200) | 2,012,000) | 1,739,700) | 763,500) | 709,400) | 762,100) | 818,100) | 100) | 200) | 559,500) | 1,051,500) | |||||||
Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,150,700) | 1,150,800) | 1,049,200) | 1,048,900) | 849,700) | 1,349,100) | 1,098,800) | 1,098,200) | 499,500) | 600) | 600) | 600) | 600) | 260,700) | 260,600) | 662,100) | 687,100) | 428,500) | 25,100) | 24,100) | 700) | 429,500) | |||||||
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,828,900) | 7,827,100) | 8,176,800) | 8,175,300) | 8,130,800) | 8,129,500) | 8,377,900) | 8,499,200) | 9,095,700) | 9,593,100) | 9,591,000) | 9,588,900) | 8,593,600) | 8,592,300) | 8,590,900) | 7,604,900) | 7,603,800) | 7,862,400) | 8,266,900) | 8,266,900) | 8,289,400) | 8,289,200) | |||||||
Endividamento total | 10,686,300) | 10,776,400) | 9,888,400) | 10,139,700) | 10,338,800) | 10,734,900) | 9,850,900) | 9,936,000) | 10,401,400) | 11,075,000) | 10,569,700) | 10,534,700) | 10,606,200) | 10,592,700) | 9,615,000) | 8,976,400) | 9,053,000) | 9,109,000) | 8,292,100) | 8,291,200) | 8,849,600) | 9,770,200) | |||||||
Patrimônio líquido | 4,400,900) | 4,130,100) | 4,051,200) | 4,156,100) | 3,751,800) | 3,503,700) | 3,715,800) | 3,780,000) | 3,631,100) | 3,166,800) | 3,102,100) | 2,597,800) | 2,224,600) | 2,234,300) | 2,437,200) | 2,690,300) | 2,840,400) | 3,078,700) | 3,610,800) | 4,207,300) | 3,869,900) | 3,289,100) | |||||||
Capital total | 15,087,200) | 14,906,500) | 13,939,600) | 14,295,800) | 14,090,600) | 14,238,600) | 13,566,700) | 13,716,000) | 14,032,500) | 14,241,800) | 13,671,800) | 13,132,500) | 12,830,800) | 12,827,000) | 12,052,200) | 11,666,700) | 11,893,400) | 12,187,700) | 11,902,900) | 12,498,500) | 12,719,500) | 13,059,300) | |||||||
Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
Rácio dívida/capital total1 | 0.71 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.73 | 0.75 | 0.73 | 0.72 | 0.74 | 0.78 | 0.77 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | 0.80 | 0.77 | 0.76 | 0.75 | 0.70 | 0.66 | 0.70 | 0.75 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.36 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.32 | 0.31 | 0.29 | 0.29 | 0.28 | 0.24 | 0.27 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.28 | 0.28 | 0.27 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 10,686,300 ÷ 15,087,200 = 0.71
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência de aumento no endividamento total ao longo do período apresentado, passando de aproximadamente US$ 9,77 bilhões no final de março de 2020 para cerca de US$ 10,68 bilhões no final de dezembro de 2023. Apesar dessa elevação, o endividamento apresenta oscilações menores, com alguns períodos de leve retração, como entre dezembro de 2022 e junho de 2023.
Por outro lado, o capital total apresentou variabilidade ao longo do mesmo período. Inicialmente, houve uma redução significativa de aproximadamente US$ 13,06 bilhões em março de 2020 para cerca de US$ 11,90 bilhões em junho de 2020, seguida por uma tendência de recuperação gradual ao longo do tempo, atingindo aproximadamente US$ 15,09 bilhões em junho de 2025. Assim, embora tenha havido flutuações, a tendência geral aponta para um aumento do capital total, indicando possível crescimento nos recursos próprios ou reestruturações de patrimônio.
O rácio dívida/capital total apresenta uma variação relativamente moderada, permanecendo na faixa de 0,66 a 0,83 ao longo do período considerado. Destaca-se um aumento inicial na proporção de endividamento em relação ao capital, atingindo picos de 0,83 em setembro de 2021 e final de 2022, o que sugere uma maior alavancagem financeira nesse intervalo. Posteriormente, observa-se uma leve redução do rácio, chegando a 0,71 em março de 2025, indicando uma tentativa de redução do endividamento relativo ou aumento do patrimônio líquido.
De modo geral, a companhia mostra uma trajetória de crescimento no endividamento total e no capital ao longo do tempo, com oscilações que demonstram ajustes na estrutura de financiamento e patrimônio. O aumento do endividamento combinado com a manutenção de um rácio relativamente controlado sugere uma estratégia de alavancagem financeira moderada, visando potencial expansão ou investimentos, sem comprometer excessivamente sua solidez patrimonial.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Sherwin-Williams Co., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 12,770,200 ÷ 17,171,100 = 0.74
Ao longo do período analisado, observa-se uma tendência de aumento na dívida total, que cresce de aproximadamente US$ 11,5 bilhões no primeiro trimestre de 2020 para cerca de US$ 12,8 bilhões no final de 2024. Essa expansão indica uma maior acumulação de passivos ao longo do tempo, embora os aumentos apresentem uma certa estabilidade após picos ocorridos em 2022.
O capital total também apresenta crescimento ao longo do período, partindo de aproximadamente US$ 14,8 bilhões em março de 2020 e atingindo cerca de US$ 17,1 bilhões ao final de 2024. A variação do capital reflete uma expansão patrimonial, podendo indicar reinvestimentos ou aumentos de recursos próprios além do endividamento.
O rácio dívida/capital total, utilizado como um indicador de alavancagem financeira, mostra uma leve tendência de estabilização, variando ao redor de 0,74 a 0,83 durante o período. Este comportamento sugere uma gestão que busca manter um equilíbrio adequado na relação entre passivos e patrimônio, evitando níveis de endividamento excessivos e preservando a estabilidade financeira.
De modo geral, embora haja crescimento na dívida e no capital ao longo do tempo, a proporção entre eles mantém-se relativamente estável, indicando uma estratégia de financiamento que busca equilibrar o aumento de recursos através de endividamento e capital próprio. Essa configuração sugere uma abordagem prudente na gestão financeira, com atenção à sustentabilidade da alavancagem. Assim, a empresa mantém uma relação de endividamento que parece gerenciável dentro do seu contexto de expansão.
Relação dívida/ativos
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
Empréstimos de curto prazo | 1,706,700) | 1,798,500) | 662,400) | 915,500) | 1,358,300) | 1,256,300) | 374,200) | 338,600) | 806,200) | 1,481,300) | 978,100) | 945,200) | 2,012,000) | 1,739,700) | 763,500) | 709,400) | 762,100) | 818,100) | 100) | 200) | 559,500) | 1,051,500) | |||||||
Parcela atual da dívida de longo prazo | 1,150,700) | 1,150,800) | 1,049,200) | 1,048,900) | 849,700) | 1,349,100) | 1,098,800) | 1,098,200) | 499,500) | 600) | 600) | 600) | 600) | 260,700) | 260,600) | 662,100) | 687,100) | 428,500) | 25,100) | 24,100) | 700) | 429,500) | |||||||
Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 7,828,900) | 7,827,100) | 8,176,800) | 8,175,300) | 8,130,800) | 8,129,500) | 8,377,900) | 8,499,200) | 9,095,700) | 9,593,100) | 9,591,000) | 9,588,900) | 8,593,600) | 8,592,300) | 8,590,900) | 7,604,900) | 7,603,800) | 7,862,400) | 8,266,900) | 8,266,900) | 8,289,400) | 8,289,200) | |||||||
Endividamento total | 10,686,300) | 10,776,400) | 9,888,400) | 10,139,700) | 10,338,800) | 10,734,900) | 9,850,900) | 9,936,000) | 10,401,400) | 11,075,000) | 10,569,700) | 10,534,700) | 10,606,200) | 10,592,700) | 9,615,000) | 8,976,400) | 9,053,000) | 9,109,000) | 8,292,100) | 8,291,200) | 8,849,600) | 9,770,200) | |||||||
Ativos totais | 25,363,600) | 24,636,100) | 23,632,600) | 23,968,300) | 23,734,000) | 23,428,100) | 22,954,400) | 23,004,500) | 23,166,100) | 23,129,900) | 22,594,000) | 22,245,800) | 22,052,800) | 21,730,400) | 20,666,700) | 20,736,600) | 20,519,600) | 20,435,000) | 20,401,600) | 20,809,700) | 20,494,500) | 20,570,300) | |||||||
Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
Relação dívida/ativos1 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.43 | 0.43 | 0.45 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.47 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.41 | 0.40 | 0.43 | 0.47 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | 0.30 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.20 | 0.17 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.20 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 10,686,300 ÷ 25,363,600 = 0.42
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do endividamento total em relação aos ativos totais, observa-se uma tendência de crescimento do endividamento ao longo do período considerado, embora de forma moderada. No início de 2020, a relação dívida/ativos situava-se em 0,47, indicando que aproximadamente 47% do total de ativos era financiado por endividamento. Esse valor apresentou flutuações ao longo dos trimestres, chegando a pontos mais baixos próximos de 0,40 e atingindo picos em torno de 0,49. De modo geral, o padrão sugere uma gestão de endividamento relativamente estável, mas com uma ligeira tendência de aumento ao longo do tempo até o segundo semestre de 2022, seguida por uma redução até alcançar aproximadamente 0,42 na maioria dos últimos trimestres.
Os ativos totais também demonstram uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 20,57 bilhões em março de 2020 para cerca de US$ 25,36 bilhões em dezembro de 2024. Esse aumento na soma dos ativos indica uma expansão das operações ou aquisições de ativos ao longo do tempo, refletindo possivelmente uma estratégia de crescimento ou reposicionamento patrimonial.
O relacionamento entre endividamento total e ativos sugere uma gestão relativamente conservadora, com a proporção de financiamento por dívida permanecendo em um patamar relativamente estável, mesmo com variações menores. A relação abaixo de 0,50 em quase todos os períodos reforça a ideia de que a empresa mantém um nível equilibrado de alavancagem, o que pode favorecer uma maior estabilidade financeira e redução de riscos associados ao endividamento excessivo.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Sherwin-Williams Co., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 12,770,200 ÷ 25,363,600 = 0.50
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se que a dívida total da empresa apresentou aumento gradual ao longo do período, iniciando em US$ 11.515 milhões no primeiro trimestre de 2020 e atingindo aproximadamente US$ 12.799 milhões no último trimestre de 2025. Durante esse período, a dívida teve oscilações, porém a tendência geral é de crescimento, especialmente após 2021, indicando possivelmente maior necessidade de financiamento ou estratégia de alavancagem.
Os ativos totais da empresa demonstraram um crescimento consistente ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 20.570 milhões no primeiro trimestre de 2020 para cerca de US$ 25.363 milhões no último trimestre de 2025. Essa expansão sugere uma ampliação na base de ativos, possivelmente decorrente de investimentos, aquisições ou fortalecimento de operações comerciais.
A relação entre dívida e ativos, expressa pelo ráfio financeiro, apresentou variações modestas ao longo do tempo, permanecendo na faixa de 0.48 a 0.57. Essa estabilidade indica que a estrutura de capital da empresa manteve um nível relativamente consistente de alavancagem financeira, mesmo com o aumento absoluto dos valores de dívida e ativos. Valores mais baixos dessa relação indicam uma menor proporção de dívida em relação aos ativos, o que sugere uma gestão equilibrada do endividamento em relação ao tamanho da empresa.
Em síntese, a companhia mostrou uma tendência de crescimento patrimonial e de endividamento, mantendo uma relação estável entre dívida e ativos, o que reflete uma estratégia potencialmente equilibrada de expansão financiada por novas dívidas sem alterar significativamente a estrutura de capital. A evolução dos números sugere uma fase de crescimento controlado, com aumento de ativos aliados a uma gestão financeira que busca manter o equilíbrio entre endividamento e valor total.
Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 30 de set. de 2021 | 30 de jun. de 2021 | 31 de mar. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 30 de set. de 2020 | 30 de jun. de 2020 | 31 de mar. de 2020 | ||||||||
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Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||||||||||||||||||||||||||
Ativos totais | 25,363,600) | 24,636,100) | 23,632,600) | 23,968,300) | 23,734,000) | 23,428,100) | 22,954,400) | 23,004,500) | 23,166,100) | 23,129,900) | 22,594,000) | 22,245,800) | 22,052,800) | 21,730,400) | 20,666,700) | 20,736,600) | 20,519,600) | 20,435,000) | 20,401,600) | 20,809,700) | 20,494,500) | 20,570,300) | |||||||
Patrimônio líquido | 4,400,900) | 4,130,100) | 4,051,200) | 4,156,100) | 3,751,800) | 3,503,700) | 3,715,800) | 3,780,000) | 3,631,100) | 3,166,800) | 3,102,100) | 2,597,800) | 2,224,600) | 2,234,300) | 2,437,200) | 2,690,300) | 2,840,400) | 3,078,700) | 3,610,800) | 4,207,300) | 3,869,900) | 3,289,100) | |||||||
Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de alavancagem financeira1 | 5.76 | 5.97 | 5.83 | 5.77 | 6.33 | 6.69 | 6.18 | 6.09 | 6.38 | 7.30 | 7.28 | 8.56 | 9.91 | 9.73 | 8.48 | 7.71 | 7.22 | 6.64 | 5.65 | 4.95 | 5.30 | 6.25 | |||||||
Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
Linde plc | 2.23 | 2.17 | 2.10 | 2.11 | 2.10 | 2.07 | 2.03 | 2.00 | 1.97 | 2.01 | 1.99 | 1.98 | 1.96 | 1.93 | 1.85 | 1.90 | 1.84 | 1.84 | 1.86 | 1.89 | 1.89 | 1.88 |
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 25,363,600 ÷ 4,400,900 = 5.76
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Ativos totais
- Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nos ativos totais ao longo do período analisado. Desde aproximadamente 20,57 bilhões de dólares em março de 2020, houve um aumento consistente até cerca de 25,36 bilhões de dólares em dezembro de 2025. O avanço é relativamente sólido, indicando expansão de recursos e investimentos ao longo do tempo.
- Patrimônio líquido
- O patrimônio líquido demonstra variações ao longo do período, com uma tendência geral de crescimento. Iniciando em aproximadamente 3,29 bilhões de dólares em março de 2020, experimenta oscilações inferiores a 4 bilhões de dólares até atingir pico de cerca de 4,40 bilhões de dólares em dezembro de 2025. É perceptível que há períodos de retração, como entre dezembro de 2020 e março de 2021, mas a tendência geral aponta para evolução positiva do patrimônio ao longo do tempo.
- Índice de alavancagem financeira
- O índice de alavancagem financeira apresenta uma variação significativa, iniciando em 6,25 em março de 2020 e chegando a picos próximos de 9,91 no terceiro trimestre de 2022. Após esse pico, evidencia uma redução gradual, estabilizando entre aproximadamente 5,76 e 6,69 nos períodos mais recentes. Essa redução indica um movimento de diminuição da dependência de recursos de terceiros relativamente à estrutura de capital, sugerindo potencial ajuste na estratégia financeira, com maior autonomia patrimonial.
Índice de cobertura de juros
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31).
1 Q2 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025
+ Despesa com jurosQ4 2024
+ Despesa com jurosQ3 2024)
= (1,098,100 + 756,800 + 714,100 + 1,126,200)
÷ (112,400 + 103,800 + 98,500 + 103,400)
= 8.84
Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência geral de crescimento no lucro antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período considerado. No início de 2020, o EBIT era de aproximadamente US$ 478,5 milhões, apresentando crescimento significativo até atingir um pico de cerca de US$ 1.283 milhões no primeiro trimestre de 2024. Essa evolução evidencia uma melhora consistente na lucratividade operacional, especialmente a partir do segundo semestre de 2021, quando os valores começam a atingir e superar a marca de US$ 1 bilhão com regularidade.
Durante esse período, há momentos de estabilidade e incrementos graduais, indicando uma tendência de expansão sustentada. Destaca-se que, apesar de algumas oscilações pontuais, o EBIT mantém uma trajetória de alta, sinalizando uma forte performance operacional ao longo do tempo.
Em relação às despesas com juros, verifica-se uma variação relativamente moderada, com valores variando em torno de aproximadamente US$ 83 mil a US$ 112 mil. Em geral, há uma pequena tendência de aumento ao longo do período, refletindo possível ampliação do endividamento ou aumento das taxas de juros, embora essa variação não seja significativa o suficiente para indicar um impacto negativo substancial na saúde financeira.
O índice de cobertura de juros, que avalia a capacidade de pagamento dos encargos de juros utilizando o lucro operacional, apresenta uma evolução consistente. Após o primeiro semestre de 2020, o índice começa a se estabelecer em torno de valores próximos a 8, crescendo gradualmente até cerca de 9,04 no primeiro trimestre de 2024. Essa tendência indica uma melhora na capacidade de cobertura dos encargos financeiros, reforçando uma posição financeira sólida e confortável em relação à lucratividade operacional disponível para pagamento de juros.
Em conjunto, esses indicadores refletem uma trajetória de crescimento sustentável na rentabilidade operacional, acompanhada de uma capacidade crescente de atender às obrigações financeiras vinculadas às despesas com juros. A estabilidade relativa do índice de cobertura de juros sugere uma gestão eficiente na manutenção da saúde financeira diante de variações no endividamento e custos financeiros.