GE Aerospace (NYSE:GE)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração nos valores dos ativos circulantes e do ativo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos valores a partir de 2022, com uma aceleração dessa tendência em 2023.

Ativo Circulante

Em 2021, o ativo circulante registrou US$ 66.348 milhões. Houve uma leve diminuição em 2022, atingindo US$ 66.234 milhões. Em 2023, a redução foi mais acentuada, com o valor caindo para US$ 59.799 milhões. Essa tendência de queda continuou em 2024, chegando a US$ 37.635 milhões, seguida por uma recuperação parcial em 2025, com o valor atingindo US$ 40.596 milhões.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado iniciou em US$ 67.422 milhões em 2021, com uma pequena redução para US$ 67.093 milhões em 2022. A diminuição se intensificou em 2023, resultando em US$ 60.446 milhões. Em 2024, o valor atingiu US$ 37.741 milhões, e em 2025, houve um ligeiro aumento para US$ 40.690 milhões.

A trajetória de ambos os indicadores sugere uma possível reestruturação na gestão de ativos de curto prazo ou uma alteração nas necessidades de capital de giro. A recuperação observada em 2025, embora modesta, pode indicar uma estabilização ou o início de uma nova fase. A proximidade dos valores do ativo circulante e do ativo circulante ajustado em cada período sugere que os ajustes realizados não são substancialmente significativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução nos ativos totais ao longo do período avaliado, seguida de uma leve recuperação no último ano analisado. Observa-se uma diminuição consistente de 2021 a 2024, com uma posterior estabilização e pequeno aumento em 2025.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um declínio de US$ 198.874 milhões em 2021 para US$ 123.140 milhões em 2024, representando uma redução significativa. Em 2025, houve um aumento para US$ 130.169 milhões, indicando uma possível reversão da tendência de queda, embora ainda abaixo dos níveis de 2021.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu um padrão semelhante ao dos ativos totais, diminuindo de US$ 189.093 milhões em 2021 para US$ 116.135 milhões em 2024. Em 2025, registrou-se um aumento para US$ 122.804 milhões, também sugerindo uma estabilização após a queda contínua. A magnitude da redução no ativo total ajustado é ligeiramente menor do que a observada nos ativos totais, em termos percentuais.

A correlação entre a evolução dos ativos totais e do ativo total ajustado é alta, indicando que as mudanças nos dois indicadores estão interligadas. A recuperação observada em 2025, embora modesta, pode sinalizar uma mudança na dinâmica dos ativos da entidade, necessitando de acompanhamento em períodos futuros para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica interessante nos passivos circulantes ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória inicial de crescimento, seguida por uma redução e posterior estabilização.

Passivo Circulante

Em 2021, o passivo circulante registrou um valor de US$ 51.953 milhões. Houve um aumento para US$ 56.947 milhões em 2022, indicando um incremento nas obrigações de curto prazo. Contudo, em 2023, o valor diminuiu para US$ 50.876 milhões, sugerindo uma gestão mais eficiente do capital de giro ou o pagamento de dívidas de curto prazo. A tendência de redução continuou em 2024, atingindo US$ 34.392 milhões, o menor valor do período analisado. Em 2025, houve um leve aumento para US$ 38.980 milhões, interrompendo a queda, mas permanecendo abaixo dos níveis de 2021 e 2022.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado apresentou um padrão semelhante ao do passivo circulante total. Iniciou em US$ 49.027 milhões em 2021, com um aumento para US$ 53.727 milhões em 2022. Em 2023, houve uma diminuição para US$ 48.252 milhões, seguida por uma redução mais acentuada em 2024, atingindo US$ 33.441 milhões. Em 2025, o valor aumentou para US$ 38.068 milhões, acompanhando a tendência observada no passivo circulante total.

A correlação entre o passivo circulante e o passivo circulante ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram significativamente a tendência geral. A diminuição observada em 2023 e 2024 pode indicar uma estratégia de redução de dívidas de curto prazo, otimização da gestão de caixa ou uma combinação de ambos. O leve aumento em 2025 merece acompanhamento para determinar se representa uma mudança de tendência ou uma flutuação temporária.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de redução no total do passivo e no total do passivo ajustado ao longo do período avaliado, com uma inversão no último ano analisado.

Total do Passivo

Observa-se uma diminuição consistente no total do passivo de 2021 a 2024, passando de US$ 157.262 milhões para US$ 103.576 milhões. Contudo, em 2025, registra-se um aumento para US$ 111.271 milhões, interrompendo a trajetória descendente.

Total do Passivo Ajustado

O total do passivo ajustado apresenta um comportamento similar ao do passivo total, com uma redução contínua de US$ 151.547 milhões em 2021 para US$ 101.612 milhões em 2024. Em 2025, o valor aumenta para US$ 109.294 milhões, sinalizando uma mudança na tendência.

Tendência Geral

A redução observada nos passivos entre 2021 e 2024 pode indicar uma melhora na gestão de dívidas ou uma reestruturação financeira. O aumento nos passivos em 2025 merece investigação adicional para determinar suas causas, podendo estar relacionado a novos investimentos, financiamentos ou mudanças nas obrigações da entidade.

Relação entre os Indicadores

A diferença entre o total do passivo e o total do passivo ajustado permanece relativamente constante ao longo do período, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude do passivo total. A análise da composição desses ajustes pode fornecer insights adicionais sobre a estrutura de capital da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência de declínio consistente em ambas as métricas de patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução progressiva nos valores, indicando uma diminuição da riqueza acumulada na entidade.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou uma queda significativa de US$ 40.310 milhões em 2021 para US$ 18.677 milhões em 2025. A diminuição mais acentuada ocorreu entre 2022 e 2023, com uma redução de US$ 9.000 milhões. A taxa de declínio diminuiu ligeiramente entre 2023 e 2025, mas a tendência geral permanece negativa.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

O patrimônio líquido total ajustado seguiu um padrão semelhante, diminuindo de US$ 37.546 milhões em 2021 para US$ 13.510 milhões em 2025. A maior queda neste caso também foi observada entre 2022 e 2023, com uma redução de US$ 5.329 milhões. A diferença entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido total ajustado diminuiu ao longo do tempo, sugerindo uma possível convergência ou alteração na composição dos ajustes.

A magnitude das reduções em ambas as métricas sugere que fatores como perdas líquidas, distribuição de dividendos, recompra de ações ou reavaliações de ativos podem estar contribuindo para o declínio do patrimônio. Uma investigação mais aprofundada das demonstrações financeiras completas seria necessária para identificar as causas específicas e avaliar o impacto dessas mudanças na saúde financeira da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma tendência geral de redução nos valores absolutos dos indicadores ao longo do período avaliado, com uma estabilização ou leve aumento nos anos mais recentes. Observa-se uma diminuição consistente no endividamento total, passando de 35.185 milhões de dólares em 2021 para 20.494 milhões de dólares em 2025. O patrimônio líquido também apresenta uma trajetória descendente, reduzindo-se de 40.310 milhões de dólares em 2021 para 18.677 milhões de dólares em 2025.

O capital total segue a mesma tendência de queda, diminuindo de 75.495 milhões de dólares em 2021 para 39.171 milhões de dólares em 2025. Os valores ajustados de endividamento total e patrimônio líquido total exibem padrões semelhantes aos seus respectivos valores não ajustados, com reduções significativas ao longo do período. O capital total ajustado também demonstra uma diminuição, embora menos acentuada, passando de 75.579 milhões de dólares em 2021 para 35.067 milhões de dólares em 2025.

A taxa de variação na redução dos indicadores parece desacelerar entre 2023 e 2025, sugerindo uma possível estabilização. A diferença entre os valores de 2021 e 2022 é maior do que entre 2024 e 2025, indicando que as maiores reduções ocorreram nos primeiros anos do período analisado. A convergência entre os valores totais e ajustados ao longo do tempo sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a tendência geral observada.

Endividamento Total

Apresenta uma redução consistente ao longo do período, com uma desaceleração na taxa de diminuição nos anos mais recentes.

Patrimônio Líquido

Demonstra uma tendência de queda contínua, similar à do endividamento total.

Capital Total

Segue a tendência geral de redução, refletindo as mudanças no endividamento e no patrimônio líquido.

Endividamento Total Ajustado

Apresenta um padrão de variação semelhante ao endividamento total não ajustado.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Exibe uma trajetória descendente consistente, alinhada com o patrimônio líquido não ajustado.

Capital Total Ajustado

Mostra uma redução, embora menos pronunciada, em comparação com os outros indicadores.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à receita gerada por equipamentos e serviços. Observa-se um crescimento inicial nas vendas entre 2021 e 2022, seguido por um declínio notável nos anos subsequentes.

Venda de equipamentos e serviços

Em 2021, a receita registrada foi de US$ 71.090 milhões. Houve um aumento para US$ 73.602 milhões em 2022, representando um crescimento de aproximadamente 3,6%. Contudo, os anos seguintes demonstraram uma redução significativa, atingindo US$ 64.565 milhões em 2023, US$ 35.121 milhões em 2024 e, posteriormente, um leve aumento para US$ 42.322 milhões em 2025.

Vendas ajustadas de equipamentos e serviços

As vendas ajustadas seguiram uma trajetória semelhante. Em 2021, o valor foi de US$ 71.356 milhões, com um aumento para US$ 73.736 milhões em 2022, um crescimento de aproximadamente 3,3%. A receita ajustada diminuiu para US$ 64.504 milhões em 2023, US$ 35.098 milhões em 2024 e, finalmente, atingiu US$ 42.332 milhões em 2025.

A correlação entre as duas métricas de venda é alta, indicando que os ajustes não alteram substancialmente a tendência geral. O período de 2023 e 2024 apresenta a queda mais acentuada, sugerindo possíveis fatores externos ou internos que impactaram negativamente o desempenho. A recuperação parcial observada em 2025 pode indicar uma estabilização ou o início de uma nova fase, embora seja necessário acompanhamento contínuo para confirmar essa tendência.

A magnitude da diminuição entre 2022 e 2024 é considerável, o que justifica uma investigação mais aprofundada das causas subjacentes, incluindo análise de mercado, mudanças na demanda, estratégias da concorrência e fatores operacionais internos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma volatilidade significativa nos resultados da empresa ao longo do período avaliado. Observa-se uma recuperação notável no lucro líquido atribuível à Companhia, partindo de um prejuízo substancial em 2021 para um lucro considerável em 2022, com crescimento contínuo nos anos subsequentes.

Lucro (prejuízo) líquido atribuível à Companhia

Em 2021, a empresa registrou um prejuízo líquido de US$ -6.520 milhões. Em 2022, houve uma inversão significativa, com um lucro líquido de US$ 2.259 milhões. A tendência de lucratividade se manteve em 2023 (US$ 9.481 milhões), 2024 (US$ 6.556 milhões) e 2025 (US$ 8.704 milhões), indicando uma melhora consistente na performance.

Lucro (prejuízo) líquido ajustado

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão diferente. Em 2021, o valor foi positivo, atingindo US$ 7.950 milhões. Contudo, em 2022, houve um prejuízo ajustado de US$ -2.405 milhões. A partir de 2023, o lucro ajustado voltou a ser positivo, com US$ 5.689 milhões, US$ 8.997 milhões em 2024 e US$ 7.756 milhões em 2025. A flutuação sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados ajustados.

A divergência entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado indica que a empresa pode ter sido impactada por eventos extraordinários ou ajustes contábeis que influenciaram o resultado final. A análise comparativa entre os dois indicadores sugere que, embora a performance operacional tenha apresentado melhorias, a rentabilidade geral foi afetada por fatores específicos em determinados períodos.

Em resumo, a empresa demonstra uma trajetória de recuperação e crescimento em termos de lucro líquido, mas com variações significativas no lucro líquido ajustado, o que requer uma investigação mais aprofundada para identificar as causas subjacentes dessas flutuações.