GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro dos ativos, com um aumento entre 2020 e 2023, seguido por uma diminuição em 2024, retornando a níveis próximos aos de 2020. O índice de giro ajustado apresenta um padrão similar, com um pico em 2022 e 2023, e declínio posterior.

Os índices de liquidez corrente e ajustada demonstram uma tendência de declínio constante entre 2020 e 2024, indicando uma possível redução na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo. A diminuição, embora gradual, sugere uma necessidade de monitoramento da liquidez.

A relação dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma redução significativa entre 2020 e 2023, seguida por um aumento em 2024. O índice ajustado exibe uma volatilidade maior, com um aumento mais pronunciado no último ano. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada seguem uma trajetória semelhante, com estabilidade entre 2021 e 2023 e um aumento em 2024.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o original quanto o ajustado, mostram um aumento consistente ao longo do período, indicando um crescente uso de endividamento para financiar operações. O índice ajustado apresenta um aumento mais acentuado em 2024.

O índice de margem de lucro líquido apresentou uma forte volatilidade. Após um resultado negativo em 2021, houve uma recuperação substancial em 2023 e 2024, com um aumento significativo na rentabilidade. O índice ajustado demonstra uma tendência similar, porém com maior amplitude nas flutuações.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e ativos (ROA), em suas versões original e ajustada, refletem a melhora na rentabilidade observada nos últimos anos. O ROE apresentou um resultado negativo em 2021, mas recuperou-se significativamente em 2023 e 2024, com o índice ajustado demonstrando um desempenho ainda mais expressivo no último ano. O ROA seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento constante na rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta flutuações, com um pico em 2023 e declínio em 2024.

Índice de liquidez corrente

Demonstra uma tendência de declínio constante.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Redução inicial seguida de aumento em 2024.

Índice de alavancagem financeira

Aumento consistente ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Volatilidade significativa com forte recuperação em 2023 e 2024.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Recuperação substancial após resultado negativo em 2021.

Índice de retorno sobre ativos

Aumento constante na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na venda de equipamentos e serviços, com um declínio notável a partir de 2022, culminando em um valor significativamente menor em 2024. A venda ajustada de equipamentos e serviços acompanha essa tendência de queda, embora os valores absolutos sejam ligeiramente superiores aos da venda não ajustada.

Os ativos totais demonstram uma trajetória descendente contínua desde 2020. A diminuição é mais acentuada entre 2020 e 2021, e prossegue em um ritmo mais moderado nos anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta um comportamento similar, refletindo a redução nos ativos não ajustados.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma flutuação. Inicialmente, houve um aumento de 2020 para 2022, atingindo o pico em 2022. Contudo, em 2024, o índice retorna ao nível observado em 2020, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma dinâmica semelhante ao índice não ajustado, com um aumento inicial seguido por uma queda em 2024. A comparação entre os índices ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados nos ativos não alteram significativamente a tendência geral de eficiência na utilização dos recursos.

Em resumo, os dados indicam uma contração nas operações e nos ativos da entidade, acompanhada por uma estabilização e posterior declínio na eficiência da utilização dos ativos para gerar receita. A tendência de queda nas vendas, combinada com a redução dos ativos, pode indicar desafios no ambiente operacional ou mudanças estratégicas na alocação de recursos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no ativo circulante, passando de 88412 milhões de dólares americanos em 2020 para 37635 milhões em 2024. Paralelamente, o passivo circulante também apresentou declínio, embora em menor magnitude, diminuindo de 56069 milhões para 34392 milhões no mesmo período.

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, demonstrou uma trajetória de queda, iniciando em 1.58 em 2020 e atingindo 1.09 em 2024. Essa diminuição indica uma redução na capacidade da entidade de cobrir suas dívidas de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

A análise dos valores ajustados do ativo e passivo circulantes segue um padrão semelhante ao dos valores não ajustados. O ativo circulante ajustado diminuiu de 89576 milhões em 2020 para 37741 milhões em 2024, enquanto o passivo circulante ajustado reduziu de 53115 milhões para 33441 milhões no mesmo período.

O índice de liquidez corrente ajustado também apresentou declínio, embora ligeiramente menos acentuado do que o índice não ajustado, passando de 1.69 em 2020 para 1.13 em 2024. A estabilização do índice ajustado em 1.25 em 2022 e 2023 sugere um possível ponto de inflexão, mas a tendência geral permanece de redução da liquidez.

Tendências Gerais

Redução consistente do ativo e passivo circulantes.

Liquidez

Diminuição do índice de liquidez corrente e ajustado, indicando menor capacidade de pagamento de curto prazo.

Valores Ajustados

Padrões semelhantes aos valores não ajustados, com redução tanto no ativo quanto no passivo.

Observações

A estabilização temporária do índice de liquidez ajustado em 2022 e 2023 pode indicar medidas de gestão de liquidez, mas a tendência de longo prazo é de declínio.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução do endividamento total ao longo do período avaliado, de 75.066 milhões de dólares em 2020 para 19.273 milhões de dólares em 2024. Paralelamente, observa-se uma diminuição do patrimônio líquido, passando de 35.552 milhões de dólares em 2020 para 19.342 milhões de dólares em 2024.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma queda significativa de 2,11 em 2020 para 0,77 em 2023, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, em 2024, este índice retornou ao valor de 1, sinalizando um reequilíbrio entre dívida e patrimônio.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado também exibiu uma tendência de queda, de 78.039 milhões de dólares em 2020 para 20.378 milhões de dólares em 2024. O patrimônio líquido total ajustado apresentou uma redução mais acentuada, de 31.768 milhões de dólares em 2020 para 14.523 milhões de dólares em 2024.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado iniciou em 2,46 em 2020, diminuindo para 1,01 em 2021 e mantendo-se relativamente estável em 1,06 em 2022 e 1,01 em 2023. Em 2024, este índice aumentou para 1,4, refletindo um maior endividamento em relação ao patrimônio líquido ajustado.

Tendências Gerais

Observa-se uma redução consistente no endividamento total e ajustado ao longo do período, embora o patrimônio líquido e o ajustado tenham apresentado declínio.

Índices de Endividamento

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto não ajustados quanto ajustados, indicam uma melhora inicial na estrutura de capital, seguida por um aumento no endividamento em 2024.

Patrimônio Líquido

A diminuição do patrimônio líquido total e ajustado pode indicar a distribuição de dividendos, recompra de ações ou perdas financeiras.

Considerações Finais

Apesar da redução do endividamento, a queda no patrimônio líquido e o aumento do índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado em 2024 merecem atenção e investigação adicional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de redução do endividamento total e do capital total ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente nos valores absolutos tanto do endividamento total quanto do capital total, de 2020 a 2024.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma redução significativa, passando de 75.066 milhões de dólares em 2020 para 19.273 milhões de dólares em 2024. A maior queda ocorreu entre 2020 e 2021, seguida por reduções mais graduais nos anos subsequentes.

Capital Total

O capital total também registrou uma diminuição, embora em menor proporção que o endividamento total, passando de 110.618 milhões de dólares em 2020 para 38.615 milhões de dólares em 2024. A redução mais expressiva foi observada entre 2020 e 2022.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total apresentou uma trajetória de queda inicial, de 0,68 em 2020 para 0,43 em 2023, seguido por um ligeiro aumento para 0,5 em 2024. Este indicador sugere uma melhora na estrutura de capital, com menor dependência de dívida em relação ao capital próprio, embora com uma leve reversão no último ano analisado.

Endividamento Total Ajustado

O endividamento total ajustado seguiu uma tendência semelhante ao endividamento total não ajustado, diminuindo de 78.039 milhões de dólares em 2020 para 20.378 milhões de dólares em 2024. A redução foi mais acentuada nos primeiros anos do período.

Capital Total Ajustado

O capital total ajustado também apresentou declínio, passando de 109.807 milhões de dólares em 2020 para 34.901 milhões de dólares em 2024. A diminuição foi mais expressiva entre 2020 e 2022.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

A relação dívida/capital total ajustado manteve-se relativamente estável em torno de 0,5, com ligeiras flutuações ao longo do período. Em 2024, registrou um valor de 0,58, indicando um aumento na proporção de dívida em relação ao capital próprio ajustado, em comparação com os anos anteriores.

Em resumo, os dados indicam uma estratégia de redução do endividamento e do capital, com um impacto variável no rácio dívida/capital total. A estabilidade da relação dívida/capital total ajustado sugere que as mudanças no endividamento e no capital estão, em certa medida, equilibradas, embora o aumento observado em 2024 mereça atenção.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de declínio nos ativos totais e no patrimônio líquido ao longo do período analisado. Observa-se uma redução consistente em ambos os indicadores, com uma aceleração da queda a partir de 2023.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram uma diminuição significativa, passando de 253452 milhões de dólares em 2020 para 123140 milhões de dólares em 2024. A maior queda ocorreu entre 2022 e 2024.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido seguiu uma trajetória semelhante, reduzindo-se de 35552 milhões de dólares em 2020 para 19342 milhões de dólares em 2024. A diminuição mais acentuada foi observada entre 2021 e 2023.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira apresentou flutuações, mas manteve-se relativamente estável entre 4.93 e 7.63 ao longo do período. Em 2024, o índice atingiu 6.37, indicando um aumento na dependência de financiamento externo em relação ao patrimônio líquido.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado também demonstrou uma tendência de queda, embora em proporções ligeiramente menores do que os ativos totais não ajustados. A redução foi de 242535 milhões de dólares em 2020 para 116135 milhões de dólares em 2024.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado apresentou uma diminuição similar, passando de 31768 milhões de dólares em 2020 para 14523 milhões de dólares em 2024. A maior redução ocorreu entre 2022 e 2024.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou um aumento mais expressivo do que o índice não ajustado, atingindo 8 em 2024, o que sugere um aumento na alavancagem financeira quando considerados os ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam uma contração nos ativos e no patrimônio líquido, acompanhada por um aumento na alavancagem financeira, especialmente quando ajustada. Essa combinação de fatores pode indicar um aumento no risco financeiro e uma menor capacidade de investimento.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido atribuível à Companhia positivo em 2020, seguido por uma perda substancial em 2021. A partir de 2022, a empresa demonstra recuperação, com lucros líquidos progressivamente maiores em 2023 e 2024.

A receita proveniente da venda de equipamentos e serviços apresentou uma ligeira diminuição em 2021, seguida de um aumento em 2022, e declínio em 2023 e 2024. Essa dinâmica sugere possíveis variações na demanda ou na capacidade de entrega de produtos e serviços.

O índice de margem de lucro líquido acompanha a tendência do lucro líquido, registrando um valor negativo em 2021 e um aumento constante nos anos subsequentes, atingindo o ponto mais alto em 2024. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade em relação à receita.

O lucro líquido ajustado apresenta um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com uma perda em 2021 e recuperação nos anos seguintes. No entanto, os valores ajustados diferem dos não ajustados, indicando a influência de itens não recorrentes nos resultados.

As vendas ajustadas de equipamentos e serviços mostram uma trajetória similar às vendas totais, com uma queda em 2023 e 2024. A comparação entre as vendas totais e ajustadas pode indicar a presença de fatores que impactam a receita de forma não operacional.

O índice de margem de lucro líquido ajustado demonstra uma volatilidade maior do que o índice não ajustado, com um valor negativo em 2022 e um aumento expressivo em 2024. Essa variação sugere que os ajustes realizados têm um impacto significativo na rentabilidade da empresa.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Apresenta uma recuperação notável após um período de prejuízo, indicando uma melhora na performance geral.

Venda de equipamentos e serviços

Demonstra uma tendência de declínio nos últimos dois anos, necessitando de investigação para identificar as causas.

Índice de margem de lucro líquido

Reflete a melhora na rentabilidade, com um aumento consistente nos últimos anos.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores diferentes, indicando a influência de ajustes contábeis.

Vendas ajustadas de equipamentos e serviços

Acompanha a tendência das vendas totais, com uma queda nos últimos dois anos.

Índice de margem de lucro líquido (ajustado)

Apresenta uma volatilidade maior, sugerindo que os ajustes contábeis têm um impacto significativo na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um lucro líquido positivo em 2020, seguido por uma perda substancial em 2021. A partir de 2022, a empresa demonstra recuperação, com lucros líquidos progressivamente maiores em 2023 e 2024.

O patrimônio líquido apresentou um aumento notável em 2021, mas subsequentemente diminuiu em 2022 e 2023, estabilizando-se em um valor inferior ao inicial em 2024. Essa dinâmica impactou o índice de retorno sobre o patrimônio líquido, que exibiu um padrão similar, com um valor negativo em 2021, seguido por recuperação e estabilização em torno de 34% em 2023 e 2024.

A análise do lucro líquido ajustado demonstra uma trajetória semelhante à do lucro líquido não ajustado, com uma perda em 2021 e recuperação nos anos subsequentes. O patrimônio líquido total ajustado seguiu uma tendência de crescimento em 2021, seguido por declínio em 2022 e 2023, com uma redução mais acentuada em 2024.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado apresentou maior volatilidade em comparação com o índice não ajustado. Observa-se um valor positivo elevado em 2021, seguido por uma queda significativa em 2022 e recuperação expressiva em 2024, atingindo o valor mais alto do período.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Apresenta uma forte recuperação após um prejuízo significativo, indicando melhora na rentabilidade.

Patrimônio líquido

Demonstra uma tendência de declínio após um pico inicial, sugerindo possíveis mudanças na estrutura de capital ou distribuição de resultados.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Reflete a volatilidade do lucro líquido e do patrimônio líquido, com recuperação consistente nos últimos anos.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores diferentes, indicando o impacto de ajustes contábeis.

Patrimônio líquido total ajustado

Apresenta uma trajetória semelhante ao patrimônio líquido, mas com valores ajustados, refletindo possíveis reavaliações ou outras modificações.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ajustado)

Exibe maior volatilidade e um crescimento notável em 2024, sugerindo um impacto significativo dos ajustes contábeis na rentabilidade.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma variação substancial, iniciando com um valor positivo em 2020, seguido por um prejuízo considerável em 2021, e subsequente recuperação nos anos de 2022, 2023 e 2024.

Os ativos totais demonstraram uma tendência de declínio constante ao longo dos cinco anos. Observa-se uma redução progressiva, indicando uma possível reestruturação ou alienação de ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanhou a volatilidade do lucro líquido. Apresentou valores negativos em 2021, refletindo o prejuízo naquele ano, e um aumento gradual a partir de 2022, estabilizando-se em patamares positivos em 2023 e 2024.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado, com um prejuízo em 2021 e recuperação nos anos subsequentes. No entanto, as magnitudes dos valores ajustados diferem ligeiramente das não ajustadas.

O ativo total ajustado também apresentou uma tendência de queda, paralela à dos ativos totais não ajustados, embora com valores ligeiramente inferiores. Essa consistência sugere que os ajustes não tiveram um impacto significativo na magnitude da redução dos ativos.

O índice de retorno sobre ativos ajustado exibiu uma trajetória diferente do ROA não ajustado. Embora também tenha apresentado um valor negativo em 2021, demonstrou um crescimento mais acentuado nos anos seguintes, superando o ROA não ajustado em 2024.

Tendências Gerais

Observa-se uma recuperação na rentabilidade após um período de prejuízo, acompanhada por uma redução consistente nos ativos totais.

Volatilidade

O lucro líquido e o ROA apresentam alta volatilidade, indicando sensibilidade a fatores externos ou internos.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados nos valores do lucro líquido e dos ativos totais resultaram em um ROA ajustado com desempenho superior ao ROA não ajustado no período final.

ROA

O índice de retorno sobre ativos demonstra uma melhora contínua, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos para gerar lucro.