Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em três categorias principais. A primeira categoria demonstra uma trajetória inicial de crescimento, seguida por flutuações e, posteriormente, recuperação. Observa-se um aumento significativo entre 2017 e 2018, seguido de uma diminuição em 2019 e 2020. Em 2021, há uma recuperação substancial, que se mantém e se intensifica em 2022.

A segunda categoria apresenta um padrão mais volátil. Inicialmente positiva em 2017, a categoria registra valores negativos em 2018 e 2021, com um retorno à positividade em 2019 e 2020. Contudo, observa-se uma queda acentuada em 2022, resultando em um valor negativo consideravelmente maior do que os registrados anteriormente.

A terceira categoria, referente ao imposto de renda, exibe uma tendência geral de estabilidade com variações moderadas. Os valores demonstram um pico em 2018, seguido por uma diminuição gradual até 2020. Em 2021, há um aumento notável, mas em 2022, o valor retorna a um patamar próximo ao de 2020.

Tendências Gerais

A primeira categoria demonstra resiliência e capacidade de recuperação após períodos de declínio. A segunda categoria indica uma maior sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas, resultando em flutuações significativas. A terceira categoria sugere uma gestão fiscal relativamente consistente ao longo do período analisado.

Observações Específicas

O ano de 2018 se destaca como um período de crescimento expressivo na primeira categoria e um ponto de inflexão negativo na segunda. O ano de 2022 apresenta um desempenho contrastante, com um aumento significativo na primeira categoria e uma queda acentuada na segunda.

Em resumo, os dados indicam um cenário dinâmico com variações significativas entre as categorias analisadas. A primeira categoria demonstra um padrão de crescimento e recuperação, enquanto a segunda apresenta maior volatilidade. A terceira categoria, por sua vez, mantém uma relativa estabilidade.

A análise dos dados revela tendências significativas na estrutura de impostos ao longo do período examinado. Observa-se uma redução substancial na alíquota legal do imposto de renda federal, passando de 35% em 2017 para 21% a partir de 2019, mantendo-se estável nos anos subsequentes.

Os impostos de renda estaduais e municipais apresentaram uma diminuição inicial de 1,7% para 1,2% entre 2017 e 2018, com uma recuperação para 1,7% em 2019, seguida por uma redução para 1% em 2020 e um valor negativo de -0,2% em 2022.

O componente tributário relacionado a atividades internacionais demonstra volatilidade, iniciando em -5,5% em 2017, atingindo 3,6% em 2021 e recuando para 2,7% em 2022. A presença de um "Imposto de transição relacionado à Lei do TCJ" em 2018 (17,5%) e 2019 (0,8%) indica um ajuste fiscal temporário.

A remensuração de ativos e passivos por impostos diferidos relacionados à Lei do TCJ apresentou um impacto negativo em 2018 (-4,8%) e 2019 (-0,9%), sem dados disponíveis para os anos seguintes.

O valor de resgate em dinheiro do seguro de vida manteve-se relativamente estável com valores negativos, exceto em 2022, quando se tornou positivo (0,5%). A dedução federal de fabricação também apresentou flutuações, com um valor negativo em 2017 e 2018, tornando-se positivo em 2019, sem dados disponíveis para os anos seguintes.

A dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro apresentou um padrão de valores negativos crescentes, de -1% em 2020 para -3,7% em 2022. O crédito tributário de pesquisa demonstrou uma ligeira diminuição ao longo do período, de -0,8% em 2017 para -0,8% em 2022.

A remuneração baseada em ações apresentou uma tendência de redução, passando de -2,7% em 2017 para -1,3% em 2022. A categoria "Outros" manteve-se relativamente estável, com valores próximos de zero ao longo do período.

A alíquota efetiva de imposto de renda exibiu uma variação considerável, atingindo o pico de 37,7% em 2018 e o ponto mais baixo de 18,5% em 2022, refletindo as mudanças nas diversas componentes da estrutura tributária.

Alíquota legal do imposto de renda federal

Diminuição acentuada em 2018 e estabilização em 21%.

Impostos de renda estaduais e municipais

Volatilidade com tendência de queda e valor negativo em 2022.

Tributário relacionado a atividades internacionais

Flutuações significativas ao longo do período.

Imposto de transição relacionado à Lei do TCJ

Impacto temporário em 2018 e 2019.

Alíquota efetiva de imposto de renda

Variação considerável, refletindo as mudanças na estrutura tributária.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação significativa nos benefícios de aposentadoria, com uma redução notável em 2018, seguida de um aumento em 2020, e declínio subsequente em 2021 e 2022.

Os outros passivos e reservas apresentaram uma diminuição inicial, seguida de um aumento em 2022. Os contratos de longo prazo demonstram uma tendência geral de redução, embora com alguma variabilidade anual. A remuneração baseada em ações manteve-se relativamente estável, com pequenas flutuações ao longo dos anos.

A transita de perdas exibiu um aumento consistente, com um pico em 2021 e 2022. Os ganhos e perdas cambiais não realizados apresentaram um aumento expressivo em 2022, contrastando com valores mais modestos nos anos anteriores. O inventário apresentou valores positivos até 2020, com um valor negativo em 2021, seguido de recuperação em 2022.

Os créditos fiscais transitados mostraram uma tendência de estabilidade, com valores relativamente consistentes. Os ganhos estrangeiros não distribuídos apresentaram valores negativos consistentes ao longo do período. A depreciação e amortização permaneceram em níveis elevados e negativos, com flutuações anuais, mas sem alteração significativa na ordem de magnitude.

O subsídio de avaliação manteve-se consistentemente negativo e apresentou um aumento gradual ao longo do período. O ativo por impostos diferidos líquidos (passivo) também permaneceu negativo, com um aumento na magnitude do valor negativo ao longo dos anos.

Benefícios de aposentadoria

Redução em 2018, aumento em 2020, declínio em 2021 e 2022.

Outros passivos e reservas

Diminuição inicial, aumento em 2022.

Contratos de longo prazo

Tendência geral de redução.

Remuneração baseada em ações

Relativamente estável.

Transita de perdas

Aumento consistente, pico em 2021 e 2022.

Ganhos e perdas cambiais não realizados

Aumento expressivo em 2022.

Inventário

Valor negativo em 2021, recuperação em 2022.

Créditos fiscais transitados

Estabilidade.

Ganhos estrangeiros não distribuídos

Valores negativos consistentes.

Depreciação e amortização

Níveis elevados e negativos, flutuações anuais.

Subsídio de avaliação

Aumento gradual.

Ativo por impostos diferidos líquidos (passivo)

Aumento na magnitude do valor negativo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica distinta entre os ativos e passivos por impostos diferidos ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência de crescimento nos ativos por impostos diferidos de 2017 para 2019, com um aumento significativo nesse intervalo. Contudo, a partir de 2019, os valores apresentam uma redução consistente até 2021, seguida de uma leve recuperação em 2022, embora ainda abaixo do pico de 2019.

Em relação aos passivos por impostos diferidos, a trajetória é marcada por um aumento notável de 2019 para 2020, atingindo o valor mais alto do período. Posteriormente, observa-se uma diminuição expressiva em 2022, retornando a níveis próximos aos de 2018. A variação nos passivos por impostos diferidos é mais acentuada do que a observada nos ativos.

Tendências Gerais

A empresa demonstra uma gestão ativa de seus impostos diferidos, com flutuações significativas em ambos os ativos e passivos. A correlação entre os movimentos dos ativos e passivos não é direta, sugerindo que diferentes fatores podem estar influenciando cada um.

Ponto de Atenção

O aumento substancial do passivo por impostos diferidos em 2020 merece investigação adicional para determinar as causas subjacentes e o impacto potencial nas obrigações futuras da entidade.

Observações Adicionais

A recuperação parcial dos ativos por impostos diferidos em 2022 pode indicar uma estratégia de planejamento tributário ou mudanças nas condições que geram esses ativos.

Em resumo, a análise revela um cenário dinâmico na gestão de impostos diferidos, com variações consideráveis ao longo dos anos. Acompanhar a evolução desses indicadores e compreender os fatores que os influenciam é crucial para uma avaliação completa da saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. Os ativos totais e o ativo total ajustado apresentaram um crescimento geral, com um aumento notável a partir de 2021, culminando em um valor significativamente superior em 2022. O passivo total e o passivo total ajustado também demonstraram crescimento, embora em um ritmo menos acentuado que os ativos, com um aumento mais expressivo observado em 2022.

O patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado exibiram um padrão de crescimento, com um aumento considerável em 2021 e 2022. A diferença entre o patrimônio líquido e o ajustado permaneceu relativamente estável ao longo dos anos.

O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou flutuações ao longo do período. Observa-se um aumento de 2017 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e um novo aumento em 2021. Em 2022, o lucro líquido apresentou uma redução em comparação com o ano anterior. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com variações anuais e uma diminuição em 2022.

Ativos

Demonstram uma trajetória ascendente, com um crescimento mais expressivo no último ano analisado.

Passivos

Apresentam crescimento, mas em um ritmo inferior ao dos ativos, com um aumento significativo em 2022.

Patrimônio Líquido

Exibe um crescimento constante, com um aumento notável em 2021 e 2022.

Lucro Líquido

Apresenta variações anuais, com um pico em 2019 e 2021, seguido por uma queda em 2022.

Em resumo, os dados indicam uma expansão geral dos ativos e do patrimônio líquido, acompanhada por um aumento nos passivos. O lucro líquido apresentou volatilidade ao longo do período, com uma diminuição no último ano analisado. A análise comparativa entre os valores ajustados e não ajustados sugere que as diferenças são relativamente pequenas e não alteram significativamente as tendências gerais observadas.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se uma flutuação na rentabilidade, com o índice de margem de lucro líquido apresentando um aumento em 2019 e 2021, seguido por uma diminuição em 2022, retornando a níveis próximos aos de 2017. O índice de margem de lucro líquido ajustado segue um padrão similar, porém com uma queda mais acentuada em 2022.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma certa instabilidade, com um pico em 2018 e uma tendência de declínio nos anos subsequentes, atingindo o ponto mais baixo em 2022. O índice ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se em níveis semelhantes ao índice não ajustado. A eficiência na utilização dos ativos parece ter diminuído ao longo do tempo.

A alavancagem financeira, medida pelo índice de alavancagem financeira, apresenta variações, com um aumento em 2020 e uma redução em 2021, estabilizando-se em 2022 em um nível próximo ao de 2017. O índice ajustado demonstra um comportamento similar, indicando que as variações na alavancagem são consistentes mesmo após os ajustes.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibe um crescimento significativo em 2019, seguido por uma estabilização em 2020 e 2021, e uma queda notável em 2022. O ROE ajustado acompanha essa tendência, mas com uma diminuição mais expressiva no último ano analisado. O retorno sobre o patrimônio líquido parece ser sensível a mudanças nos resultados e na estrutura de capital.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) mostra um padrão semelhante ao ROE, com um aumento em 2019, estabilização e posterior declínio em 2022. O ROA ajustado também apresenta essa tendência, embora com valores ligeiramente diferentes. A rentabilidade dos ativos demonstra uma diminuição no último ano, refletindo possivelmente uma menor eficiência operacional ou mudanças na composição dos ativos.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta flutuações, com picos em 2019 e 2021, e declínio em 2022.

Índice de giro total dos ativos

Demonstra uma tendência de declínio ao longo do período.

Índice de alavancagem financeira

Apresenta variações, com aumento em 2020 e estabilização em 2022.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Exibe crescimento em 2019, estabilização e declínio em 2022.

Índice de retorno sobre ativos

Segue um padrão similar ao ROE, com declínio em 2022.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de lucratividade com variações ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou um crescimento de 2017 para 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e um novo aumento em 2021, encerrando 2022 com um valor inferior ao de 2021.

O lucro líquido ajustado, por sua vez, exibiu um padrão semelhante, com crescimento até 2019, declínio em 2020 e recuperação em 2021. Contudo, em 2022, registrou uma queda mais acentuada em comparação com o lucro líquido não ajustado.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações significativas. Observou-se um aumento de 8,18% em 2017 para 10,56% em 2019, seguido por uma redução em 2020 e um novo pico em 2021 (12,17%). Em 2022, a margem retornou a um patamar próximo ao de 2017, indicando uma menor eficiência na conversão de receita em lucro.

Margem de Lucro Líquido Ajustado

A margem de lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar à margem não ajustada, com um aumento notável até 2019 e posterior volatilidade. A queda mais expressiva ocorreu em 2022, atingindo 6,08%, o que sugere que os ajustes realizados impactaram significativamente a rentabilidade nesse período.

Em resumo, a empresa demonstrou capacidade de aumentar sua lucratividade entre 2017 e 2019, mas enfrentou desafios em 2020 e 2022, com uma diminuição tanto no lucro líquido quanto nas margens de lucro. A análise comparativa entre as margens ajustadas e não ajustadas indica que os ajustes contábeis tiveram um papel importante na variação da rentabilidade, especialmente no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente, com um aumento notável entre 2021 e 2022.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de crescimento. A diferença entre os dois valores permanece relativamente estável ao longo dos anos, indicando que os ajustes não impactam significativamente a magnitude total dos ativos.

O índice de giro total dos ativos apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve um aumento de 2017 para 2018, seguido por uma diminuição em 2019 e 2020. A partir de 2020, o índice se estabiliza em torno de 0.7, com uma ligeira queda em 2022.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com variações consistentes entre os anos. A proximidade dos valores dos dois índices sugere que os ajustes realizados não alteram substancialmente a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência de crescimento constante, com um aumento significativo no último ano analisado.

Ativo Total Ajustado

Apresenta um padrão de crescimento similar ao dos ativos totais, com ajustes que não alteram a tendência geral.

Índice de Giro Total dos Ativos

Exibe flutuações, com um pico em 2018 e uma estabilização em torno de 0.7 nos anos subsequentes, com uma leve queda em 2022.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Segue a mesma dinâmica do índice não ajustado, indicando que os ajustes não têm um impacto significativo na eficiência da utilização dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstra um crescimento contínuo em seus ativos, enquanto a eficiência na utilização desses ativos, medida pelo índice de giro, apresenta uma estabilidade relativa com uma ligeira tendência de diminuição no último ano.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, com um aumento mais expressivo entre 2021 e 2022.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando um padrão similar de crescimento. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente estável ao longo dos anos.

O patrimônio líquido também demonstra um crescimento geral, embora com variações na taxa de crescimento. Houve um aumento significativo entre 2020 e 2021, seguido por um crescimento mais moderado nos anos subsequentes.

O patrimônio líquido ajustado apresenta uma trajetória semelhante à do patrimônio líquido, com um aumento notável entre 2020 e 2021. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado é relativamente pequena.

O índice de alavancagem financeira apresenta flutuações ao longo do período. Inicialmente, houve uma diminuição entre 2017 e 2018, seguida por um aumento até 2020. Em 2021, o índice diminuiu significativamente, mas voltou a subir em 2022.

O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência similar ao índice de alavancagem financeira, com flutuações e uma diminuição notável em 2021, seguida por um aumento em 2022. Os valores do índice ajustado são consistentemente menores que os do índice não ajustado.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com aceleração entre 2021 e 2022.

Patrimônio líquido

Demonstra crescimento geral, com um aumento expressivo em 2021.

Índice de alavancagem financeira

Exibe flutuações, com uma diminuição em 2021 e um aumento em 2022.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou crescimento de 2017 para 2019, com um declínio subsequente em 2020, seguido de recuperação em 2021 e nova queda em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com um pico em 2019, declínio em 2020 e recuperação em 2021, mas com uma redução mais acentuada em 2022.

O patrimônio líquido demonstrou uma trajetória ascendente constante de 2017 a 2021, com um aumento significativo neste último ano. Em 2022, o patrimônio líquido continuou a crescer, embora em um ritmo mais moderado. O patrimônio líquido ajustado apresentou um comportamento semelhante, com crescimento consistente até 2021 e uma ligeira alta em 2022.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) exibiu flutuações ao longo do período. Observou-se um aumento notável em 2019, seguido por uma diminuição em 2020 e uma recuperação parcial em 2021. Em 2022, o ROE apresentou uma queda considerável. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado (ROEA) seguiu uma tendência similar, com um pico em 2019, declínio em 2020, recuperação em 2021 e uma redução mais expressiva em 2022.

Tendências de Lucratividade

A lucratividade, medida pelo lucro líquido, apresentou um padrão de crescimento seguido de declínio e recuperação, indicando sensibilidade a fatores externos ou mudanças internas. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado sugere a existência de itens não recorrentes que impactam os resultados.

Evolução do Patrimônio Líquido

O crescimento consistente do patrimônio líquido indica uma solidez financeira crescente, embora a taxa de crescimento tenha diminuído em 2022. A proximidade entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado sugere que os ajustes realizados não são substancialmente significativos.

Desempenho do Retorno sobre o Patrimônio Líquido

A flutuação do ROE e ROEA reflete a volatilidade da lucratividade em relação ao patrimônio líquido. A queda observada em 2022 em ambos os indicadores sugere uma diminuição na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e estabilidade seguido por um período de maior volatilidade e declínio em 2022. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que itens não recorrentes podem estar influenciando os resultados.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período examinado. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou uma trajetória ascendente entre 2017 e 2021, com um pico em 2021, seguido por uma diminuição em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com crescimento até 2021 e declínio subsequente, embora os valores absolutos tenham sido consistentemente superiores aos do lucro líquido não ajustado.

Os ativos totais e o ativo total ajustado demonstraram um aumento contínuo ao longo dos anos, com uma aceleração notável entre 2020 e 2022. Este crescimento sugere uma expansão das operações e/ou investimentos em ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou flutuações. Observou-se um aumento de 2017 para 2019, seguido por uma queda em 2020 e uma recuperação em 2021. Em 2022, o ROA diminuiu significativamente, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou um comportamento semelhante ao ROA não ajustado, com um crescimento inicial, seguido por uma queda em 2020 e recuperação em 2021. Contudo, a diminuição em 2022 foi mais acentuada do que a observada no ROA não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados impactaram negativamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, a entidade demonstrou crescimento em termos de lucro e ativos até 2021. No entanto, 2022 foi marcado por uma diminuição na lucratividade, conforme indicado pela queda nos lucros líquidos e nos índices de retorno sobre ativos, tanto ajustados quanto não ajustados. A expansão dos ativos totais continuou, mas a eficiência na geração de lucro a partir desses ativos diminuiu.