Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
Rácios de solvabilidade (resumo)
Lowe’s Cos. Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de dívida sobre patrimônio líquido, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2021, seguido de estabilização em níveis mais baixos até o final de 2022. A inclusão do passivo de arrendamento operacional no cálculo desse índice resulta em valores consistentemente mais elevados, indicando um impacto considerável desses compromissos financeiros.
- Rácio dívida/capital total
- Apresenta uma trajetória ascendente constante a partir do terceiro trimestre de 2020, com um crescimento mais acentuado a partir do primeiro trimestre de 2022. Este aumento sugere um aumento progressivo do financiamento por dívida em relação ao capital próprio. A inclusão do passivo de arrendamento operacional acompanha essa tendência, com valores ligeiramente superiores.
A relação dívida/ativos demonstra um padrão similar de crescimento, embora em uma escala menor. A inclusão do passivo de arrendamento operacional também eleva os valores dessa relação, evidenciando a influência dos arrendamentos na estrutura de capital. A partir do terceiro trimestre de 2023, observa-se uma leve diminuição nos valores, indicando uma possível redução do endividamento em relação aos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Exibe uma volatilidade considerável, com um pico expressivo no primeiro trimestre de 2021. A ausência de dados subsequentes impede a avaliação da continuidade dessa tendência.
Em resumo, os dados indicam um aumento geral no endividamento da entidade ao longo do período analisado, com um impacto significativo dos passivos de arrendamento operacional. A partir do terceiro trimestre de 2023, há sinais de uma possível estabilização ou leve redução do endividamento em relação aos ativos, mas a ausência de dados mais recentes dificulta a confirmação dessa tendência.
Rácios de endividamento
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Lowe’s Cos. Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 2,437) | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 37,498) | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 39,935) | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (10,382) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.18 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | |||||||
| Home Depot Inc. | 4.62 | 4.91 | 6.57 | 8.04 | 9.43 | 12.61 | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 39,935 ÷ -10,382 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em relação à estrutura de capital. O endividamento total apresentou um aumento consistente ao longo do período analisado, partindo de 21804 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 para atingir 35949 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2024, com um pico de 36524 milhões de dólares no quarto trimestre de 2022. Observa-se uma aceleração no crescimento do endividamento a partir do segundo trimestre de 2021, mantendo-se em patamares elevados nos trimestres subsequentes. No entanto, há uma ligeira diminuição no endividamento nos últimos trimestres, atingindo 35487 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido demonstra uma trajetória descendente. Iniciando em 1716 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020, o patrimônio líquido evoluiu para um déficit de 15050 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2024, atingindo um déficit máximo de 15147 milhões de dólares no quarto trimestre de 2023. A transição de um patrimônio líquido positivo para um déficit significativo ocorreu a partir do segundo trimestre de 2020, com uma deterioração contínua ao longo dos trimestres seguintes. Há uma ligeira recuperação nos últimos trimestres, com o déficit diminuindo para 13254 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, calculado para os primeiros trimestres, ilustra a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. Em maio de 2020, o índice era de 12.71, indicando um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Houve uma melhora temporária para 5.01 em julho de 2020 e 5.35 em outubro de 2020, mas o índice aumentou drasticamente para 15.16 em janeiro de 2021 e 52.23 em abril de 2021, refletindo o aumento do endividamento e a diminuição do patrimônio líquido. A ausência de dados subsequentes para este índice impede a análise da sua evolução mais recente.
- Endividamento Total
- Apresenta uma tendência geral de aumento, com uma ligeira diminuição nos trimestres mais recentes.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra uma trajetória descendente, evoluindo para um déficit significativo.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Indica um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido, com um aumento acentuado nos primeiros trimestres analisados.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lowe’s Cos. Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 2,437) | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 37,498) | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 39,935) | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Passivo atual de arrendamento operacional | 691) | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | |||||||
| Passivo não circulante de arrendamento operacional | 4,070) | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 44,696) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (10,382) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.41 | 0.46 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | |||||||
| Home Depot Inc. | 5.40 | 5.75 | 7.70 | 9.38 | 10.95 | 14.62 | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.41 | 1.48 | 1.54 | 1.52 | 1.56 | 1.63 | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 44,696 ÷ -10,382 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, partindo de 26225 no primeiro trimestre de 2020 e atingindo 44696 no primeiro trimestre de 2025. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações em determinados trimestres, notadamente entre o final de 2021 e o início de 2023.
Em contrapartida, o patrimônio líquido demonstra uma trajetória predominantemente negativa. Iniciando com um valor positivo de 1716 no primeiro trimestre de 2020, o patrimônio líquido evolui para um déficit substancial de -10382 no primeiro trimestre de 2025. A deterioração do patrimônio líquido é mais acentuada a partir do segundo trimestre de 2021, com perdas trimestrais progressivamente maiores.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, um indicador da alavancagem financeira, reflete a dinâmica observada na dívida total e no patrimônio líquido. Inicialmente em 15.28 no primeiro trimestre de 2020, o índice apresenta flutuações, atingindo um pico de 62.29 no primeiro trimestre de 2021. A ausência de dados subsequentes para este índice impede uma análise completa da sua evolução mais recente, mas os valores iniciais indicam um aumento significativo na alavancagem financeira.
- Tendências Observadas
- Aumento consistente da dívida total ao longo do período.
- Deterioração progressiva do patrimônio líquido, culminando em um déficit significativo.
- Aumento substancial do índice de dívida sobre patrimônio líquido no início do período analisado.
A combinação do aumento da dívida e da diminuição do patrimônio líquido sugere uma crescente dependência de financiamento externo e uma potencial vulnerabilidade financeira. A análise detalhada dos fatores que contribuem para estas tendências, como lucratividade, investimentos e políticas de financiamento, seria necessária para uma compreensão mais aprofundada da situação financeira.
Rácio dívida/capital total
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 2,437) | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 37,498) | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 39,935) | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (10,382) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Capital total | 29,553) | 23,323) | 21,470) | 21,256) | 22,063) | 22,186) | 21,310) | 20,871) | 20,771) | 21,699) | 21,814) | 19,706) | 20,645) | 20,442) | 22,020) | 19,911) | 24,657) | 24,136) | 23,689) | 23,217) | 25,867) | 26,162) | 23,520) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 1.35 | 1.49 | 1.62 | 1.67 | 1.61 | 1.62 | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.82 | 0.83 | 0.87 | 0.89 | 0.90 | 0.93 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 39,935 ÷ 29,553 = 1.35
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, capital total e o respectivo rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória geral de aumento. Observa-se um crescimento constante a partir de 2020, com aceleração entre 2021 e 2022, atingindo o pico em 3 de fevereiro de 2023. Após este ponto, o endividamento total demonstra uma leve flutuação, mas mantém-se em patamares elevados, com um novo aumento significativo em 31 de janeiro de 2025.
- Capital Total
- O capital total exibiu um comportamento mais volátil. Houve um aumento notável entre maio de 2020 e julho de 2020, seguido de uma queda acentuada no trimestre seguinte. A partir de 2021, o capital total apresentou uma tendência de declínio até julho de 2022, com uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes. Em 31 de janeiro de 2025, o capital total atingiu o seu valor mais alto no período analisado.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total demonstra uma tendência de alta ao longo do tempo. Inicialmente, o rácio situava-se em torno de 0.93 em maio de 2020, aumentando gradualmente até atingir 1.72 em fevereiro de 2023. Apesar de algumas flutuações, o rácio manteve-se consistentemente acima de 1.60 a partir de outubro de 2021, indicando um aumento da alavancagem financeira. Em 31 de janeiro de 2025, o rácio apresentou uma ligeira diminuição, mas permanece em um nível elevado.
Em resumo, os dados indicam um aumento consistente do endividamento total, combinado com flutuações no capital total, resultando em um aumento progressivo do rácio dívida/capital total. Esta dinâmica sugere uma crescente dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 2,437) | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 37,498) | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 39,935) | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Passivo atual de arrendamento operacional | 691) | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | |||||||
| Passivo não circulante de arrendamento operacional | 4,070) | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 44,696) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (10,382) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 34,314) | 27,660) | 25,701) | 25,447) | 26,301) | 26,476) | 25,621) | 25,095) | 24,906) | 25,844) | 25,818) | 23,740) | 25,344) | 25,163) | 26,720) | 24,568) | 29,366) | 28,534) | 28,165) | 27,648) | 30,304) | 30,541) | 27,941) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.30 | 1.41 | 1.52 | 1.56 | 1.51 | 1.52 | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.84 | 0.85 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.59 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 44,696 ÷ 34,314 = 1.30
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, partindo de US$ 26.225 milhões em maio de 2020 para atingir US$ 44.696 milhões em fevereiro de 2023, com flutuações subsequentes, estabilizando-se em torno de US$ 39.720 milhões em novembro de 2024. Paralelamente, o capital total apresentou variações mais significativas, com um pico de US$ 30.541 milhões em julho de 2020, seguido de declínio e posterior recuperação, atingindo US$ 34.314 milhões em janeiro de 2025.
O rácio dívida/capital total demonstra uma trajetória ascendente ao longo do tempo. Inicialmente em 0,94 em maio de 2020, o rácio ultrapassa a marca de 1,0 em 2021, indicando que a dívida total superou o capital total. Essa tendência de endividamento se intensifica, atingindo o valor máximo de 1,6 em fevereiro de 2023. Embora o rácio apresente uma ligeira diminuição nos períodos subsequentes, permanecendo em torno de 1,5, ele continua a indicar uma dependência significativa do endividamento para financiar as operações e o crescimento.
- Tendências de Dívida Total
- Aumento geral ao longo do período, com estabilização recente.
- Tendências de Capital Total
- Variações significativas, com um pico inicial seguido de flutuações.
- Tendências do Rácio Dívida/Capital Total
- Aumento consistente, indicando maior dependência do endividamento.
A evolução do rácio dívida/capital total sugere uma mudança na estrutura de financiamento, com um aumento na alavancagem financeira. A empresa demonstra uma crescente dependência de recursos de terceiros para financiar suas atividades, o que pode implicar em maiores custos financeiros e riscos associados ao cumprimento das obrigações de dívida. A análise contínua deste rácio é crucial para avaliar a sustentabilidade financeira da empresa a longo prazo.
Relação dívida/ativos
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 2,437) | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 37,498) | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 39,935) | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Ativos totais | 53,453) | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.75 | 0.74 | 0.77 | 0.82 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.53 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 39,935 ÷ 53,453 = 0.75
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em diversas métricas financeiras ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, partindo de 21804 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 para atingir 39935 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025. Contudo, este crescimento não foi linear, apresentando variações trimestrais.
Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra flutuações significativas. Inicialmente, houve um aumento expressivo de 45832 milhões de dólares para 51763 milhões de dólares entre o primeiro e o segundo trimestre de 2020, seguido por uma diminuição para 46735 milhões de dólares no quarto trimestre do mesmo ano. Posteriormente, os ativos totais apresentaram um novo período de crescimento, atingindo 53453 milhões de dólares no quarto trimestre de 2025.
A relação dívida/ativos, um indicador crucial da saúde financeira, apresentou uma tendência de alta ao longo do período. Iniciando em 0.48 no primeiro trimestre de 2020, o rácio aumentou progressivamente, alcançando 0.75 no quarto trimestre de 2025. Este aumento indica um crescente grau de alavancagem financeira, com a dívida representando uma parcela cada vez maior dos ativos totais. A aceleração do aumento da relação dívida/ativos é notável a partir do segundo trimestre de 2021, com valores superiores a 0.50.
- Endividamento Total
- Apresenta um crescimento geral, com flutuações trimestrais, de 21804 milhões de dólares para 39935 milhões de dólares.
- Ativos Totais
- Demonstra volatilidade, com um aumento inicial seguido de quedas e recuperações, atingindo 53453 milhões de dólares.
- Relação Dívida/Ativos
- Exibe uma tendência de alta consistente, indicando um aumento do endividamento em relação aos ativos, de 0.48 para 0.75.
Em resumo, os dados indicam um aumento do endividamento e uma crescente alavancagem financeira, acompanhados por flutuações nos ativos totais. A análise da relação dívida/ativos sugere uma mudança na estrutura de capital, com maior dependência de financiamento por dívida.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 2,437) | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 37,498) | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 39,935) | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Passivo atual de arrendamento operacional | 691) | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | |||||||
| Passivo não circulante de arrendamento operacional | 4,070) | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 44,696) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | |||||||
| Ativos totais | 53,453) | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.84 | 0.84 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.37 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 44,696 ÷ 53,453 = 0.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na dívida total, expressa em milhões de dólares americanos, partindo de 26225 no primeiro trimestre de 2020 e atingindo 44696 no primeiro trimestre de 2025. Este crescimento não é linear, apresentando acelerações em determinados trimestres, notadamente entre o final de 2021 e o início de 2023.
Em contrapartida, os ativos totais demonstram uma trajetória mais volátil. Inicialmente, houve um aumento significativo de 45832 para 51763 entre o primeiro e o segundo trimestre de 2020, seguido por uma queda para 46735 no quarto trimestre do mesmo ano. A partir daí, os ativos totais flutuaram, com um pico de 53453 no primeiro trimestre de 2025, mas com períodos de declínio intermédios.
A relação dívida/ativos, apresentada como um rácio financeiro, reflete o endividamento em relação ao patrimônio. Esta relação apresentou uma tendência de alta ao longo do período, iniciando em 0.57 no primeiro trimestre de 2020 e alcançando 0.84 no quarto trimestre de 2025. O aumento mais acentuado ocorreu entre o final de 2021 e o início de 2023, indicando um aumento do risco financeiro.
- Tendências Observadas
- Aumento constante da dívida total ao longo do período.
- Variação nos ativos totais, com um crescimento inicial seguido de flutuações.
- Aumento progressivo da relação dívida/ativos, indicando maior endividamento.
A análise conjunta destes indicadores sugere que, embora a empresa tenha conseguido aumentar seus ativos em determinados momentos, o crescimento da dívida superou esse aumento, resultando em uma deterioração da sua posição financeira em termos de endividamento. A relação dívida/ativos, em particular, demonstra um aumento significativo, o que pode indicar uma maior dependência de financiamento externo e um potencial aumento do risco financeiro.
É importante notar que a análise se baseia exclusivamente nos dados fornecidos e não considera fatores externos ou informações adicionais sobre a empresa. Uma avaliação mais completa exigiria uma análise mais aprofundada do contexto operacional e setorial.
Índice de alavancagem financeira
Lowe’s Cos. Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de out. de 2025 | 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 53,453) | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (10,382) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | |||||||
| Benchmarks | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | — | 1.97 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | |||||||
| Home Depot Inc. | 8.77 | 9.38 | 12.46 | 14.48 | 16.81 | 21.91 | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.76 | 3.71 | 3.75 | 3.78 | 3.97 | 3.93 | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-10-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q3 2026 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 53,453 ÷ -10,382 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram inicialmente um crescimento significativo, atingindo um pico no segundo trimestre de 2020, seguido por uma flutuação com tendência de estabilização em torno de 50 mil milhões de dólares, com uma ligeira diminuição observada no último trimestre analisado.
O patrimônio líquido (déficit) exibiu uma volatilidade considerável. Após um aumento inicial, o valor declinou drasticamente, passando a negativo a partir do primeiro trimestre de 2021, e continuou a diminuir até o final do período analisado, indicando um acúmulo de déficits.
- Tendências Observadas
- Observa-se uma correlação inversa entre o comportamento dos ativos totais e do patrimônio líquido. O crescimento dos ativos totais não se traduziu em um fortalecimento do patrimônio líquido, e a deterioração deste último parece ter se intensificado com o tempo.
O índice de alavancagem financeira apresentou um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2021, indicando um aumento significativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. A ausência de dados subsequentes para este índice impede uma análise completa da evolução da estrutura de capital.
- Insights
- A combinação de ativos totais relativamente estáveis e um patrimônio líquido em declínio sugere uma possível dependência crescente de financiamento externo. A alta alavancagem financeira, evidenciada pelo índice no primeiro trimestre de 2021, pode indicar um risco financeiro elevado, especialmente em um cenário de aumento das taxas de juros ou de desaceleração econômica.
A análise do período completo revela uma necessidade de investigação mais aprofundada das causas da deterioração do patrimônio líquido e da evolução da estrutura de capital, bem como das estratégias adotadas para mitigar os riscos financeiros associados.