Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários

O indicador demonstra uma trajetória de crescimento ao longo do período analisado, com uma alta significativa em 2019, atingindo um pico de aproximadamente US$ 1.512 milhões. Apesar de uma redução em 2020, o valor recuperou-se em 2021, atingindo US$ 1.746 milhões, antes de uma redução em 2022 para US$ 1.315 milhões. Essa oscilação sugere uma maior estabilidade de lucros até 2019, seguida por uma leve diminuição em 2022.

Lucro antes de impostos (EBT)

O EBT apresentou tendência de crescimento contínuo até 2019, atingindo cerca de US$ 1.933 milhões. Em 2020, houve uma queda para aproximadamente US$ 1.512 milhões, e posteriormente um aumento em 2021, atingindo US$ 2.247 milhões. Em 2022, houve nova redução, com o valor atingindo cerca de US$ 1.614 milhões. Essa variação reflete uma maior volatilidade após 2019, possivelmente influenciada por condições de mercado ou ajustes fiscais.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT seguiu padrão semelhante ao do EBT, crescendo até 2019 para aproximadamente US$ 2.124 milhões, seguido por uma diminuição em 2020 para cerca de US$ 1.820 milhões. Em 2021, houve recuperação, atingindo aproximadamente US$ 2.497 milhões, antes de uma nova redução em 2022 para US$ 1.869 milhões. O padrão indica que a capacidade operacional cresceu até 2019, enfrentou retrações subsequentes, mas voltou a recuperar terreno em 2021.

Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)

O EBITDA apresentou uma tendência de crescimento sustentado até 2019, com uma alta de aproximadamente US$ 2.553 milhões. Em 2020, houve uma leve queda para cerca de US$ 2.359 milhões, e em 2021 alcançou um pico de aproximadamente US$ 3.092 milhões. Em 2022, o valor recuou para aproximadamente US$ 2.441 milhões. Os dados indicam um crescimento robusto do EBITDA até 2021, refletindo melhorias na geração de caixa operacional e eficiência, embora com alguma retração em 2022.

A análise dos dados financeiros da empresa revela algumas tendências relevantes ao longo do período considerado.

Valor da Empresa (EV)

O valor da empresa apresentou crescimento consistente de 2017 a 2022, passando de aproximadamente US$ 25,89 bilhões em 2017 para cerca de US$ 47,57 bilhões em 2022. Houve uma redução significativa em 2019, quando atingiu aproximadamente US$ 24,04 bilhões, porém, posteriormente, houve uma retomada do crescimento, atingindo picos superiores a US$ 45 bilhões em 2021 e 2022. Essa trajetória indica uma valorização contínua no mercado, embora com um período de queda em 2019.

EBITDA

O EBITDA apresentou uma tendência de crescimento de 2017 a 2019, passando de aproximadamente US$ 1,85 bilhão para aproximadamente US$ 2,56 bilhões. Em 2020, houve uma redução para cerca de US$ 2,36 bilhões, possivelmente relacionada ao impacto de fatores externos ou internos, como a pandemia de COVID-19. Depois, houve uma recuperação em 2021, com EBITDA atingindo aproximadamente US$ 3,09 bilhões, embora em 2022 o valor tenha declinado novamente para cerca de US$ 2,44 bilhões.

EV/EBITDA

O rácio EV/EBITDA, que indica a relação entre o valor da empresa e seu EBITDA, apresenta variações substanciais ao longo do período. Em 2017, o rácio era de 14,02, declinando até 9,39 em 2019, o que pode indicar uma melhora na relação entre valor de mercado e lucro operacional. Contudo, a partir de 2020, esse rácio voltou a subir de forma acentuada, atingindo 14,71 em 2020, e crescendo ainda mais para 19,49 em 2022. Este aumento reflete uma valorização do valor da empresa em relação ao seu EBITDA, sugerindo que o mercado atribui uma maior valorização relativa para a empresa nesse período, possivelmente devido às expectativas de crescimento ou melhora na percepção de risco.

De modo geral, os dados indicam uma empresa que experimentou crescimento em seu valor de mercado ao longo do tempo, apesar de períodos de retração e alta volatilidade no relacionamento entre o valor da empresa e seu EBITDA. Os aumentos no EV em 2021 e 2022, acompanhados do crescimento do rácio EV/EBITDA, sugerem uma valorização de mercado potencialmente impulsionada por expectativas de crescimento ou melhoria de desempenho, mesmo com uma redução no EBITDA absoluto em 2022.