Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Ao longo do período analisado, observa-se uma variação significativa no ROA, indicando oscilações na eficiência da empresa em gerar lucros a partir de seus ativos. Houve um aumento geral em 2019, atingindo um pico de 8,6%, sugerindo uma melhora na utilização dos ativos para geração de resultados. Em 2020, o índice caiu para 6,11%, mas posteriormente recuperou-se em 2021, atingindo 8,58%. No entanto, em 2022, houve uma redução para 5,07%, o que pode indicar uma diminuição na eficiência operacional ou outros fatores de impacto nos resultados líquidos relativos aos ativos totais.

Índice de alavancagem financeira

O índice manteve uma tendência relativamente estável ao longo do período, apresentando pequenas variações entre 2,42 e 3,23. Em 2018, houve uma leve diminuição em relação a 2017, chegando a 2,61, enquanto em 2020, houve um leve aumento, atingindo 3,23. Em 2021, o índice caiu para 2,42, indicando uma redução na dependência de financiamento de terceiros, enquanto em 2022, voltou a subir para 2,93, demonstrando uma estabilidade relativa na estrutura de financiamento da empresa.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE mostrou uma tendência de crescimento até 2019, quando atingiu um pico de 25,37%, evidenciando alta rentabilidade dos acionistas nesse período. Em 2020, houve uma ligeira diminuição para 19,73%, porém, o índice voltou a subir em 2021, chegando a 20,79%. No entanto, em 2022, registrou uma queda para 14,87%, indicando uma redução na rentabilidade do patrimônio líquido, possivelmente refletindo desafios na geração de lucros ou mudanças na estrutura de capital.

Índice de margem de lucro líquido

O índice apresentou variações ao longo do período, iniciando em 8,18% em 2017, deixando uma leve diminuição para 7,42% em 2018. Houve uma melhora significativa em 2019, atingindo 10,56%, seguida de uma redução em 2020 para 8,81%. Em 2021, o indicador alcançou seu pico em 12,17%, demonstrando uma melhora na rentabilidade líquida, porém, em 2022, houve uma queda para 8,29%, retornando a níveis próximos de 2017.

Índice de giro de ativos

Observa-se uma tendência de diminuição ao longo do período, começando em 0,78 em 2017 e subindo até 0,93 em 2018, indicando maior eficiência na utilização dos ativos nesse ano. Após esse pico, o índice decresceu em 2019 para 0,81, e continuou a tendência de baixa até atingir 0,69 em 2020. No último ano, 2021, registou leve recuperação para 0,71, mas novamente apresentou declínio em 2022, chegando a 0,61, sugerindo menor rotatividade dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

O indicador apresentou uma relativa estabilidade com oscilações ao longo do período, iniciando em 2,94 em 2017, diminuindo para 2,61 em 2018, e aumentando novamente para 2,95 em 2019. Houve uma queda para 2,42 em 2020, seguida de recuperação para 2,93 em 2022, indicando variações no nível de endividamento em relação ao patrimônio, com períodos de maior e menor alavancagem, embora permanecendo em níveis elevados.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE apresentou crescimento até 2019, atingindo 25,37%, demonstrando maior eficiência na geração de lucros a partir do patrimônio próprio. Em 2017 e 2018, o índice esteve próximo de 18%, enquanto atingiu o pico em 2019. Após esse ponto, ocorre uma redução em 2020 para 19,73%, seguido de ligeira melhora em 2021 para 20,79%. No entanto, houve uma significativa queda em 2022 para 14,87%, indicando uma diminuição na rentabilidade dos acionistas nesse último período.

Índice de carga tributária

Ao longo do período analisado, observa-se uma flutuação no índice de carga tributária, iniciando em 0,74 em 2017, reduzindo para 0,62 em 2018, e posteriormente apresentando um aumento para 0,78 em 2019, chegando a 0,8 em 2020, mantendo-se em 0,78 em 2021, e atingindo 0,82 em 2022. Essa evolução sugere uma tendência de aumento na proporção de encargos tributários em relação ao resultado, especialmente a partir de 2018.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros permaneceu estável em torno de 0,89 em 2017 e 2018, aumentando ligeiramente para 0,91 em 2019. Em 2020, houve uma redução para 0,83, seguido de incremento para 0,9 em 2021, e posteriormente uma leve queda para 0,86 em 2022. Essa variação indica estabilidade relativa na relação dos encargos com juros, com oscilações modestas ao longo dos anos.

Índice de margem EBIT

Este índice apresentou crescimento contínuo de 12,39% em 2017 até atingir um pico de 17,4% em 2021, antes de recuar para 11,78% em 2022. O incremento até 2021 demonstra uma melhoria na rentabilidade operacional do período, enquanto a queda subsequente pode indicar uma redução na eficiência operacional ou aumento dos custos.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos variou de forma irregular, começando em 0,78 em 2017, chegando a 0,93 em 2018, e caindo para 0,81 em 2019. Em 2020, houve uma diminuição significativa para 0,69, seguido por valores próximos em 2021 (0,71) e uma redução adicional para 0,61 em 2022. Essa tendência sugere uma diminuição na eficiência na utilização dos ativos ao longo dos anos, especialmente a partir de 2020.

Índice de alavancagem financeira

O índice de alavancagem apresentou altos e baixos, iniciando em 2,94 em 2017, diminuindo para 2,61 em 2018, retornando a 2,95 em 2019, aumentando para 3,23 em 2020, caindo para 2,42 em 2021, e elevando-se novamente a 2,93 em 2022. Essa volatilidade indica oscilações no nível de endividamento, refletindo possíveis mudanças na estratégia de financiamento ou na estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE mostrou crescimento de 18,69% em 2017 para 25,37% em 2019, indicando aumento da rentabilidade do patrimônio nesse período. Em 2020, houve uma queda para 19,73%, seguida de recuperação para 20,79% em 2021. Contudo, em 2022, o índice despencou para 14,87%, refletindo uma redução significativa na rentabilidade dos acionistas na última avaliação, possivelmente influenciada por fatores de mercado ou internos.

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de 2017 a 2022, observa-se uma tendência de variação nas margens de lucro líquido, índices de giro de ativos e ROA.

O índice de margem de lucro líquido apresentou aumento significativo em 2019, atingindo 10,56%, após uma relativa estabilidade em anos anteriores. Entretanto, em 2020, houve uma redução para 8,81%, seguida de uma recuperação notável em 2021, quando atingiu 12,17%. No entanto, em 2022, esse índice recuou para 8,29%, indicando uma possível volatilidade na rentabilidade líquida da empresa.

O índice de giro de ativos demonstrou uma tendência de declínio constante ao longo do período. Após um aumento de 0,78 em 2017 para 0,93 em 2018, houve uma redução contínua até 0,61 em 2022. Essa diminuição sugere uma possível diminuição na eficiência do uso dos ativos para gerar receita ao longo dos anos.

O índice de rendibilidade dos ativos (ROA) apresentou um comportamento de aumento até 2019, atingindo 8,6%, refletindo uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. Entretanto, em 2020, houve uma queda para 6,11%. Apesar de uma recuperação em 2021 para 8,58%, em 2022 o ROA voltou a recuar, estabelecendo-se em 5,07%, indicando uma queda na rentabilidade relativa dos ativos nesse último período.

Ao longo do período analisado, observou-se uma tendência de aumento e subsequentemente uma redução no índice de carga tributária, que partiu de 0,74 em 2017, atingindo um pico de 0,82 em 2022. Essa variação sugere possíveis mudanças na estratégia fiscal ou na composição dos resultados tributáveis da empresa.

O rácio de encargos com juros manteve-se relativamente estável entre 2017 e 2018 em torno de 0,89, apresentando leve incremento em 2019, chegando a 0,91. Contudo, houve uma redução em 2020 para 0,83, seguida por uma retomada em 2021 com valor próximo de 0,9 e uma leve diminuição em 2022 para 0,86. Essas flutuações indicam uma estabilidade geral na proporção de encargos de juros, com alguma variabilidade possivelmente relacionada às condições de financiamento ou à estrutura de endividamento.

O índice de margem EBIT apresentou crescimento consistente até 2021, alcançando 17,4%, antes de sofrer uma queda substancial para 11,78% em 2022. Essa trajetória indica uma melhora na rentabilidade operacional até 2021, seguida por uma redução significativa que pode refletir aumento de custos, menor eficiência operacional ou impacto de fatores externos.

O índice de giro de ativos, que mede a eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, exibiu uma tendência de declínio ao longo do período. Após um pico de 0,93 em 2018, houve uma diminuição contínua até 2022, atingindo 0,61. Essa redução sugere menor eficiência na alocação dos ativos em relação às vendas ou receitas geradas.

Por fim, a rendibilidade dos ativos (ROA) teve crescimento até 2019, atingindo 8,6%, mas esse indicador declinou de forma acentuada na última análise, passando para 8,58% em 2021 e caindo para 5,07% em 2022. Essa queda representa uma redução na capacidade da empresa de gerar lucro a partir de seus ativos, alinhada à deterioração da margem EBIT e ao menor giro de ativos.

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período considerado, observa-se uma tendência de variação nos principais rácios que refletem a saúde financeira e a eficiência operacional da entidade.

O índice de carga tributária apresentou uma trajetória relativamente estável, permanecendo na faixa de aproximadamente 62% a 82%, com uma ligeira alta no último ano, o que pode indicar uma variação na carga fiscal ou mudanças na composição de receitas e despesas tributáveis.

Já o rácio de encargos com juros mostrou uma estabilidade relativa, permanecendo próximo de 0,89, com pequenas oscilações, indicando uma manutenção da política de endividamento e do custo financeiro associado ao financiamento ao longo dos anos analisados.

O índice de margem EBIT apresentou crescimento até 2021, atingindo seu ponto mais alto em 17,4%, sugerindo uma melhora na rentabilidade operacional nesse período. Contudo, houve uma queda significativa em 2022, caindo para 11,78%, o que pode refletir aumento dos custos operacionais, diminuição da eficiência ou impacto de fatores externos que prejudicaram a margem operacional.

Em relação à margem de lucro líquido, também houve um aumento considerável durante o período, atingindo 12,17% em 2021, antes de recuar para 8,29% em 2022. Essa variação indica um crescimento na lucratividade líquida até o último ano analisado, apesar de uma reversão nesse ano mais recente, possivelmente influenciada por fatores não recorrentes ou aumento de despesas.

De modo geral, o período demonstra uma melhora na rentabilidade até 2021 seguida por uma possível desaceleração em 2022, enquanto os rácios de carga tributária e encargos com juros permanecem relativamente estáveis. Essas tendências informam sobre as mudanças na eficiência operacional e na estrutura de custos da entidade ao longo dos anos considerados.