Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

Índice de giro de estoque

Houve uma variação entre o aumento e a decréscimo ao longo do período. O índice aumentou de 5,93 em 2017 para 6,64 em 2018, indicando maior eficiência na rotatividade do estoque. Posteriormente, apresentou uma leve redução em 2019, alcançando 6,38, seguida de uma queda para 5,67 em 2020. Em 2021, o índice caiu ainda mais para 5,00, mas recuperou-se parcialmente em 2022, atingindo 5,14. Essa tendência sugere oscilações na eficiência de gestão de estoques, com picos em 2018 e uma tendência geral de estabilização próxima aos níveis de 2017 e 2022.

Índice de giro de recebíveis

O índice manteve uma trajetória de crescimento constante, passando de 6,23 em 2017 para 6,67 em 2018 e atingindo 6,72 em 2019. Em 2020, houve um aumento significativo para 7,39, indicando maior eficiência na rotação de recebíveis, seguida de uma leve alta para 6,77 em 2022. Essa estabilidade na evolução sugere uma gestão relativamente eficiente na recuperação de valores junto aos clientes ao longo do período analisado.

Índice de rotatividade a pagar

O índice apresentou comportamento de alta de 7,07 em 2017 para 7,52 em 2018, e continuou crescendo para 7,57 em 2019. Em 2020, houve um aumento mais expressivo, atingindo 9,25, o que pode indicar maior eficiência na rotação de contas a pagar naquele ano. Após esse pico, houve uma redução para 6,27 em 2021, mas o índice voltou a 6,57 em 2022, demonstrando alguma estabilidade na gestão de obrigações com fornecedores a partir de 2021.

Índice de giro de capital de giro

Este índice apresentou forte variação, iniciando com 8,69 em 2017, caindo para 7,58 em 2018, e drasticamente para 3,17 em 2019, refletindo uma redução na eficiência na utilização do capital de giro. Em 2020, o índice recuperou para 7,89, mas novamente declinou para 5,69 em 2021 e atingiu níveis baixos de 2,56 em 2022, indicando uma diminuição significativa na rotatividade do capital de giro ao longo do período, especialmente nos últimos anos.

Dias de rotação de estoque

O número de dias manteve uma tendência de aumento, de 62 dias em 2017 para 55 em 2018, retornou a 57 em 2019, e subiu para 64 em 2020. O aumento mais expressivo ocorreu em 2021, com 73 dias, e se manteve elevado em 2022 com 71 dias. Essa evolução indica que o tempo para vender o estoque aumentou, sugerindo possíveis dificuldades na conversão de estoques em vendas.

Dias de rodízio de contas a receber

Este indicador permaneceu relativamente estável, variando de 59 dias em 2017 para 55 em 2018, e posteriormente apresentando pequenas variações, chegando a 54 dias em 2019 e 2022. Em 2020, houve uma redução para 49 dias, possivelmente indicando uma melhora na coleta de recebíveis naquele período. A estabilidade ao longo do tempo evidencia um controle consistente na rotação de contas a receber.

Ciclo operacional

O ciclo operacional osciliu entre 110 a 129 dias ao longo do período. Houve uma redução de 121 dias em 2017 para 110 em 2018, reforçando uma melhora na eficiência operacional, mas posteriormente aumentou para 111 em 2019 e 129 em 2021, indicando períodos de maior duração do ciclo. Em 2022, o ciclo se reduziu levemente para 125 dias, sugerindo alguma estabilização.

Dias de rotação de contas a pagar

O período variou de 52 dias em 2017 para 49 em 2018, e permaneceu próximo a esses valores até 2019. Em 2020, houve uma redução para 39 dias, menor do que nos anos anteriores, indicando pagamento mais rápido a fornecedores. Em 2021 e 2022, o número voltou a subir para 58 e 56 dias, respectivamente, refletindo uma extensão no prazo de pagamento, possivelmente para equilibrar o ciclo financeiro.

Ciclo de conversão de caixa

Este ciclo apresentou pequenas variações, começando com 69 dias em 2017, diminuindo para 61 em 2018 e permanecendo próximo a esses valores em 2019. Em 2020, o ciclo aumentou para 74 dias, saída que coincidia com um aumento no ciclo operacional. Em 2021, estabilizou em 71 dias, e em 2022 retornou a 69 dias, indicando uma manutenção relativamente estável na duração do ciclo de conversão de caixa ao longo do período.

Ao analisar os custos das vendas ao longo do período, observa-se um crescimento consistente em valores absolutos, passando de aproximadamente US$ 9,19 bilhões em 2017 para cerca de US$ 11,39 bilhões em 2022. Apesar do aumento de custos, o crescimento não foi linear, havendo períodos de acomodação, como entre 2018 e 2019, onde a alta desacelerou.

Os estoques apresentam uma tendência de aumento contínuo, elevando-se de aproximadamente US$ 1,55 bilhão em 2017 para cerca de US$ 2,21 bilhões em 2022. Esse incremento indica uma expansão no volume de estoque mantido, possivelmente refletindo estratégia de crescimento ou aumento de inventário para suportar a demanda.

O índice de giro de estoque, que mede a eficiência na utilização dos estoques, mostrou uma evolução variável. Entre 2017 e 2018, houve aumento de 5.93 para 6.64, indicando maior eficiência na rotatividade de estoques. Contudo, esse índice sofreu leves oscilações ao longo dos anos subsequentes, chegando a 5.14 em 2022, o que pode sugerir uma diminuição na eficiência de giro, possivelmente devido ao aumento do estoque em relação às vendas ou mudanças na estratégia de gestão de inventário.

De modo geral, os dados indicam que a empresa experimentou crescimento tanto em custos quanto em inventários, acompanhados de variações na eficiência de rotação de estoques. Essa combinação sugere uma fase de expansão, com possível impacto na gestão de inventários, que deve ser monitorada para garantir a manutenção de níveis de eficiência operacional adequados.

Ao analisar os dados financeiros da empresa ao longo do período de 2017 a 2022, observa-se uma tendência geral de crescimento nas vendas líquidas, que passaram de aproximadamente US$ 12 bilhões em 2017 para cerca de US$ 15,9 bilhões em 2022. Este crescimento indica uma expansão nas receitas da empresa ao longo desses anos, apesar de uma pequena oscilação entre 2019 e 2020, quando as vendas apresentaram uma ligeira redução antes de retomarem a tendência de alta em 2021 e 2022.

Em relação às contas a receber líquidas, os valores aumentaram de cerca de US$ 1,93 bilhão em 2017 para aproximadamente US$ 2,34 bilhões em 2022, indicando uma ampliação na carteira de recebíveis da companhia. Apesar do crescimento nominal, o índice de giro de recebíveis manteve-se relativamente estável, apresentando variações dentro de uma mesma faixa, com um pico de 7,39 em 2020 e uma média próxima de 6,7 ao longo do período. Este índice sugere que a empresa conseguiu manter uma eficiência razoável na recuperação de suas contas a receber, com uma rotação quase constante no ciclo de recebimentos.

De modo geral, a trajetória revela uma receita crescente acompanhada de um aumento controlado no volume de contas a receber, sem sinais de deterioração na eficiência na gestão do ciclo de recebíveis. A estabilidade do índice de giro sugere uma gestão consistente nessa área, mesmo diante de oscilações nos valores absolutos, além de indicar uma manutenção de prazos de recebimento adequados às políticas financeiras da organização ao longo dos anos analisados.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento no custo das vendas, que aumentou de aproximadamente 9,19 milhões de dólares em 2017 para cerca de 11,39 milhões de dólares em 2022, indicando uma expansão na produção ou nas vendas da empresa. Essa variação sugere uma elevação proporcional aos receitas ou aumento na eficiência operacional.

O montante de contas a pagar, comércio, demonstrou crescimento de 1,3 milhão de dólares em 2017 para aproximadamente 1,73 milhão de dólares em 2022. Embora tenha apresentado uma variação ao longo do período, notou-se um aumento expressivo em 2022, o que pode indicar maior volume de compras a prazo ou mudanças na política de pagamento da empresa.

O índice de rotatividade a pagar revelou flutuações ao longo do período, começando em cerca de 7,07 em 2017 e atingindo o pico de 9,25 em 2020. Após esse ponto, ocorreu uma diminuição, chegando a aproximadamente 6,57 em 2022. Esses movimentos sugerem variações na liquidez relacionada às contas a pagar, possivelmente refletindo alterações nas condições de pagamento com fornecedores ou estratégias de gestão de caixa.

Em síntese, os dados indicam que a empresa experimentou crescimento contínuo no custo das vendas e no nível de contas a pagar, enquanto a rotatividade dessas passagens apresentou picos e recuos, fator que deve ser considerado na avaliação da gestão de liquidez e do ciclo de vendas e pagamento ao longo dos anos analisados. Essas tendências fornecem uma visão geral das mudanças operacionais e financeiras enfrentadas pela organização no período em questão.

Ao analisar os dados financeiros anuais apresentados, observa-se uma tendência de crescimento significativo no capital de giro ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 1,38 bilhão em 2017 para cerca de US$ 6,19 bilhões em 2022. Essa elevação indica uma expansão considerável na necessidade de recursos para sustentar suas operações ao longo dos anos.

As vendas líquidas da empresa também demonstraram crescimento constante, saindo de aproximadamente US$ 12 bilhões em 2017 para US$ 15,86 bilhões em 2022. Esse aumento sugere uma expansão das atividades comerciais e um desempenho positivo no mercado, refletindo uma evolução na receita ao longo do tempo.

Por outro lado, o índice de giro de capital de giro apresentou uma redução acentuada, de 8,69 em 2017 para 2,56 em 2022. Essa diminuição indica que, embora o capital de giro esteja aumentando, a eficiência na utilização dos recursos de capital de giro para gerar vendas está decrescendo, sugerindo uma transformação na gestão de ativos circulantes e passivos circulantes ou uma mudança na estratégia operacional.

Em resumo, a empresa experimentou uma expansão significativa em seus recursos de capital de giro e volume de vendas, porém enfrentou uma redução na eficiência de uso desses recursos ao longo do período analisado. Essa combinação aponta para uma fase de crescimento intenso, mas também pode refletir a necessidade de otimização na gestão de capital de giro para sustentar a relação entre recursos disponíveis e as vendas realizadas.

Ao analisar o índice de giro de estoque ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de aumento de 5,93 em 2017 para 6,64 em 2018, indicando uma melhora na eficiência na utilização do estoque durante esse intervalo. Contudo, a partir de 2018, houve uma leve redução em 2019, chegando a 6,38, seguida por uma diminuição mais acentuada em 2020 para 5,67, refletindo uma diminuição na rapidez com que o estoque é convertido em vendas. Essa tendência de declínio prosseguiu até 2021, quando o índice caiu para 5, mantendo-se relativamente estável em 2022 em 5,14. Essa evolução sugere uma redução geral na eficiência de giro de estoque ao longo do período, especialmente a partir de 2018. No que diz respeito aos dias de rotação de estoque, há uma clara tendência de aumento, começando em 62 dias em 2017 e chegando a 73 dias em 2021. Este incremento indica que o tempo médio para o estoque ser convertido em vendas aumentou ao longo do período, o que pode refletir uma maior retenção de estoque ou uma diminuição na velocidade de vendas. Em 2022, observa-se uma leve redução para 71 dias, o que pode sugerir uma leve melhora na eficiência de gerenciamento de estoque, embora o número ainda permaneça acima do nível de 2017. De modo geral, os dados apontam para uma tendência de diminuição na eficiência do giro de estoque, com aumento no tempo necessário para o seu inventário ser vendido, o que pode impactar a gestão de capital de giro e a liquidez da operação. Esses fatores devem ser considerados na avaliação da gestão de estoques e na estratégia de logística da empresa.

O índice de giro de recebíveis apresentou uma tendência de aumento entre 2017 e 2020, passando de 6,23 para 7,39, indicando uma maior eficiência na recuperação de contas a receber nesse período. Contudo, observou-se uma leve redução de 2020 para 2021, passando de 7,39 para 6,57, antes de um retorno à tendência de crescimento em 2022, atingindo 6,77. Essa flutuação sugere períodos de variação na rotatividade dos recebíveis, mas, em geral, a empresa manteve níveis relativamente altos de eficiência na gestão de seus recebíveis ao longo dos anos analisados.

Quanto aos dias de rodízio de contas a receber, houve uma redução consistente de 59 dias em 2017 para 49 dias em 2020, indicando uma melhora na eficiência na cobrança e na conversão de vendas em fluxos de caixa. A elevação para 56 dias em 2021, seguida por uma retomada para 54 dias em 2022, sugere uma estabilidade próxima ao período de 2018 e 2019, mantendo uma gestão relativamente eficiente na liquidez das contas a receber. Essa variação pontual pode refletir ajustes nas políticas de crédito ou mudanças nas condições de mercado, mas sem impactos substanciais na dinâmica de recebíveis da organização.

Ao analisar os dados históricos referentes ao ciclo operacional da empresa ao longo de cinco anos, observa-se que houve uma redução significativa no número de dias de rotação de estoque, que passou de 62 dias em 2017 para 55 dias em 2018, indicando uma melhoria na gestão de inventário. No entanto, a partir de 2019, a tendência se inverte, e esses dias aumentam gradualmente, atingindo 73 dias em 2021, o que sugere uma possível eliminação de estoques ou uma desaceleração na rotatividade de inventário.

Quanto aos dias de rodízio de contas a receber, os valores permanecem relativamente estáveis, variando entre 49 dias em 2020, até 59 dias em 2017. Houve uma ligeira diminuição ao longo do período, chegando a 54 dias em 2018 e mantendo-se próximo disso até 2022. Essa estabilidade indica uma gestão consistente na cobrança de contas a receber, sem mudanças drásticas ao longo dos anos.

O ciclo operacional, resultado da soma dos dias de rotação de estoque e de contas a receber, apresenta um aumento notável, saindo de 121 dias em 2017 para 125 dias em 2022. Apesar de uma leve redução em 2018 e 2019, a tendência geral aponta para um ciclo mais longo ao longo do período, chegando a aproximadamente 129 dias em 2021. Essa expansão pode refletir um período de maior tempo de ciclo de vendas, estoques ou ambos, indicando possivelmente uma maior complexidade ou atraso no ciclo de operações comerciais.

Em síntese, a análise revela um encolhimento inicial na eficiência de rotatividade de estoque, seguida de uma tendência de alongamento do ciclo operacional, enquanto o gerenciamento de contas a receber permanece relativamente consistente. Esses padrões sugerem que a empresa enfrentou desafios na eficiência operacional ao longo dos anos, possivelmente Impactando a liquidez e o capital de giro.

O índice de rotatividade a pagar apresentou variações ao longo dos anos analisados, começando em 7,07 em 2017 e aumentando para 7,52 em 2018. Em 2019, houve uma leve expansão para 7,57, indicando uma continuidade na rotação relativamente estável das contas a pagar. No entanto, em 2020, o índice apresentou um aumento significativo para 9,25, sugerindo uma maior rapidez no pagamento das obrigações a curto prazo. Posteriormente, em 2021, houve uma redução para 6,27, indicando uma diminuição na rotatividade, que se manteve relativamente estável em 2022 com o valor de 6,57. Essa oscilação pode refletir mudanças nas políticas de pagamento ou na estrutura de fornecedores da entidade ao longo do período.

Quanto aos dias de rotação de contas a pagar, observouse uma certa estabilidade até 2017 e 2018, com 52 e 49 dias, respectivamente. Em 2019, houve uma leve redução para 48 dias, corroborando a tendência de prazos de pagamento mais curtos. Em 2020, os dias de rotação caíram ainda mais para 39 dias, indicando um pagamento mais ágil às contas a pagar. Já em 2021, houve um aumento expressivo para 58 dias, seguido de uma leve diminuição para 56 dias em 2022. Esses movimentos sugerem que, em certos períodos, a organização flexibilizou seus prazos de pagamento e, posteriormente, os ajustou para valores mais próximos ao início do período. A variação sinaliza possíveis alterações na gestão do ciclo de pagamento, influenciada por fatores internos ou externos ao negócio.

Ao analisar os dados de indicadores de gestão de capital de giro ao longo do período de seis anos, observa-se uma tendência de aumento na duração dos dias de rotação de estoque, que cresceu de 62 dias em 2017 para 73 dias em 2021, embora tenha apresentado uma leve redução para 71 dias em 2022. Esse aumento indica uma maior permanência de produtos em estoque, o que pode refletir uma estratégia de manutenção de estoques mais elevados ou dificuldades na rotatividade de inventário.

Os dias de rodízio de contas a receber apresentaram uma certa estabilidade ao longo do período, variando entre 54 e 59 dias. Após uma leve redução de 59 dias em 2017 para 54 dias em 2019, os valores mantiveram-se relativamente constantes, sugerindo uma gestão consistente na recuperação de créditos ao longo dos anos.

Já os dias de rotação de contas a pagar demonstraram uma tendência de redução inicial até 2019, passando de 52 para 48 dias, indicando uma tentativa de pagamento mais rápida a fornecedores. Contudo, houve um aumento subsequente para 58 dias em 2022, possivelmente refletindo uma mudança na política de pagamento ou condições de negociação, que resultou em prazos mais extensos de pagamento.

O ciclo de conversão de caixa, que expressa o tempo total necessário para converter recursos investidos em estoque e contas a receber em caixa disponível, apresentou variações ao longo do período. Houve uma redução de 69 dias em 2017 para 61 dias em 2018, seguida de uma estabilização próxima a esse valor, mas uma elevação significativa para 74 dias em 2020. Esse aumento pode estar relacionado a atrasos na conversão de ativos em caixa, possivelmente devido a mudanças na gestão de estoques ou recebíveis. Depois, uma leve redução para 69 dias em 2022 sugere uma tentativa de retorno à maior eficiência operacional.

Em geral, os dados indicam que a empresa enfrentou desafios na gestão do ciclo de conversão de caixa em determinados anos, especialmente em 2020, mas têm havido esforços para estabilizar e otimizar esses indicadores, com algumas melhorias visíveis em anos recentes. O aumento nas rotas de estoque e nas contas a pagar também sinaliza uma possível estratégia de gestão de fluxo de trabalho financeiro voltada à extensão de prazos e ao aperfeiçoamento na administração de recursos.