Sherwin-Williams Co. (NYSE:SHW)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com um pico inicial seguido de uma tendência de declínio até o final de 2022, e posterior recuperação em 2023 e 2024, estabilizando-se em torno de 5.2. Em 2025, nota-se uma ligeira queda.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma volatilidade considerável, com valores que variam entre aproximadamente 6.97 e 9.67. Há um aumento notável em 2022, seguido de uma diminuição em 2023, e um novo aumento em 2024, com uma leve redução em 2025.

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma estabilidade maior, mantendo-se geralmente entre 4.07 e 5.31. Observa-se um aumento gradual a partir de 2021, com uma leve diminuição em 2024 e 2025.

O índice de giro de capital de giro apresenta dados incompletos para o período inicial, com valores significativos a partir de 2022, indicando uma variação substancial na eficiência com que o capital de giro é utilizado.

Os dias de rotação de estoque mostram uma tendência de diminuição inicial, seguida de um aumento em 2022, e posterior estabilização em torno de 70 dias, com um aumento para 78 dias em 2025.

Os dias de rodízio de contas a receber exibem uma flutuação considerável, com uma tendência geral de diminuição até 2024, seguida de um aumento em 2025. Os valores variam entre 38 e 52 dias.

O ciclo operacional demonstra uma tendência de diminuição inicial, seguida de um aumento em 2022, e posterior estabilização em torno de 119 dias, com um aumento para 126 dias em 2025.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam uma variação considerável, com uma tendência geral de diminuição até 2024, seguida de um aumento em 2025. Os valores variam entre 69 e 90 dias.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de diminuição inicial, seguida de um aumento em 2022, e posterior estabilização em torno de 44 dias, com um aumento para 47 dias em 2025.

Índice de giro de estoque

Apresenta flutuações, com recuperação em 2023 e 2024, e leve queda em 2025.

Índice de giro de recebíveis

Demonstra alta volatilidade, com picos e quedas ao longo do período.

Índice de rotatividade a pagar

Mantém-se relativamente estável, com um aumento gradual e leve declínio recente.

Dias de rotação de estoque

Aumenta em 2022, estabiliza-se e volta a aumentar em 2025.

Dias de rodízio de contas a receber

Apresenta flutuações significativas, com tendência de diminuição até 2024.

Ciclo operacional

Aumenta em 2022, estabiliza-se e volta a aumentar em 2025.

Ciclo de conversão de caixa

Apresenta comportamento similar ao ciclo operacional, com tendência de estabilização.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas áreas financeiras ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos apresentou flutuações consideráveis, com um aumento notável de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023. Observa-se uma estabilização relativa em 2024, com uma ligeira variação entre os trimestres, e um novo aumento no início de 2025.

Em relação aos inventários, houve um aumento consistente de 2021 a 2022, atingindo o pico no terceiro trimestre de 2022. Posteriormente, os níveis de inventário diminuíram em 2023, mantendo-se relativamente estáveis ao longo de 2024, com uma ligeira elevação no final do ano. No início de 2025, observa-se uma redução nos níveis de inventário.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque demonstrou uma variação ao longo do período. Inicialmente, apresentou um aumento de 2021 para 2021, seguido por uma estabilização em torno de 5. No entanto, em 2022, o índice diminuiu, indicando uma menor eficiência na gestão de estoque. Em 2023, houve uma recuperação, com o índice voltando a níveis superiores a 5. A estabilidade observada em 2024 foi interrompida por uma queda no final do ano, seguida por uma ligeira recuperação no início de 2025.

A relação entre o custo dos produtos vendidos e os inventários sugere uma correlação. O aumento do custo dos produtos vendidos em 2022 coincidiu com o aumento dos níveis de inventário, o que pode indicar um aumento na demanda ou uma estratégia de acumulação de estoque. A diminuição dos inventários em 2023 e 2024 pode ter sido uma resposta à desaceleração do crescimento do custo dos produtos vendidos.

A flutuação do índice de giro de estoque indica variações na eficiência da gestão de estoque. A diminuição do índice em 2022 pode ser atribuída a diversos fatores, como mudanças na demanda, problemas na cadeia de suprimentos ou decisões estratégicas de acumulação de estoque. A recuperação em 2023 sugere uma melhoria na gestão de estoque, mas a instabilidade observada em 2024 e 2025 requer monitoramento contínuo.

A análise dos dados revela padrões distintos ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram flutuações trimestrais, com um aumento notável de 4656000 para 5379800 entre o primeiro e o segundo trimestre de 2021. Após esse pico, observou-se uma diminuição para 4762100 no quarto trimestre do mesmo ano. Em 2022, as vendas demonstraram uma tendência de crescimento, atingindo 5872300 no segundo trimestre e 6047400 no terceiro, antes de recuar para 5230500 no quarto trimestre. Em 2023, as vendas mantiveram-se em um patamar elevado, com um novo pico de 6240600 no segundo trimestre. Essa tendência de alta continuou em 2024, com valores consistentemente acima de 6 bilhões, culminando em 6314500 e 6358200 nos trimestres seguintes. A projeção para 2025 indica uma manutenção desse nível, com valores de 6314500 e 6358200.

Contas a receber, líquidas

As contas a receber, líquidas, apresentaram um comportamento correlacionado com as vendas líquidas. Houve um aumento de 2414100 para 2590600 no primeiro semestre de 2021, seguido por uma redução para 2352400 no final do ano. Em 2022, as contas a receber aumentaram progressivamente, atingindo 2982500 no segundo trimestre. Em 2023, o padrão de crescimento continuou, com um pico de 3117800 no segundo trimestre. A tendência de alta persistiu em 2024, com valores consistentemente acima de 3 bilhões. A projeção para 2025 indica uma estabilização em torno de 3111900 e 3122300.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis apresentou variações ao longo do período. Em 2021, o índice variou entre 7.57 e 8.48. Em 2022, houve uma diminuição para valores entre 6.97 e 8.64. Em 2023, o índice apresentou um aumento significativo, atingindo 9.34 no segundo trimestre. Em 2024, o índice flutuou entre 7.55 e 9.67. A projeção para 2025 indica uma estabilização em torno de 7.42 e 7.45. Observa-se uma relação inversa entre o índice de giro e o volume de contas a receber, sugerindo que um aumento nas vendas pode levar a um aumento nas contas a receber, impactando o índice de giro.

Em resumo, os dados indicam um crescimento geral nas vendas e nas contas a receber ao longo do período analisado, com flutuações trimestrais. O índice de giro de recebíveis demonstra uma sensibilidade às variações nas vendas e nas contas a receber, refletindo a eficiência na conversão de vendas em dinheiro.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversas áreas financeiras ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos apresentou flutuações consideráveis, com um aumento notável de 2021 para 2022, seguido por uma diminuição em 2022 e um novo aumento em 2023. Observa-se uma estabilização relativa em 2024, com uma ligeira variação entre os trimestres, e um novo aumento no início de 2025.

As contas a pagar demonstraram um padrão de crescimento constante de 2021 até o final de 2022, indicando um aumento no volume de compras a prazo. A partir de 2023, as contas a pagar apresentaram uma tendência de estabilização, com variações trimestrais menos acentuadas, e um ligeiro declínio no final de 2024, seguido de um aumento no início de 2025.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar exibiu uma volatilidade considerável ao longo do período. Inicialmente, manteve-se relativamente estável entre 4.07 e 4.74 de 2021 a 2022. Em 2022, houve um aumento significativo para 5.26, indicando uma maior eficiência no pagamento de fornecedores. Este índice manteve-se elevado até o início de 2023, com valores acima de 5.1, antes de apresentar uma ligeira diminuição em 2024. No início de 2025, o índice demonstra uma recuperação, indicando uma possível melhora na gestão de pagamentos.

Em resumo, os dados sugerem um período de crescimento e flutuação nos custos, acompanhado por uma gestão de contas a pagar que se adaptou às mudanças no ambiente operacional. O índice de rotatividade a pagar reflete a capacidade de otimizar o ciclo de pagamentos, com momentos de alta eficiência e períodos de ajuste.

A análise dos dados revela flutuações significativas no capital de giro ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um capital de giro negativo, com valores que se aprofundam progressivamente de março de 2021 a setembro de 2021. A partir de dezembro de 2021, o capital de giro apresenta uma melhora substancial, tornando-se positivo em março de 2022, embora com variações trimestrais subsequentes. Em 2023, o capital de giro volta a apresentar valores negativos, atingindo um ponto baixo em setembro, e permanece negativo ao longo do restante do período analisado, com um aumento na magnitude da negatividade em 2024 e 2025.

As vendas líquidas demonstram uma trajetória de crescimento geral. Após um pico em junho de 2021, as vendas líquidas apresentam uma ligeira diminuição no terceiro trimestre de 2021, mas recuperam-se no último trimestre do mesmo ano. Em 2022, as vendas líquidas continuam a crescer, atingindo um novo patamar em dezembro. Essa tendência de crescimento persiste em 2023, com um novo recorde em dezembro. Em 2024, as vendas líquidas mantêm-se em níveis elevados, com flutuações trimestrais, e continuam a crescer em 2025.

Capital de Giro

O capital de giro exibe uma volatilidade considerável, alternando entre valores negativos e positivos. A deterioração do capital de giro em 2024 e 2025, apesar do crescimento das vendas, pode indicar uma gestão menos eficiente dos ativos e passivos circulantes ou um aumento nos investimentos em capital de giro.

Vendas Líquidas

As vendas líquidas apresentam um crescimento consistente ao longo do período, sugerindo uma forte demanda pelos produtos ou serviços oferecidos. No entanto, a análise da relação entre vendas e capital de giro é crucial para determinar a sustentabilidade desse crescimento.

Índice de Giro de Capital de Giro

O índice de giro de capital de giro, embora disponível apenas para alguns trimestres, indica a eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar vendas. O aumento significativo do índice em 2022 sugere uma melhoria na gestão do capital de giro, mas a ausência de dados consistentes impede uma avaliação completa da tendência.

Em resumo, a empresa demonstra um crescimento robusto nas vendas líquidas, mas enfrenta desafios na gestão do capital de giro, especialmente nos períodos mais recentes. A análise contínua desses indicadores, juntamente com outros dados financeiros, é essencial para uma compreensão abrangente da saúde financeira da organização.

A análise dos dados revela tendências distintas no gerenciamento de estoque ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se uma melhora na eficiência da gestão de estoque entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2021, refletida no aumento do índice de giro e na consequente redução dos dias de rotação. No entanto, essa tendência estabiliza-se no quarto trimestre de 2021.

Em 2022, há uma ligeira deterioração nos indicadores de giro de estoque, com uma diminuição do índice e um aumento correspondente nos dias de rotação. Essa tendência persiste ao longo do ano, indicando um possível aumento na dificuldade de converter estoque em vendas ou um acúmulo de inventário.

O primeiro trimestre de 2023 demonstra uma recuperação parcial, com um aumento no índice de giro e uma redução nos dias de rotação. Contudo, essa melhora não se sustenta nos trimestres subsequentes, com os indicadores flutuando ao longo do ano sem uma direção clara.

Em 2024, os indicadores de giro de estoque apresentam uma estabilidade relativa, com pequenas variações trimestrais. Observa-se uma ligeira tendência de aumento no índice de giro e uma diminuição nos dias de rotação no final do ano.

Os primeiros trimestres de 2025 indicam uma nova fase de ajuste. O índice de giro de estoque demonstra uma flutuação, enquanto os dias de rotação de estoque apresentam um aumento no terceiro trimestre, sugerindo um possível desafio na gestão do inventário.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque demonstra uma volatilidade ao longo do período, com picos e vales que refletem mudanças na eficiência da gestão de estoque. A tendência geral sugere uma estabilização em torno de 5, com flutuações sazonais.

Dias de rotação de estoque

Os dias de rotação de estoque exibem uma correlação inversa com o índice de giro, como esperado. A tendência geral indica uma estabilização em torno de 70 dias, com variações que acompanham as mudanças no índice de giro.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação à eficiência da gestão de recebíveis. O índice de giro de recebíveis apresentou flutuações ao longo do período analisado, com um pico em dezembro de 2021 e novamente em junho de 2025. Observa-se uma tendência geral de estabilização em torno de 7.5 a 8.5 ao longo dos trimestres, com variações sazonais.

Índice de giro de recebíveis

O índice de giro de recebíveis demonstrou uma diminuição no primeiro semestre de 2022, seguida de recuperação no segundo semestre. Em 2023, manteve-se relativamente estável, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2024. A trajetória ascendente continuou em 2025, atingindo o valor mais alto do período observado.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber apresentaram um comportamento inverso ao do índice de giro. Houve um aumento nos dias de rodízio no primeiro semestre de 2022, indicando uma desaceleração na conversão de recebíveis em dinheiro. No entanto, houve uma melhora significativa no final de 2023 e no primeiro semestre de 2024, com uma leve alta no segundo semestre de 2024 e no primeiro semestre de 2025.

Dias de rodízio de contas a receber

Os dias de rodízio de contas a receber permaneceram relativamente estáveis entre 47 e 52 dias durante a maior parte do período, com exceção do primeiro semestre de 2022, quando atingiram 52 dias. A redução observada em 2023 e 2024 sugere uma melhoria na eficiência da cobrança e na gestão do crédito.

A correlação negativa entre o índice de giro de recebíveis e os dias de rodízio de contas a receber é consistente com a teoria financeira, indicando que um aumento na eficiência da gestão de recebíveis resulta em um menor tempo de conversão de contas a receber em dinheiro. As flutuações observadas podem ser atribuídas a fatores sazonais, mudanças nas políticas de crédito ou variações nas condições econômicas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à eficiência operacional. O indicador de dias de rotação de estoque apresentou flutuações ao longo do período analisado, com um aumento gradual de 68 dias no primeiro trimestre de 2021 para 78 dias no primeiro trimestre de 2025. Observa-se uma certa estabilidade entre o segundo e o quarto trimestres de 2021, com valores entre 61 e 62 dias, seguida por um aumento consistente nos trimestres subsequentes.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência geral indica uma variação considerável. Inicialmente, o indicador se manteve relativamente estável em torno de 47 a 52 dias entre o primeiro e o terceiro trimestres de 2021. No entanto, houve uma diminuição notável para 38 dias no segundo trimestre de 2022, seguida por um aumento gradual até 49 dias no terceiro e quarto trimestres de 2025.

O ciclo operacional, que combina os indicadores de estoque e contas a receber, demonstra uma tendência de alta ao longo do período. Iniciando em 115 dias no primeiro trimestre de 2021, o ciclo operacional atingiu 126 dias no segundo trimestre de 2025, com picos em 124 dias no terceiro trimestre de 2021 e no terceiro trimestre de 2024. Essa elevação sugere um alongamento do tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em fluxo de caixa.

Dias de rotação de estoque

Apresenta uma tendência de aumento ao longo do tempo, indicando uma possível desaceleração na velocidade de venda dos produtos.

Dias de rodízio de contas a receber

Exibe volatilidade, com períodos de rápida cobrança seguidos por aumentos, sugerindo variações na política de crédito ou na capacidade de cobrança.

Ciclo operacional

Demonstra um aumento consistente, o que pode indicar uma menor eficiência na gestão do capital de giro e um impacto potencial no fluxo de caixa.

A análise dos dados revela tendências distintas em dois indicadores relacionados à gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra flutuações ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Observa-se um aumento em 31 de dezembro de 2021, seguido por uma estabilização e posterior elevação em 30 de setembro de 2022. A partir desse ponto, o índice apresenta variações, com um pico em 30 de junho de 2024 e uma subsequente redução.

Em contrapartida, os dias de rotação de contas a pagar exibem uma tendência mais definida. Inicialmente, há um aumento gradual de 81 para 90 dias entre 31 de março de 2021 e 30 de setembro de 2021. Posteriormente, ocorre uma diminuição significativa para 69 dias em 30 de setembro de 2022, indicando uma aceleração no ciclo de pagamento. Os dias de rotação permanecem relativamente estáveis em torno de 70-71 dias até 30 de junho de 2023. A partir desse período, observa-se um aumento para 76 dias em 30 de junho de 2024, seguido por uma nova redução e estabilização em torno de 75-79 dias.

Índice de Rotatividade a Pagar

Apresenta volatilidade, com picos e quedas ao longo do tempo, sugerindo possíveis mudanças na política de pagamentos ou na negociação com fornecedores. A ausência de uma tendência clara dificulta a identificação de padrões de longo prazo.

Dias de Rotação de Contas a Pagar

Demonstra uma tendência geral de diminuição no período inicial, seguida por estabilização e um leve aumento posterior. Essa variação pode indicar uma otimização inicial no processo de pagamento, seguida por um ajuste devido a fatores externos ou internos.

A relação entre os dois indicadores sugere que, embora o índice de rotatividade a pagar flutue, o tempo médio para pagamento das contas a pagar tem se mantido relativamente estável, com algumas variações sazonais ou pontuais. A análise conjunta desses indicadores pode auxiliar na avaliação da eficiência da gestão do capital de giro e na identificação de oportunidades para otimizar o relacionamento com fornecedores.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 68 dias no primeiro trimestre de 2021 para 77 dias no primeiro trimestre de 2023, seguido por uma estabilização em torno de 70-78 dias até o primeiro trimestre de 2025.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a tendência é de relativa estabilidade, com valores predominantemente entre 38 e 52 dias ao longo do período analisado. No entanto, há picos ocasionais, como o aumento para 52 dias no segundo trimestre de 2022, e quedas, como a redução para 38 dias no quarto trimestre de 2022.

Os dias de rotação de contas a pagar demonstram uma maior variabilidade. Inicialmente, os valores aumentam de 81 para 90 dias entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2021, seguidos por uma diminuição para 69 dias no quarto trimestre de 2022. A partir daí, observa-se uma tendência de estabilização em torno de 70-80 dias, com flutuações trimestrais.

O ciclo de conversão de caixa apresenta uma trajetória mais complexa. Após um período inicial de redução, de 34 dias no primeiro trimestre de 2021 para 19 dias no terceiro trimestre de 2021, o ciclo aumenta progressivamente para 53 dias no terceiro trimestre de 2022. Posteriormente, há uma diminuição para 39 dias no quarto trimestre de 2023, seguida por uma estabilização em torno de 42-47 dias até o primeiro trimestre de 2025.

Dias de rotação de estoque

Apresenta um aumento gradual seguido de estabilização, indicando possíveis mudanças na gestão de inventário ou na demanda por produtos.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, com flutuações que podem refletir variações nas políticas de crédito ou na eficiência da cobrança.

Dias de rotação de contas a pagar

Exibe maior variabilidade, possivelmente influenciada por negociações com fornecedores ou por mudanças nas condições de pagamento.

Ciclo de conversão de caixa

Demonstra uma trajetória complexa, com períodos de redução e aumento, indicando a necessidade de monitoramento constante para otimizar o fluxo de caixa.