Kellanova (NYSE:K)

Índice de liquidez corrente

Ao longo do período analisado, há uma relativa estabilidade no índice de liquidez corrente, que oscila entre 0,64 e 0,72. Observa-se uma leve redução entre 2019 e 2021, passando de 0,72 para 0,64, indicando uma deterioração na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos circulantes. A partir de 2021, o índice permanece constante em 0,66, sugerindo uma manutenção do nível de liquidez de curto prazo sem melhorias significativas.

Índice de liquidez rápida

Este indicador revela uma tendência de declínio contínuo até 2022, caindo de 0,41 em 2019 para 0,33 em 2021. No entanto, há uma ligeira recuperação em 2023, quando sobe para 0,36. A diminuição consistente até 2022 aponta para uma redução na capacidade de pagar dívidas de curto prazo sem depender de estoques, enquanto o aumento em 2023 pode indicar uma leve melhora na liquidez imediata.

Índice de liquidez de caixa

Este índice mantém-se constante em 0,05 desde 2021 até 2023, após uma redução de 0,08 em 2019 e 2020. A estabilidade nesta proporção sugere que a quantidade de caixa disponível em relação às obrigações de curto prazo permaneceu inalterada na última fase do período, possivelmente refletindo limitações na liquidez de caixa ou estratégia financeira focada em outros ativos.

Ativo circulante

Observa-se uma variação ao longo dos anos, com um aumento de 2019 para 2022, atingindo um pico de 4.186 milhões de dólares em 2022. No entanto, há uma redução significativa em 2023, para aproximadamente 3.330 milhões de dólares, indicando uma diminuição na liquidez de curto prazo ao final do período avaliado.

Passivo circulante

O passivo circulante apresentou um crescimento constante de 2019 até 2022, passando de 4.778 milhões de dólares em 2019 para 6.349 milhões em 2022. Assim como o ativo, houve uma redução em 2023 para cerca de 5.060 milhões, sugerindo uma redução nas obrigações de curto prazo, embora os valores ainda estejam elevados em comparação com 2019.

Índice de liquidez corrente

Este índice manteve-se relativamente estável ao longo do período, variando de 0,72 em 2019 até 0,66 em 2020, 2021, 2022 e 2023. A estabilidade próxima a 0,66 indica uma posição de liquidez relativamente consistente, embora abaixo de 1, sugerindo que os ativos circulantes dificilmente cobrem integralmente os passivos circulantes.

Total de ativos rápidos:

Houve uma flutuação geral no saldo de ativos rápidos ao longo do período analisado. De 2019 até 2022, o valor apresentou uma leve diminuição, chegando a um ponto mais baixo em 2021. No entanto, em 2023, observou-se um aumento em relação ao ano anterior, indicando uma possível recuperação ou gestão eficiente dos ativos de liquidez imediata nesse último período.

Passivo circulante:

O passivo circulante apresentou crescimento contínuo de 2019 a 2022, atingindo seu pico em 2022. Em 2023, houve uma redução significativa, o que pode refletir uma estratégia de redução de obrigações de curto prazo ou uma melhora no gerenciamento da liquidez da empresa. Essa variação sugere uma tentativa de ajuste para administrar melhor as obrigações de curto prazo.

Índice de liquidez rápida:

O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência declinante de 2019 até 2022, chegando a um valor de 0,32, refletindo uma comunicação de liquidez mais restrita ao longo do período. Em 2023, houve uma ligeira recuperação, com um aumento para 0,36, indicando uma melhora na capacidade de a empresa liquidar suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. Apesar dessa melhora, o índice mantém-se abaixo de 1, o que sugere uma liquidez relativamente apertada no balanço.

Não há mudanças significativas na quantidade de ativos de caixa ao longo do período analisado, apresentando uma redução de aproximadamente 31 milhões de dólares de 2019 a 2023.

O passivo circulante demonstra crescimento consistente ao longo dos anos, passando de 4.778 milhões de dólares em 2019 para 5.060 milhões em 2023, o que sugere um aumento nas obrigações de curto prazo. Essa elevação indica uma maior necessidade de recursos para atender às obrigações de curto prazo ao longo do período.

O índice de liquidez de caixa permaneceu constante em 0.08 até 2020, após o que caiu para 0.05 em 2021, permanecendo nesse valor até 2023. Essa redução no índice indica uma diminuição na capacidade de cobrir o passivo circulante com os ativos de caixa disponíveis, reforçando uma impressão de agravamento na liquidez da empresa ao longo do período. Assim, mesmo diante de uma estabilidade relativa na liquidez de caixa a partir de 2021, a proporção de ativos líquidos em relação às obrigações de curto prazo continuou a diminuir, o que pode representar maior vulnerabilidade financeira em termos de liquidez imediata.