Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Parker-Hannifin Corp., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhares

3 meses encerrados	31 de dez. de 2022	30 de set. de 2022	30 de jun. de 2022	31 de mar. de 2022	31 de dez. de 2021	30 de set. de 2021	30 de jun. de 2021	31 de mar. de 2021	31 de dez. de 2020	30 de set. de 2020	30 de jun. de 2020	31 de mar. de 2020	31 de dez. de 2019	30 de set. de 2019	30 de jun. de 2019	31 de mar. de 2019	31 de dez. de 2018	30 de set. de 2018	30 de jun. de 2018	31 de mar. de 2018	31 de dez. de 2017	30 de set. de 2017	30 de jun. de 2017	31 de mar. de 2017	31 de dez. de 2016	30 de set. de 2016
Lucro líquido	395,461)	388,037)	128,906)	348,088)	387,729)	451,463)	505,914)	471,733)	447,497)	321,717)	295,695)	367,369)	204,598)	339,041)	413,738)	411,381)	311,913)	375,899)	353,328)	366,130)	56,322)	285,535)	293,359)	238,847)	241,400)	210,238)
Depreciação	87,488)	66,967)	62,369)	63,832)	65,362)	65,751)	65,328)	69,295)	68,581)	66,739)	65,845)	67,313)	64,885)	54,856)	55,044)	55,631)	57,207)	57,793)	58,394)	59,077)	60,375)	59,960)	59,909)	50,325)	45,637)	46,997)
Amortização	142,256)	87,014)	77,073)	78,865)	78,741)	79,771)	81,254)	81,253)	81,237)	81,703)	80,737)	70,336)	79,344)	54,215)	50,344)	52,627)	52,845)	54,698)	56,375)	58,023)	57,734)	56,147)	58,777)	37,133)	28,115)	28,336)
Remuneração do plano de incentivo de ações	24,691)	65,018)	27,312)	30,396)	21,719)	57,666)	19,576)	22,074)	21,372)	58,461)	19,518)	18,788)	20,436)	52,633)	19,553)	19,910)	21,674)	42,941)	29,260)	25,304)	21,056)	43,211)	19,423)	13,755)	11,343)	35,818)
Imposto de renda diferido	(62,141)	193,620)	(176,931)	(113,342)	(20,901)	(40,027)	(39,373)	(9,093)	(14,592)	11,558)	3,738)	1,346)	24,156)	(15,548)	(742)	(14,122)	15,636)	31,765)	47,620)	(14,931)	(84,324)	10,223)	(6,506)	(27,446)	(19,720)	90,696)
Perda de transação (ganho) em moeda estrangeira	22,862)	36,221)	(13,017)	(9,483)	(8,017)	(9,470)	(2,709)	(7,709)	4,325)	(4,855)	3,022)	(19,609)	7,801)	(1,232)	834)	2,528)	(1,002)	3,528)	(9,260)	3,924)	9,029)	3,591)	1,856)	7,057)	(5,857)	5,004)
(Ganho) perda na alienação de ativos fixos tangíveis	1,736)	(4,287)	1,055)	1,098)	(7,850)	(30)	(883)	(5,884)	(102,067)	(498)	3,344)	(716)	5,791)	(10,269)	1,098)	565)	7,254)	(3,826)	2,345)	(238)	(26,273)	(256)	981)	203)	991)	(681)
Perda (de ganho) na venda de empresas	(4,321)	(372,930)	78)	48)	(1,520)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	5,231)	—)	(2,406)	3,029)	19,666)	—)	—)	—)	1,709)	1,936)	(44,930)	—)
Perdas (ganhos) em títulos negociáveis	7)	(1,361)	2,851)	7,228)	(5,752)	804)	(3,081)	(1,530)	(6,619)	(340)	(1,021)	2,403)	(2,170)	201)	3,076)	(1,214)	8,905)	(3,204)	(1)	—)	(1)	—)	—)	(802)	(63)	(167)
Perda (de ganho) em investimentos	(972)	(1,957)	(1,948)	(537)	(1,287)	(200)	(6,608)	(1,225)	(3,813)	(970)	(235)	—)	(1,351)	(498)	(12,574)	(962)	(677)	(2,536)	7,460)	—)	19,982)	13,777)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	5,138)	7,437)	4,057)	10,890)	12,673)	42,823)	3,275)	3,626)	2,221)	5,302)	3,681)	14,303)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Contas a receber, líquidas	160,804)	(1,228)	(15,226)	(313,055)	75,085)	74,070)	(59,629)	(318,567)	64,153)	15,532)	405,543)	(206,226)	166,333)	213,203)	(5,692)	(177,494)	107,269)	78,369)	(76,531)	(275,433)	26,554)	23,432)	(49,905)	(205,942)	14,843)	145,657)
Inventários	80,679)	(137,143)	62,583)	(31,408)	(52,530)	(190,779)	(34,447)	(46,886)	(44,182)	39,918)	209,183)	(33,743)	49,832)	(24,108)	80,320)	43,957)	(51,099)	(124,995)	52,460)	62,665)	(64,591)	(142,743)	17,497)	6,270)	(32,688)	(64,752)
Despesas pré-pagas e outras	36,032)	(186,579)	13,569)	45,570)	(59,272)	37,763)	(50,265)	(2,889)	(25,483)	53,129)	(31,095)	71,936)	(65,770)	15,617)	(3,345)	10,565)	(23,754)	(16,801)	26,996)	37,966)	(68,115)	(13,053)	3,739)	29,709)	9,070)	(40,108)
Outros ativos	(71,057)	(95,135)	6,150)	5,617)	4,619)	(27,553)	13,412)	(139)	(12,359)	(9,693)	(10,279)	25,479)	(27,845)	(10,902)	15,256)	(26,793)	33,358)	(19,144)	7,999)	20,855)	(13,624)	(28,523)	(5,271)	3,009)	(5,543)	3,918)
Contas a pagar, comércio	(98,475)	107,579)	39,853)	144,858)	(32,962)	(20,365)	109,585)	223,295)	55,001)	138,900)	(316,890)	124,138)	(42,444)	(135,569)	(11,448)	119,304)	(95,906)	(24,347)	85,219)	132,955)	(82,517)	(9,750)	73,618)	119,401)	2,957)	(21,215)
Folhas de pagamento acumuladas e outras remunerações	(23,444)	(89,455)	64,959)	85,098)	(4,021)	(161,560)	75,057)	89,365)	6,176)	(98,186)	5,376)	49,791)	444)	(118,326)	43,251)	63,563)	2,266)	(106,992)	46,147)	60,926)	(2,166)	(109,521)	52,677)	57,955)	(1,716)	(102,994)
Impostos nacionais e estrangeiros acumulados	(4,833)	8,047)	(11,752)	(18,639)	16,313)	46,592)	31,784)	(10,476)	17,453)	(2,209)	50,903)	(12,286)	(30,932)	23,233)	(19,682)	3,847)	(55,428)	40,670)	24,091)	14,132)	(11,457)	17,253)	(10,658)	27,820)	16,131)	(15,128)
Outros passivos acumulados	(88,870)	336,444)	627,340)	232,718)	103,485)	36,288)	(5,999)	(35,840)	18,779)	34,457)	(65,635)	(6,280)	(96,555)	19,939)	9,463)	(11,725)	(14)	18,974)	5,027)	(69,597)	47,839)	11,164)	(38,052)	(16,981)	(9,784)	5,079)
Pensões e outras prestações pós-reforma	25,276)	49,378)	22,282)	(11,701)	6,892)	(15,651)	(14,543)	(2,947)	17,713)	17,652)	19,293)	3,913)	22,578)	9,738)	12,525)	(7,853)	14,623)	(187,663)	(9,858)	15,718)	6,575)	18,804)	36,288)	36,839)	39,250)	(216,243)
Outros passivos	(9,541)	1,671)	(28,271)	(13,172)	2,604)	(2,997)	5,948)	9,961)	21,221)	9,057)	39,367)	(73,364)	(2,294)	(17,093)	(18,707)	7,842)	(21,012)	(58,770)	(31,275)	(52,988)	268,975)	(287)	3,737)	6,029)	808)	3,477)
Variações de activos e passivos, líquidas do efeito de aquisições e alienações	6,571)	(6,421)	781,487)	125,886)	60,213)	(224,192)	70,903)	(95,123)	118,472)	198,557)	305,766)	(56,642)	(26,653)	(24,268)	101,941)	25,213)	(89,697)	(400,699)	130,275)	(52,801)	107,473)	(233,224)	83,670)	64,109)	33,328)	(302,309)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	223,315)	69,321)	764,386)	194,881)	193,381)	(27,104)	187,682)	55,684)	169,117)	415,657)	484,395)	97,522)	172,239)	110,090)	223,805)	140,176)	69,739)	(216,511)	342,134)	78,358)	165,051)	(46,571)	219,819)	146,270)	48,844)	(96,306)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	618,776)	457,358)	893,292)	542,969)	581,110)	424,359)	693,596)	527,417)	616,614)	737,374)	780,090)	464,891)	376,837)	449,131)	637,543)	551,557)	381,652)	159,388)	695,462)	444,488)	221,373)	238,964)	513,178)	385,117)	290,244)	113,932)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	—)	(7,146,110)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(459)	(3,379,149)	(1,696,456)	—)	—)	—)	(2,042)	—)	—)	—)	—)	(1,442)	(4,037,828)	—)	(29,927)
Investimentos	(102,149)	(83,555)	(71,180)	(53,258)	(57,403)	(48,203)	(73,893)	(43,157)	(50,790)	(42,117)	(50,089)	(63,909)	(68,248)	(50,345)	(50,018)	(50,645)	(52,320)	(42,106)	(53,360)	(49,526)	(65,445)	(79,336)	(58,512)	(73,880)	(38,830)	(32,526)
Produto da venda de bens do ativo imobilizado	525)	11,107)	10,033)	6,928)	14,641)	7,751)	7,850)	8,312)	117,838)	6,590)	947)	4,405)	1,709)	19,284)	9,434)	3,037)	23,152)	10,969)	17,678)	4,355)	47,400)	12,448)	6,196)	3,461)	493)	4,498)
Produto da venda de empresas	5,960)	441,340)	—)	900)	2,466)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	138)	—)	15,025)	4,515)	177,741)	—)	—)	—)	—)	—)	85,610)	—)
Compras de títulos e valores mobiliários e outros investimentos	(17,511)	(7,687)	(7,883)	(9,862)	(2,694)	(7,456)	(4,201)	(14,579)	(5,303)	(10,726)	(3,465)	(1,148)	(30,145)	(159,984)	(130,044)	(48,891)	(1)	(2,844)	(2,119)	(179)	(8,056)	(70,253)	(14,105)	(57,652)	(204,255)	(189,654)
Vencimentos e vendas de títulos negociáveis e outros investimentos	14,127)	16,467)	14,147)	3,920)	8,430)	5,312)	8,194)	19,206)	2,912)	49,107)	26,177)	50,434)	172,395)	26,477)	49,805)	10,671)	305)	14,127)	63,645)	7,550)	211)	12,499)	14,597)	758,079)	215,270)	291,372)
Pagamentos de contratos a termo contingentes	—)	(1,405,418)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	4,736)	246,438)	(238,192)	(23)	2,140)	649)	10,624)	2,937)	10,129)	1,054)	47,638)	120,564)	1,304)	8,070)	18,270)	1,043)	(2,408)	2,318)	(513)	207)	(1,222)	6,365)	(3,523)	(2,831)	(1,209)	1,450)
Caixa líquido (utilizado em) fornecido pelas atividades de investimento	(94,312)	(7,927,418)	(293,075)	(51,395)	(32,420)	(41,947)	(51,426)	(27,281)	74,786)	3,908)	21,208)	109,887)	(3,302,134)	(1,852,954)	(102,415)	(84,785)	(16,247)	(15,063)	203,072)	(37,593)	(27,112)	(118,277)	(56,789)	(3,410,651)	57,079)	45,213)
Produto do exercício de opções sobre ações	565)	559)	265)	365)	1,112)	1,089)	672)	875)	2,148)	989)	164)	536)	1,011)	912)	1,386)	454)	139)	496)	58)	1,548)	281)	1,795)	107)	205)	1,102)	788)
Pagamentos de ações ordinárias	(53,827)	(67,241)	(85,060)	(55,283)	(73,893)	(245,820)	(89,287)	(68,706)	(38,086)	(22,739)	(21,416)	(57,818)	(63,918)	(72,897)	(89,143)	(204,939)	(500,619)	(65,351)	(178,056)	(66,549)	(57,726)	(78,710)	(73,735)	(68,343)	(63,474)	(132,526)
Aquisição de participações não controladoras	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,200)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto de (pagamentos de) notas a pagar, líquidas	347,482)	(112,430)	(199,457)	(277,764)	1,899,251)	(4)	(183,996)	(426,000)	(227,900)	114,400)	(225,602)	(569,200)	(172,700)	1,104,246)	(430,124)	(127,067)	347,479)	258,540)	58,038)	(192,823)	103,700)	35,200)	(217,300)	221,300)	(6,571)	233,070)
Produto de empréstimos contraídos a longo prazo	11,948)	2,000,000)	3,587,389)	1)	10,665)	1)	(803)	2,016)	—)	—)	—)	30)	798,247)	922,934)	2,336,748)	—)	(43)	44)	(413)	(116)	790)	928)	(293)	2,614,756)	—)	—)
Pagamentos de empréstimos contraídos a longo prazo	(409,400)	(301,389)	(9,029)	(639)	(8,477)	(592)	(414)	(486)	(539,006)	(671,842)	(461,834)	(41,842)	(233,039)	(3,466)	(112,915)	(102)	(102)	(100,107)	(925,115)	(6,619)	(6,373)	(6,522)	(6,284)	(370,720)	(2,952)	(1,122)
Taxas de financiamento pagas	(157)	(8,754)	(5,974)	(547)	(9,405)	(42,703)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos pagos	(171,184)	(171,176)	(171,756)	(132,543)	(132,635)	(132,921)	(133,841)	(114,105)	(113,686)	(113,542)	(113,547)	(113,266)	(113,673)	(113,352)	(113,462)	(98,547)	(99,590)	(100,869)	(100,956)	(88,145)	(88,083)	(88,104)	(88,219)	(88,171)	(84,241)	(84,749)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)	(274,573)	1,339,569)	3,116,378)	(466,410)	1,686,618)	(420,950)	(407,669)	(606,406)	(916,530)	(692,734)	(823,435)	(781,560)	215,928)	1,838,377)	1,592,490)	(430,201)	(252,736)	(7,247)	(1,146,444)	(352,704)	(47,411)	(135,413)	(385,724)	2,309,027)	(156,136)	15,461)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	3,857)	(15,078)	(23,876)	(6,872)	7,975)	(997)	9,016)	31,136)	47,470)	8,332)	10,034)	(43,956)	30,331)	(26,928)	(6,580)	14,773)	(17,406)	(7,093)	(19,482)	10,568)	3,154)	4,606)	(5,342)	15,334)	(64,301)	(2,409)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	253,748)	(6,145,569)	3,692,719)	18,292)	2,243,283)	(39,535)	243,517)	(75,134)	(177,660)	56,880)	(12,103)	(250,738)	(2,679,038)	407,626)	2,121,038)	51,344)	95,263)	129,985)	(267,392)	64,759)	150,004)	(10,120)	65,323)	(701,173)	126,886)	172,197)

Ao analisar as tendências ao longo do período, observa-se que o lucro líquido apresentou variações consideráveis, passando de um pico de aproximadamente US$ 563 milhões no final de 2017 para valores inferiores a US$ 210 milhões no final de 2016 e a partir de 2019, indicando uma oscilaridade nos resultados operacionais. Nos períodos mais recentes, há uma recuperação nos lucros, atingindo cerca de US$ 395 milhões no final de 2022.

As despesas de depreciação e amortização mostraram uma tendência de aumento ao longo do tempo, especialmente a partir de 2019, refletindo potencialmente investimentos em ativos fixos e intangíveis. Em particular, a amortização apresentou saltos expressivos ao final de 2019, chegando a aproximadamente US$ 142 milhões, indicando uma possível aquisição ou reformulação de ativos intangíveis neste período.

Os itens relacionados ao caixa, incluindo o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais, evidenciam uma forte geração de caixa desde 2016, atingindo picos elevados na maioria dos períodos, especialmente em 2019 e 2022, o que sugere uma gestão eficiente do fluxo de caixa operacional. Entretanto, as atividades de investimento, particularmente nas aquisições líquidas de caixa e investimentos, mostraram-se altamente voláteis. Destaque para o período de 2019, onde ocorreram saídas expressivas de caixa por conta de aquisições e investimentos, contribuindo para uma redução significativa no caixa líquido, chegando a valores negativos superiores a US$ 7 bilhões em certos períodos.

As atividades de financiamento exibiram uma tendência de forte utilização de caixa, especialmente a partir de 2019, com pagamentos elevados de ações, aquisições de participações não controladoras e pagamento de empréstimos de longo prazo, contribuindo para uma redução substancial nos saldos de caixa. Esses movimentos estão associados a uma política de distribuição de dividendos e recompra de ações em grande escala, além de significativa dispersão financeira decorrente de aquisições e refinanciamentos.

O endividamento da empresa, refletido nos empréstimos contraídos, mostra que intensificou-se em certos períodos, especialmente em 2019 e no final de 2022, com valores elevados e aumento substancial de passivos relacionados a longo prazo. O pagamento de tais dívidas, por sua vez, é consistente com o aumento das saídas de caixa durante os períodos subsequentes, indicando uma estratégia de gestão de dívida mais agressiva nesses momentos.

As variações cambiais tiveram impacto negativo em alguns períodos, contribuindo para redução do caixa, embora também tenham havido períodos de efeito positivo, destacando a sensibilidade da empresa à variação cambial devido à sua atividade internacional. Além disso, o efeito combinado das variações cambiais e as operações de caixa evidencia uma alta volatilidade no saldo de caixa disponível, especialmente a partir de 2019.

De forma geral, o aumento líquido de caixa no período mais recente refletiu uma combinação de forte geração operacional, estratégias de financiamento que ampliaram a liquidez e ações de gerenciamento de passivos e ativos, embora períodos de saídas de caixa elevadas tenham ocorrido, especialmente relacionados a aquisições, pagamentos de dívidas e recompra de ações. A estratégia de gestão de caixa parece pautada por equilibrar o crescimento com a necessidade de manter uma posição de liquidez adequada frente às operações globais e às estratégias de expansão ou reestruturação corporativa.

Parker-Hannifin Corp. (NYSE:PH)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

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