Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

Ao analisar as tendências do passivo e patrimônio líquido ao longo do período de 2017 a 2022, observa-se uma relativa estabilidade na composição geral, com algumas variações notáveis. O passivo circulante apresentou uma redução significativa de aproximadamente 21,92% em 2017 para 15,22% em 2021, retornando a um valor semelhante em 2022 (22,58%). Essa mudança indica uma possível estratégia de redução de obrigações de curto prazo ou ajustes na gestão de passivos circulantes durante o período. Contudo, no final do período, há um aumento no percentual, sugerindo uma possível retomada ou reequilíbrio dessa classe de passivos.

O passivo de longo prazo, excluindo dívidas a pagar no curto prazo, mostrou aumento de cerca de 31,39% em 2017 para 37,6% em 2022. Essa elevação sugere uma maior dependência de financiamentos de longo prazo ou uma estratégia de alongamento da dívida, refletindo possivelmente uma gestão voltada à estabilidade financeira ou expansão de investimentos de longo prazo.

O passivo não circulante, que compreende obrigações de maior prazo, permaneceu relativamente constante, oscilando ao redor de 43% a 53%, com um pico de 53% em 2020. Essa estabilização relativa aponta para uma manutenção de uma estrutura de passivo de longo prazo, mesmo diante de possíveis mudanças de mercado ou estratégias de financiamento.

Os indicadores de valores relativos ao passivo total demonstram uma redução na participação de dívidas de curto prazo em relação ao total do passivo, enquanto a dívida de longo prazo mantém uma posição predominante, indicando uma política de financiamento mais orientada ao longo prazo. A diminuição na porcentagem de obrigações de curto prazo e o aumento na dívida de longo prazo podem refletir uma tentativa de melhorar a liquidez e o perfil de vencimento da estrutura de passivos.

Na composição do patrimônio líquido, há uma forte predominância de lucros não distribuídos, que representam uma parcela de cerca de 60% a 75% ao longo do período, atingindo um pico em 2018 e 2021. Essa estabilidade sugere uma estratégia de retenção de lucros para reinvestimento ou fortalecimento do capital próprio.

O capital adicional apresentou tendência de redução de aproximadamente 3,51% em 2017 para 1,26% em 2022, refletindo possível diminuição na captação de recursos adicionais através de instrumentos de participação ou emissão de ações. As ações ordinárias também exibiram queda progressiva no percentual em relação ao total do passivo e patrimônio líquido, com uma redução de 0,58% em 2017 para 0,35% em 2022, indicando menor emissão ou valor relativo dessas ações.

As ações em tesouraria apresentaram uma redução significativa, de -28,27% em 2017 para -21,93% em 2022, o que pode indicar uma política de recompra de ações ou redução de ações próprias em circulação.

O patrimônio líquido total, que inclui ações, lucros retidos, e outros componentes, apresentou estabilidade em torno de 33% a 41% do total, com um pico em 2021 na casa de 41,36%. A menor participação em 2017 (33,97%) e o aumento em 2021 sugerem variações na composição do capital próprio, possivelmente em resposta às estratégias gerenciais de financiamento e distribuição de lucros.

Por fim, outros indicadores como as outras perdas abrangentes acumuladas e interesses não controladores permaneceram em valores de pequena magnitude, indicando que esses itens tiveram impacto limitado na composição geral do passivo e patrimônio líquido ao longo do período.