Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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Lucro econômico
Linde plc, lucro econômicocálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2024 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no lucro operacional líquido após impostos, partindo de US$ 2.699 milhões em 2020 para US$ 6.814 milhões em 2024. Este aumento demonstra uma melhora na rentabilidade da entidade.
O custo de capital apresentou uma trajetória ascendente entre 2020 e 2023, passando de 12,68% para 13,26%. Contudo, em 2024, houve uma ligeira diminuição para 13,15%, indicando uma possível estabilização ou otimização da estrutura de capital.
O capital investido demonstrou um padrão de crescimento gradual, aumentando de US$ 78.771 milhões em 2020 para US$ 74.884 milhões em 2024. Este incremento sugere investimentos contínuos nas operações da entidade.
O lucro econômico, calculado como a diferença entre o lucro operacional líquido após impostos e o custo de capital aplicado ao capital investido, apresentou uma evolução positiva ao longo do período. Inicialmente negativo em US$ -7.286 milhões em 2020, o valor diminuiu para US$ -3.031 milhões em 2024. Esta redução na perda indica uma melhoria na capacidade da entidade de gerar retornos acima do custo de capital.
- Lucro Operacional Líquido Após Impostos (NOPAT)
- Apresenta crescimento constante, indicando melhoria na rentabilidade.
- Custo de Capital
- Aumentou até 2023, com leve diminuição em 2024, sugerindo possível estabilização.
- Capital Investido
- Demonstra crescimento gradual, refletindo investimentos contínuos.
- Lucro Econômico
- Evolução positiva, com redução da perda, indicando melhoria na geração de retornos.
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Linde plc, NOPATcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) da provisão para perdas de crédito esperadas.
3 Adição de aumento (diminuição) nos programas de redução de custos.
4 Adição do aumento (redução) dos equivalentes patrimoniais ao lucro líquido, Linde plc.
5 2024 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
6 2024 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros = Despesa de juros ajustada × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
7 Adição da despesa de juros após impostos ao lucro líquido, Linde plc.
8 2024 cálculo
Despesa fiscal (benefício) de rendimentos de investimento = Rendimentos de investimentos, antes de impostos × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
9 Eliminação de rendimentos de investimento após impostos.
10 Eliminação de operações descontinuadas.
- Lucro líquido
- Observa-se uma trajetória de crescimento consistente no lucro líquido ao longo dos anos analisados. Em 2020, o valor ficou em US$ 2.501 milhões, apresentando aumento significativo até atingir US$ 3.826 milhões em 2021. Essa tendência de crescimento contínuo se mantém, com o lucro atingindo US$ 4.147 milhões em 2022, seguido por avanços expressivos de US$ 6.199 milhões em 2023 e US$ 6.565 milhões em 2024. Tal evolução indica uma melhora constante na rentabilidade líquida da empresa ao longo do período analisado.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O NOPAT apresenta uma evolução semelhante à do lucro líquido, refletindo melhorias na eficiência operacional e na geração de lucro após impostos. Em 2020, o valor registrado foi de US$ 2.699 milhões. Houve um aumento relevante até US$ 3.800 milhões em 2021, seguido por uma estabilidade relativa em 2022, com leve incremento para US$ 3.833 milhões. Nos anos seguintes, o indicador demonstra uma forte recuperação, chegando a US$ 6.386 milhões em 2023 e US$ 6.814 milhões em 2024. Esses dados indicam que a empresa tem conseguido amplificar sua geração de valor operacional ao longo do tempo.
Impostos operacionais de caixa
Linde plc, impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Provisão para imposto de renda
- Observa-se um aumento contínuo na provisão para imposto de renda ao longo do período analisado. Em 2020, o valor registrado era de 847 milhões de dólares, evoluindo para 1.262 milhões de dólares em 2021, um incremento significativo. Essa tendência de crescimento persiste em 2022, com um valor de 1.434 milhões de dólares, e continua em 2023, alcançando 1.814 milhões de dólares. Em 2024, a provisão atinge 2.002 milhões de dólares, o que representa um aumento acumulado considerável ao longo de cinco anos, indicando possivelmente uma maior base de lucros sujeitos à tributação ou alterações na legislação fiscal que impactam a provisão.
- Impostos operacionais de caixa
- Semelhante à provisão para imposto de renda, os impostos operacionais de caixa também demonstraram crescimento ao longo do período. Em 2020, o valor era de 1.245 milhões de dólares, subindo para 1.537 milhões de dólares em 2021, um aumento de aproximadamente 24%. Essa elevação se mantém em 2022, com 1.835 milhões de dólares, e continua em 2023, atingindo 1.947 milhões de dólares. Em 2024, há um novo incremento para 2.205 milhões de dólares. Tal padrão sugere que os impactos fiscais diretos sobre o caixa estão em crescimento, possivelmente refletindo aumento de operações ou mudança no cenário de tributação que eleva a pressão fiscal sobre as atividades da empresa.
Capital investido
Linde plc, capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de programas de redução de custos.
5 Adição de equivalências patrimoniais ao patrimônio líquido total da Linde plc.
6 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Observa-se uma tendência geral de crescimento ao longo dos anos, passando de US$ 17.223 milhões em 2020 para US$ 22.609 milhões em 2024. Houve uma redução significativa entre 2020 e 2021, mas a partir de então, o montante aumentou continuamente, indicando uma possível ampliação na alavancagem financeira ou na entrada de novos financiamentos e arrendamentos ao longo do período.
- Total do patrimônio líquido da Linde plc
- O patrimônio líquido apresentou uma trajetória de declínio ao longo de 2020 a 2022, reduzindo-se de US$ 47.317 milhões para US$ 40.028 milhões. Nos anos seguintes, a queda foi mais sutil, chegando a US$ 39.720 milhões em 2023 e a US$ 38.092 milhões em 2024. Isso sugere uma redução na condição de solvência ou uma distribuição de dividendos maior que os lucros gerados, refletindo uma possível diminuição do valor residual dos acionistas ao longo do período.
- Capital investido
- Apresenta uma estabilidade relativa, com valores variando de US$ 78.771 milhões em 2020 para US$ 74.884 milhões em 2024. Apesar de pequenas oscilações, a tendência indica que o investimento de capital permanece relativamente constante ao longo do tempo, o que pode refletir uma estratégia de manutenção ou estabilidade no nível de ativos investidos na operação.
Custo de capital
Linde plc, custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívidas e passivos de arrendamento financeiro3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhões
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívidas e passivos de arrendamento financeiro. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Linde plc, o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2024 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de melhoria na performance econômica ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro econômico negativo substancial, com valores de -7286 milhões de dólares em 2020 e -5643 milhões de dólares em 2021. Embora ainda negativo em 2022 (-5648 milhões de dólares), o lucro econômico apresenta uma redução na magnitude da perda em 2023 (-3349 milhões de dólares) e 2024 (-3031 milhões de dólares), indicando uma tendência positiva.
O capital investido apresentou uma flutuação modesta ao longo dos anos. Houve uma diminuição de 2020 para 2021 (de 78771 milhões de dólares para 72560 milhões de dólares), seguida de uma ligeira redução em 2022 (72341 milhões de dólares). Em 2023, o capital investido aumentou para 73409 milhões de dólares, e continuou a crescer em 2024, atingindo 74884 milhões de dólares. Este aumento sugere reinvestimento e expansão das operações.
O índice de spread econômico, que reflete a relação entre o lucro econômico e o capital investido, acompanhou a tendência do lucro econômico. Apresentou valores negativos significativos em todos os anos, mas demonstrou uma melhora consistente. Passou de -9.25% em 2020 para -7.78% em 2021, -7.81% em 2022, -4.56% em 2023 e -4.05% em 2024. A diminuição do valor absoluto do índice indica uma crescente eficiência na utilização do capital investido para gerar lucro, mesmo que ainda não seja positivo.
- Lucro Econômico
- Demonstra uma redução consistente nas perdas ao longo do período, indicando uma melhora na rentabilidade.
- Capital Investido
- Apresenta um crescimento modesto, sugerindo reinvestimento nas operações.
- Índice de Spread Econômico
- Apresenta uma tendência de melhora, com uma diminuição do valor absoluto, indicando maior eficiência na utilização do capital.
Índice de margem de lucro econômico
Linde plc, índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Venda | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Sherwin-Williams Co. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2024 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Venda
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências significativas em diversas métricas ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma trajetória de melhoria no lucro econômico, embora este tenha se mantido negativo durante todo o período analisado. A magnitude das perdas diminuiu consistentemente, passando de uma perda de US$ 7.286 milhões em 2020 para uma perda de US$ 3.031 milhões em 2024.
A receita apresentou um crescimento notável de 2020 para 2022, aumentando de US$ 27.243 milhões para US$ 33.364 milhões. Em 2023, houve uma ligeira retração para US$ 32.854 milhões, seguida por um pequeno aumento em 2024, atingindo US$ 33.005 milhões. Apesar da flutuação em 2023, a receita demonstra uma tendência geral de crescimento.
O índice de margem de lucro econômico, que reflete a rentabilidade em relação à receita, apresentou uma melhora consistente. Iniciando em -26,75% em 2020, o índice evoluiu para -9,18% em 2024. Essa progressão indica que, embora o lucro econômico permaneça negativo, a empresa está se tornando mais eficiente na conversão de receita em lucro, ou reduzindo suas perdas em relação à receita gerada.
- Lucro Econômico
- Demonstra uma redução consistente nas perdas ao longo do período, indicando uma melhora na performance operacional.
- Venda
- Apresenta um crescimento geral, com uma pequena retração em 2023, mas recuperando-se em 2024.
- Índice de Margem de Lucro Econômico
- Exibe uma tendência positiva, sinalizando uma melhoria na rentabilidade em relação à receita, apesar do lucro econômico ainda ser negativo.