Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
- Rácios de solvabilidade (resumo)
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Rácio dívida/capital total
- Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Relação dívida/ativos
- Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
- Índice de alavancagem financeira
Rácios de solvabilidade (resumo)
Lowe’s Cos. Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
A análise dos indicadores financeiros revela tendências distintas no endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no índice de dívida sobre patrimônio líquido, com um aumento notável no primeiro trimestre de 2021, seguido de estabilização e, posteriormente, ausência de dados.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Inicialmente em 12.71, o índice diminuiu para 5.01 e 5.35, antes de aumentar substancialmente para 15.16 e atingir o pico de 52.23. A partir desse ponto, os dados se tornam indisponíveis.
O rácio dívida/capital total demonstra uma trajetória ascendente constante. Iniciando em 0.93, o rácio cresceu gradualmente até 1.72, com uma ligeira diminuição para 1.67 e 1.68 nos trimestres subsequentes. A partir de então, o rácio se estabiliza em torno de 1.6, com uma leve queda para 1.49 no último período registrado.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Apresenta um aumento consistente de 0.93 para 1.72, indicando um aumento progressivo do endividamento em relação ao capital próprio. A estabilização posterior sugere uma possível moderação na política de endividamento.
A relação dívida/ativos também exibe uma tendência de alta, embora menos acentuada que o rácio dívida/capital total. Partindo de 0.48, a relação atinge 0.82, com uma leve diminuição para 0.77 e 0.74 nos últimos trimestres. A inclusão do passivo de arrendamento operacional eleva essa relação, demonstrando um impacto significativo desse passivo na estrutura de capital.
- Relação Dívida/Ativos
- Aumenta de 0.48 para 0.82, refletindo um crescimento da dívida em relação aos ativos totais. A inclusão do passivo de arrendamento operacional resulta em valores mais elevados, indicando a importância desse passivo na composição do passivo total.
O índice de alavancagem financeira apresenta uma volatilidade considerável, com um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2021, passando de 26.71 para 115.06. Os dados subsequentes estão ausentes, impedindo uma análise completa da evolução desse indicador.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Apresenta um aumento significativo no primeiro trimestre de 2021, indicando um aumento na utilização de dívida para financiar as operações. A falta de dados posteriores limita a avaliação da sustentabilidade desse nível de alavancagem.
Em resumo, os dados indicam um aumento geral no endividamento ao longo do período analisado, com uma dependência crescente de financiamento por dívida. A inclusão do passivo de arrendamento operacional demonstra um impacto relevante na avaliação da estrutura de capital. A ausência de dados em alguns períodos dificulta uma análise mais aprofundada das tendências observadas.
Rácios de endividamento
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Lowe’s Cos. Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 52.23 | 15.16 | 5.35 | 5.01 | 12.71 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 0.18 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.27 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | 0.48 | 0.54 | 0.59 | 0.58 | 0.62 | 0.53 | 0.54 | 0.63 | 0.67 | 0.58 | |||||||
| Home Depot Inc. | 4.91 | 6.57 | 8.04 | 9.43 | 12.61 | 23.53 | 42.25 | 29.32 | 31.54 | 116.72 | 27.65 | 33.10 | 173.11 | — | — | 37.82 | 17.48 | 20.52 | 11.29 | 23.01 | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.52 | 0.53 | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.56 | 0.52 | 0.52 | 0.87 | 1.04 | 1.11 | 1.33 | 1.52 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 34,723 ÷ -11,400 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente no endividamento total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente a partir do primeiro trimestre de 2020, com aceleração notável a partir do último trimestre de 2020, atingindo valores progressivamente mais elevados até o primeiro trimestre de 2023. Após este ponto, o endividamento total apresenta uma ligeira flutuação, mas permanece em patamares elevados, com uma pequena redução nos trimestres mais recentes.
Em contrapartida, o patrimônio líquido exibe uma tendência oposta. Inicialmente, demonstra um crescimento significativo entre o primeiro e o segundo trimestre de 2020. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2020, o patrimônio líquido entra em declínio contínuo, atingindo valores negativos a partir do segundo trimestre de 2021. Essa situação de patrimônio líquido negativo persiste e se agrava ao longo dos trimestres subsequentes, embora apresente uma ligeira atenuação nos períodos mais recentes.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, calculado para os primeiros trimestres, reflete a dinâmica observada nas duas variáveis. Inicialmente, o índice apresenta uma redução, indicando uma melhora na relação entre dívida e patrimônio líquido. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2020, o índice aumenta drasticamente, impulsionado pela combinação do crescimento do endividamento e da queda do patrimônio líquido. O valor elevado do índice demonstra uma dependência significativa do financiamento por dívida em relação ao patrimônio líquido.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento geral, com aceleração a partir do último trimestre de 2020, mantendo-se em níveis elevados.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um declínio contínuo a partir do terceiro trimestre de 2020, tornando-se negativo e se aprofundando ao longo do tempo.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Aumenta significativamente a partir do terceiro trimestre de 2020, refletindo a crescente dependência de financiamento por dívida.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lowe’s Cos. Inc., índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Passivo atual de arrendamento operacional | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | |||||||
| Passivo não circulante de arrendamento operacional | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 62.29 | 18.24 | 6.44 | 6.01 | 15.28 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 0.41 | 0.46 | 0.49 | 0.52 | 0.58 | 0.64 | 0.71 | 0.77 | 0.84 | 0.91 | 1.00 | 1.06 | 1.05 | 1.08 | 0.97 | 0.96 | 1.07 | 1.07 | 0.98 | |||||||
| Home Depot Inc. | 5.75 | 7.70 | 9.38 | 10.95 | 14.62 | 28.03 | 50.04 | 34.44 | 37.07 | 136.54 | 32.24 | 38.30 | 199.91 | — | — | 43.73 | 20.47 | 23.99 | 13.16 | 26.74 | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 1.48 | 1.54 | 1.52 | 1.56 | 1.63 | 1.69 | 1.72 | 1.83 | 1.90 | 2.00 | 2.00 | 2.23 | 2.34 | 2.27 | 2.08 | 1.99 | 2.01 | 2.42 | 2.66 | 2.81 | 3.36 | 3.48 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 39,060 ÷ -11,400 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente na dívida total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, partindo de 26225 milhões de dólares em maio de 2020, atingindo 40239 milhões de dólares em fevereiro de 2024, com uma leve flutuação subsequente, fechando em 39060 milhões de dólares em maio de 2025.
Em contrapartida, o patrimônio líquido apresenta uma tendência predominantemente negativa. Inicialmente positivo em 1716 milhões de dólares em maio de 2020, o patrimônio líquido evolui para um déficit significativo, atingindo -14732 milhões de dólares em fevereiro de 2023, e aprofundando-se para -14231 milhões de dólares em maio de 2025. Há uma variação notável no período inicial, com um pico em julho de 2020, mas a direção geral é de declínio.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido, disponível apenas para alguns períodos, reflete o aumento da alavancagem financeira. Em maio de 2020, o índice era de 15.28, diminuindo para 6.01 em julho de 2020, mas aumentando drasticamente para 62.29 em janeiro de 2021. A ausência de dados subsequentes para este índice impede uma análise completa da evolução da relação entre dívida e patrimônio líquido ao longo do tempo.
- Dívida Total
- Apresenta um crescimento constante ao longo do período analisado, indicando um aumento no endividamento.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra uma deterioração progressiva, passando de valores positivos para déficits substanciais.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Indica um aumento significativo na alavancagem financeira nos períodos em que os dados estão disponíveis.
Rácio dívida/capital total
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Capital total | 23,323) | 21,470) | 21,256) | 22,063) | 22,186) | 21,310) | 20,871) | 20,771) | 21,699) | 21,814) | 19,706) | 20,645) | 20,442) | 22,020) | 19,911) | 24,657) | 24,136) | 23,689) | 23,217) | 25,867) | 26,162) | 23,520) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 1.49 | 1.62 | 1.67 | 1.61 | 1.62 | 1.69 | 1.72 | 1.73 | 1.68 | 1.67 | 1.72 | 1.62 | 1.41 | 1.31 | 1.24 | 1.06 | 1.01 | 0.98 | 0.94 | 0.84 | 0.83 | 0.93 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | 0.35 | 0.35 | 0.39 | 0.40 | 0.37 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.83 | 0.87 | 0.89 | 0.90 | 0.93 | 0.96 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.04 | 0.97 | 0.95 | 0.95 | 0.92 | 0.96 | 1.01 | 1.11 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | 0.34 | 0.35 | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.36 | 0.34 | 0.34 | 0.46 | 0.51 | 0.53 | 0.57 | 0.60 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 34,723 ÷ 23,323 = 1.49
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, partindo de 21804 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 para atingir 35949 milhões de dólares no segundo trimestre de 2024, com uma leve flutuação subsequente para 35487 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2024.
O capital total apresentou uma trajetória mais variável. Após um crescimento inicial, atingindo 26162 milhões de dólares no segundo trimestre de 2020, houve uma diminuição significativa para 19911 milhões de dólares no terceiro trimestre de 2021. Posteriormente, o capital total demonstrou recuperação, alcançando 23323 milhões de dólares no último período analisado.
O rácio dívida/capital total, resultante da relação entre o endividamento total e o capital total, apresentou uma tendência de alta ao longo do período. Iniciando em 0.93 no primeiro trimestre de 2020, o rácio aumentou progressivamente, atingindo o valor máximo de 1.72 no primeiro trimestre de 2022 e no segundo trimestre de 2024. No último período analisado, o rácio se situou em 1.49, indicando uma ligeira diminuição em relação aos picos anteriores.
- Tendências de Endividamento
- O endividamento total demonstra uma tendência geral de crescimento, com um aumento notável ao longo do período analisado.
- Variações no Capital Total
- O capital total apresentou flutuações significativas, com um declínio acentuado em 2021 seguido por uma recuperação gradual.
- Evolução do Rácio Dívida/Capital
- O rácio dívida/capital total exibiu uma tendência de alta, indicando um aumento do endividamento em relação ao capital próprio, com uma leve estabilização recente.
Em resumo, os dados indicam um aumento do alavancagem financeira ao longo do tempo, refletido no crescimento do endividamento total e no aumento do rácio dívida/capital total. A variação no capital total sugere possíveis mudanças na estrutura de financiamento ou na gestão de ativos.
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/capital total (incluindo responsabilidade de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Passivo atual de arrendamento operacional | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | |||||||
| Passivo não circulante de arrendamento operacional | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 27,660) | 25,701) | 25,447) | 26,301) | 26,476) | 25,621) | 25,095) | 24,906) | 25,844) | 25,818) | 23,740) | 25,344) | 25,163) | 26,720) | 24,568) | 29,366) | 28,534) | 28,165) | 27,648) | 30,304) | 30,541) | 27,941) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 1.41 | 1.52 | 1.56 | 1.51 | 1.52 | 1.57 | 1.60 | 1.61 | 1.57 | 1.57 | 1.60 | 1.51 | 1.34 | 1.26 | 1.20 | 1.05 | 1.01 | 0.98 | 0.95 | 0.87 | 0.86 | 0.94 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.37 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.46 | 0.48 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.94 | 0.97 | 0.98 | 0.97 | 0.97 | 0.99 | 0.97 | 0.97 | 1.00 | 1.04 | 1.04 | 0.98 | 0.95 | 0.96 | 0.93 | 0.96 | 1.01 | 1.09 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.63 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.77 | 0.78 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Rácio dívida/capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Capital total (incluindo passivo de arrendamento operacional)
= 39,060 ÷ 27,660 = 1.41
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados revela tendências distintas em relação à estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na dívida total, com um aumento geral de 26225 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2020 para 40239 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2024, seguido por uma ligeira diminuição para 39720 milhões de dólares no segundo trimestre de 2024. No entanto, a dívida total demonstra uma tendência de alta ao longo do período, com picos notáveis no quarto trimestre de 2022 (33597 milhões de dólares) e no primeiro trimestre de 2024 (40239 milhões de dólares).
O capital total apresenta flutuações mais significativas. Após um aumento considerável do primeiro para o segundo trimestre de 2020, o capital total diminui no terceiro e quarto trimestres de 2020. A partir daí, observa-se uma certa estabilidade, com variações trimestrais, mas com uma tendência geral de diminuição a partir do segundo trimestre de 2021, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2022 (23740 milhões de dólares). O capital total demonstra uma recuperação nos trimestres subsequentes, atingindo 27660 milhões de dólares no primeiro trimestre de 2025.
O rácio dívida/capital total, que indica a proporção entre a dívida e o capital próprio, apresenta uma trajetória ascendente ao longo do período. Inicialmente em 0.94 no primeiro trimestre de 2020, o rácio aumenta consistentemente, atingindo o valor mais alto de 1.61 no primeiro trimestre de 2024. A partir desse ponto, o rácio demonstra uma ligeira diminuição, mas permanece em um patamar elevado, situando-se em 1.41 no primeiro trimestre de 2025. Este aumento no rácio sugere um crescente endividamento em relação ao capital próprio.
- Tendências de Dívida Total
- Aumento geral ao longo do período, com flutuações trimestrais e picos no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2024.
- Tendências de Capital Total
- Flutuações significativas, com diminuição geral a partir do segundo trimestre de 2021 e recuperação posterior.
- Tendências do Rácio Dívida/Capital Total
- Aumento consistente ao longo do período, indicando um crescente endividamento em relação ao capital próprio.
Relação dívida/ativos
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Ativos totais | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.74 | 0.77 | 0.82 | 0.79 | 0.80 | 0.79 | 0.86 | 0.84 | 0.82 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | 0.62 | 0.58 | 0.55 | 0.53 | 0.49 | 0.45 | 0.47 | 0.43 | 0.42 | 0.48 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.19 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.56 | 0.58 | 0.54 | 0.58 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.51 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.55 | 0.61 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.28 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 34,723 ÷ 46,614 = 0.74
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, partindo de aproximadamente 21.804 milhões de dólares em maio de 2020, atingindo cerca de 35.949 milhões de dólares em maio de 2024, com uma leve flutuação posterior para 35.487 milhões de dólares em agosto de 2024.
Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra uma variação mais acentuada. Inicialmente, houve um crescimento significativo de 45.832 milhões de dólares em maio de 2020 para 51.763 milhões de dólares em julho de 2020. Após um período de flutuações, os ativos totais atingiram 51.200 milhões de dólares em abril de 2021, diminuindo para 44.640 milhões de dólares em outubro de 2021, e apresentando um novo aumento para 49.725 milhões de dólares em outubro de 2021. A tendência geral, no entanto, aponta para uma redução gradual nos ativos totais, culminando em 43.102 milhões de dólares em novembro de 2024, com uma recuperação posterior para 45.372 milhões de dólares em janeiro de 2025 e 46.614 milhões de dólares em maio de 2025.
A relação dívida/ativos, por sua vez, exibe um aumento progressivo e significativo. Iniciando em 0,48 em maio de 2020, o indicador ascendeu para 0,82 em janeiro de 2025, com picos de 0,84 em agosto de 2024. Este aumento indica um crescimento proporcionalmente maior do endividamento em relação aos ativos, sugerindo uma maior dependência de financiamento externo.
- Tendências de Endividamento
- Aumento constante ao longo do período, com ligeiras variações.
- Tendências de Ativos
- Flutuações significativas, com uma tendência geral de redução nos últimos períodos avaliados.
- Tendências da Relação Dívida/Ativos
- Aumento progressivo e substancial, indicando maior alavancagem financeira.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com endividamento crescente e uma relação dívida/ativos em ascensão, enquanto os ativos totais apresentam uma tendência de redução. Esta combinação de fatores pode sinalizar um aumento no risco financeiro e uma potencial diminuição na capacidade de investimento.
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)
Lowe’s Cos. Inc., rácio dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional), cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Empréstimos de curto prazo | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | 72) | 499) | —) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | —) | —) | —) | 1,000) | 1,000) | |||||||
| Vencimentos correntes da dívida de longo prazo | 4,175) | 4,183) | 2,586) | 2,576) | 1,290) | 1,294) | 537) | 544) | 592) | 589) | 585) | 609) | 121) | 121) | 868) | 1,352) | 1,344) | 1,338) | 1,112) | 609) | 609) | 604) | |||||||
| Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes | 30,548) | 30,541) | 32,901) | 32,906) | 34,659) | 34,622) | 35,384) | 35,374) | 35,839) | 35,863) | 32,876) | 32,904) | 28,763) | 28,776) | 23,859) | 23,881) | 21,967) | 21,906) | 20,668) | 21,185) | 20,197) | 20,200) | |||||||
| Endividamento total | 34,723) | 34,724) | 35,487) | 35,482) | 35,949) | 35,916) | 35,921) | 35,918) | 36,431) | 36,524) | 33,960) | 33,513) | 28,884) | 28,897) | 24,727) | 26,233) | 24,311) | 23,244) | 21,780) | 21,794) | 21,806) | 21,804) | |||||||
| Passivo atual de arrendamento operacional | 536) | 562) | 563) | 497) | 552) | 552) | 487) | 533) | 534) | 525) | 522) | 651) | 652) | 639) | 636) | 573) | 557) | 551) | 541) | 530) | 520) | 506) | |||||||
| Passivo não circulante de arrendamento operacional | 3,801) | 3,669) | 3,628) | 3,741) | 3,738) | 3,759) | 3,737) | 3,602) | 3,611) | 3,479) | 3,512) | 4,048) | 4,069) | 4,061) | 4,021) | 4,136) | 3,841) | 3,925) | 3,890) | 3,907) | 3,859) | 3,915) | |||||||
| Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) | 39,060) | 38,955) | 39,678) | 39,720) | 40,239) | 40,227) | 40,145) | 40,053) | 40,576) | 40,528) | 37,994) | 38,212) | 33,605) | 33,597) | 29,384) | 30,942) | 28,709) | 27,720) | 26,211) | 26,231) | 26,185) | 26,225) | |||||||
| Ativos totais | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)1 | 0.84 | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.90 | 0.89 | 0.96 | 0.94 | 0.91 | 0.88 | 0.87 | 0.81 | 0.72 | 0.68 | 0.66 | 0.63 | 0.58 | 0.54 | 0.56 | 0.52 | 0.51 | 0.57 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional)Concorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.34 | 0.32 | 0.31 | 0.34 | 0.34 | 0.31 | |||||||
| Home Depot Inc. | 0.61 | 0.62 | 0.65 | 0.65 | 0.67 | 0.64 | 0.68 | 0.65 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.65 | 0.62 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.60 | 0.58 | 0.62 | 0.61 | 0.64 | 0.71 | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.42 | 0.41 | 0.43 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.47 | 0.46 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.49 | 0.50 | 0.50 | 0.59 | 0.65 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Relação dívida/ativos (incluindo passivo de arrendamento operacional) = Dívida total (incluindo passivo de arrendamento operacional) ÷ Ativos totais
= 39,060 ÷ 46,614 = 0.84
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação à estrutura de capital e à posição patrimonial ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação na dívida total, com um aumento geral ao longo dos trimestres, embora com flutuações. Inicialmente, a dívida total demonstra uma relativa estabilidade, com ligeiras reduções e aumentos, até o primeiro trimestre de 2021, quando começa uma trajetória ascendente mais pronunciada.
Os ativos totais apresentam um padrão mais volátil. Após um aumento significativo no segundo trimestre de 2020, os ativos totais diminuem no trimestre seguinte, para então recuperarem e flutuarem ao longo dos trimestres subsequentes. No entanto, a partir do quarto trimestre de 2022, observa-se uma tendência de diminuição nos ativos totais, que se mantém nos trimestres seguintes.
A relação dívida/ativos, um indicador chave da alavancagem financeira, demonstra uma tendência de alta ao longo do período. Inicialmente, o rácio se mantém relativamente estável, abaixo de 0.60. Contudo, a partir do terceiro trimestre de 2021, a relação começa a aumentar de forma consistente, ultrapassando 0.70 no primeiro trimestre de 2022 e atingindo o pico de 0.96 no segundo trimestre de 2023. Nos trimestres mais recentes, a relação demonstra uma ligeira estabilização, mas permanece em níveis elevados, indicando um aumento do risco financeiro.
- Tendências de Dívida
- A dívida total apresenta um aumento geral, com flutuações, ao longo do período, indicando um possível aumento no financiamento por terceiros.
- Tendências de Ativos
- Os ativos totais exibem volatilidade, com um aumento inicial seguido de flutuações e uma tendência de diminuição a partir do quarto trimestre de 2022.
- Tendências da Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos demonstra uma tendência de alta consistente, indicando um aumento da alavancagem financeira e do risco associado.
Em resumo, os dados indicam uma crescente dependência de financiamento por dívida, combinada com uma diminuição nos ativos totais, resultando em um aumento significativo da alavancagem financeira. Esta situação pode exigir uma análise mais aprofundada das estratégias de gestão financeira e da capacidade de gerar fluxo de caixa para cumprir as obrigações financeiras.
Índice de alavancagem financeira
Lowe’s Cos. Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 1 de ago. de 2025 | 2 de mai. de 2025 | 31 de jan. de 2025 | 1 de nov. de 2024 | 2 de ago. de 2024 | 3 de mai. de 2024 | 2 de fev. de 2024 | 3 de nov. de 2023 | 4 de ago. de 2023 | 5 de mai. de 2023 | 3 de fev. de 2023 | 28 de out. de 2022 | 29 de jul. de 2022 | 29 de abr. de 2022 | 28 de jan. de 2022 | 29 de out. de 2021 | 30 de jul. de 2021 | 30 de abr. de 2021 | 29 de jan. de 2021 | 30 de out. de 2020 | 31 de jul. de 2020 | 1 de mai. de 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 46,614) | 45,372) | 43,102) | 44,743) | 44,934) | 45,365) | 41,795) | 42,519) | 44,521) | 45,917) | 43,708) | 46,973) | 46,725) | 49,725) | 44,640) | 49,400) | 49,404) | 51,200) | 46,735) | 50,880) | 51,763) | 45,832) | |||||||
| Patrimônio líquido (déficit) | (11,400) | (13,254) | (14,231) | (13,419) | (13,763) | (14,606) | (15,050) | (15,147) | (14,732) | (14,710) | (14,254) | (12,868) | (8,442) | (6,877) | (4,816) | (1,576) | (175) | 445) | 1,437) | 4,073) | 4,356) | 1,716) | |||||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 115.06 | 32.52 | 12.49 | 11.88 | 26.71 | |||||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | — | — | — | 1.97 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.26 | 2.35 | 2.45 | 2.61 | 2.66 | 2.83 | 3.01 | 3.17 | 3.12 | 3.19 | 3.07 | 3.04 | 3.17 | 3.14 | 3.13 | |||||||
| Home Depot Inc. | 9.38 | 12.46 | 14.48 | 16.81 | 21.91 | 43.53 | 73.30 | 52.85 | 57.22 | 211.01 | 48.94 | 59.22 | 319.94 | — | — | 70.56 | 34.20 | 41.51 | 21.39 | 43.60 | — | — | |||||||
| TJX Cos. Inc. | 3.71 | 3.75 | 3.78 | 3.97 | 3.93 | 3.96 | 4.07 | 4.44 | 4.38 | 4.47 | 4.45 | 5.02 | 5.02 | 4.95 | 4.74 | 4.67 | 4.49 | 4.94 | 5.28 | 5.67 | 5.70 | 5.36 | |||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2025-08-01), 10-Q (Data do relatório: 2025-05-02), 10-K (Data do relatório: 2025-01-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-11-01), 10-Q (Data do relatório: 2024-08-02), 10-Q (Data do relatório: 2024-05-03), 10-K (Data do relatório: 2024-02-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-11-03), 10-Q (Data do relatório: 2023-08-04), 10-Q (Data do relatório: 2023-05-05), 10-K (Data do relatório: 2023-02-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-28), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-29), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-29), 10-K (Data do relatório: 2022-01-28), 10-Q (Data do relatório: 2021-10-29), 10-Q (Data do relatório: 2021-07-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-04-30), 10-K (Data do relatório: 2021-01-29), 10-Q (Data do relatório: 2020-10-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-07-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-05-01).
1 Q2 2026 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido (déficit)
= 46,614 ÷ -11,400 = —
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram inicialmente um crescimento significativo, atingindo um pico no segundo trimestre de 2020, seguido por uma flutuação com tendência de estabilização em torno de 49 a 51 bilhões de dólares. Observa-se uma redução nos ativos totais no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, com uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mantendo-se em um patamar inferior ao observado no início do período analisado.
O patrimônio líquido (déficit) exibiu uma volatilidade considerável. Após um aumento inicial, o patrimônio líquido apresentou uma inversão acentuada, transformando-se em um déficit substancial a partir do segundo trimestre de 2020. O déficit continuou a se aprofundar progressivamente ao longo dos trimestres seguintes, atingindo seu valor mais baixo no primeiro trimestre de 2023. Embora tenha havido uma leve atenuação do déficit nos trimestres subsequentes, o patrimônio líquido permaneceu negativo durante todo o período analisado.
O índice de alavancagem financeira apresentou variações significativas nos primeiros trimestres avaliados. Um aumento notável foi observado no segundo trimestre de 2020, atingindo um valor elevado no primeiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, os dados referentes a este índice tornam-se incompletos, impossibilitando uma análise da sua evolução posterior.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma dinâmica contrastante entre ativos totais e patrimônio líquido. Enquanto os ativos totais demonstram uma relativa estabilidade após um período inicial de crescimento, o patrimônio líquido experimenta uma deterioração significativa, culminando em um déficit persistente.
- Flutuações Sazonais
- Embora não seja possível identificar padrões sazonais claros com base nos dados fornecidos, a variação trimestral nos ativos totais sugere uma possível influência de fatores cíclicos ou eventos específicos do negócio.
- Implicações
- A combinação de ativos totais relativamente estáveis com um patrimônio líquido em declínio indica um aumento da dependência de financiamento externo e um potencial aumento do risco financeiro.