Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Parker-Hannifin Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	30 de jun. de 2022	30 de jun. de 2021	30 de jun. de 2020	30 de jun. de 2019	30 de jun. de 2018	30 de jun. de 2017
Notas a pagar e dívida a longo prazo a pagar no prazo de um ano	1,724,310)	2,824)	809,529)	587,014)	638,466)	1,008,465)
Contas a pagar, comércio	1,731,925)	1,667,878)	1,111,759)	1,413,155)	1,430,306)	1,300,496)
Folhas de pagamento acumuladas e outras remunerações	470,132)	507,027)	424,231)	426,285)	427,500)	435,911)
Impostos nacionais e estrangeiros acumulados	250,292)	236,384)	195,314)	167,312)	198,878)	153,137)
Outros passivos acumulados	1,682,659)	682,390)	607,540)	558,007)	502,333)	497,851)
Passivo circulante	5,859,318)	3,096,503)	3,148,373)	3,151,773)	3,197,483)	3,395,860)
Dívida de longo prazo, excluindo a dívida a pagar no prazo de um ano	9,755,825)	6,582,053)	7,652,256)	6,520,831)	4,318,559)	4,861,895)
Pensões e outras prestações pós-reforma	639,939)	1,055,638)	1,887,414)	1,304,379)	1,177,605)	1,406,082)
Imposto de renda diferido	307,044)	553,981)	382,528)	193,066)	234,858)	221,790)
Outros passivos	521,897)	639,355)	539,089)	438,489)	526,089)	336,931)
Passivo não circulante	11,224,705)	8,831,027)	10,461,287)	8,456,765)	6,257,111)	6,826,698)
Total do passivo	17,084,023)	11,927,530)	13,609,660)	11,608,538)	9,454,594)	10,222,558)
Ações preferenciais em série, valor nominal de US$ ,50; nenhum emitido	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ações ordinárias, valor nominal de $.50	90,523)	90,523)	90,523)	90,523)	90,523)	90,523)
Capital adicional	327,307)	329,619)	416,585)	462,086)	496,592)	543,879)
Lucros não distribuídos	15,661,808)	14,915,497)	13,530,666)	12,777,538)	11,625,975)	10,930,348)
Outras perdas abrangentes acumuladas	(1,543,198)	(1,566,727)	(2,558,875)	(2,059,048)	(1,763,086)	(1,924,204)
Ações em tesouraria a custo	(5,688,429)	(5,370,605)	(5,364,916)	(5,309,130)	(4,590,138)	(4,378,897)
Patrimônio líquido	8,848,011)	8,398,307)	6,113,983)	5,961,969)	5,859,866)	5,261,649)
Interesses não controladores	11,909)	15,363)	14,546)	6,183)	5,627)	5,697)
Patrimônio líquido total	8,859,920)	8,413,670)	6,128,529)	5,968,152)	5,865,493)	5,267,346)
Total do passivo e do patrimônio líquido	25,943,943)	20,341,200)	19,738,189)	17,576,690)	15,320,087)	15,489,904)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30), 10-K (Data do relatório: 2018-06-30), 10-K (Data do relatório: 2017-06-30).

Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de crescimento consistente no passivo e no patrimônio líquido ao longo do período de 2017 a 2022. O passivo total apresentou um aumento significativo, expandindo de aproximadamente 10,2 milhões de dólares em 2017 para cerca de 17 milhões de dólares em 2022, refletindo uma ampliação na estrutura de obrigações da empresa, especialmente no passivo não circulante, que cresceu de cerca de 6,8 milhões para mais de 11 milhões de dólares no mesmo período.

O passivo circulante, por sua vez, exibiu uma alta considerável, saltando de aproximadamente 3,4 milhões para mais de 5,8 milhões de dólares em 2022, indicando maior nível de obrigações de curto prazo. Notadamente, a dívida de longo prazo, excluindo a dívida a pagar no prazo de um ano, cresceu de 4,86 milhões para quase 9,76 milhões de dólares, sinalizando uma ampliação na alavancagem financeira de longo prazo.

O patrimônio líquido demonstrou crescimento ao longo do período, de aproximadamente 5,26 milhões para cerca de 8,85 milhões de dólares em 2022. Este aumento é impulsionado principalmente pelos lucros não distribuídos, que passaram de aproximadamente 10,9 milhões para aproximadamente 15,7 milhões de dólares, indicando retenção de resultados e fortalecimento da base patrimonial.

Adicionalmente, observa-se uma redução nas ações em tesouraria, de cerca de 4,37 milhões para aproximadamente 5,68 milhões de dólares, sugerindo maior recompra de ações ao longo do período. Os lucros não distribuídos apresentam uma trajetória de crescimento contínuo, refletindo uma melhora na geração de caixa e na rentabilidade acumulada ao longo do tempo.

O patrimônio líquido total, que inclui também interesses não controladores, acompanhou a evolução do patrimônio líquido, consolidando a expansão do valor de mercado da empresa. Por outro lado, as outras perdas abrangentes acumuladas apresentaram oscilações, mas permanecem negativas, indicando ações de hedge ou reservas de perdas não realizadas.

De modo geral, a análise revela uma estrutura financeira que, apesar do aumento no endividamento, demonstra fortalecimento do patrimônio e capacidade de geração de lucros ao longo do período avaliado. Entretanto, o crescimento expressivo no passivo não circulante e na dívida de longo prazo sugere a necessidade de acompanhamento próximo para garantir a sustentabilidade financeira futura.

Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido