Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido Dados trimestrais
Dados anuais
Dados trimestrais
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
Cummins Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)
ROE
=
ROA
×
Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023
8.31%
=
2.30%
×
3.62
30 de set. de 2023
26.24%
=
8.71%
×
3.01
30 de jun. de 2023
24.58%
=
8.01%
×
3.07
31 de mar. de 2023
26.22%
=
8.03%
×
3.27
31 de dez. de 2022
23.97%
=
7.10%
×
3.38
30 de set. de 2022
22.84%
=
6.43%
×
3.55
30 de jun. de 2022
23.44%
=
8.37%
×
2.80
31 de mar. de 2022
23.07%
=
8.07%
×
2.86
31 de dez. de 2021
25.15%
=
8.99%
×
2.80
3 de out. de 2021
27.69%
=
9.70%
×
2.85
4 de jul. de 2021
28.03%
=
9.75%
×
2.87
4 de abr. de 2021
23.20%
=
8.19%
×
2.83
31 de dez. de 2020
22.19%
=
7.91%
×
2.81
27 de set. de 2020
20.62%
=
7.36%
×
2.80
28 de jun. de 2020
23.76%
=
8.41%
×
2.82
29 de mar. de 2020
29.82%
=
10.50%
×
2.84
31 de dez. de 2019
30.11%
=
11.45%
×
2.63
29 de set. de 2019
—
=
—
×
2.61
30 de jun. de 2019
—
=
—
×
2.45
31 de mar. de 2019
—
=
—
×
2.54
Com base em relatórios:
10-K (Data do relatório: 2023-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2022-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2021-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03) , 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04) , 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04) , 10-K (Data do relatório: 2020-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27) , 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28) , 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29) , 10-K (Data do relatório: 2019-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29) , 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).
Desagregado de ROE em três componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
Cummins Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)
ROE
=
Índice de margem de lucro líquido
×
Giro de ativos
×
Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023
8.31%
=
2.16%
×
1.06
×
3.62
30 de set. de 2023
26.24%
=
8.40%
×
1.04
×
3.01
30 de jun. de 2023
24.58%
=
7.89%
×
1.01
×
3.07
31 de mar. de 2023
26.22%
=
8.37%
×
0.96
×
3.27
31 de dez. de 2022
23.97%
=
7.66%
×
0.93
×
3.38
30 de set. de 2022
22.84%
=
7.32%
×
0.88
×
3.55
30 de jun. de 2022
23.44%
=
8.26%
×
1.01
×
2.80
31 de mar. de 2022
23.07%
=
8.00%
×
1.01
×
2.86
31 de dez. de 2021
25.15%
=
8.87%
×
1.01
×
2.80
3 de out. de 2021
27.69%
=
9.32%
×
1.04
×
2.85
4 de jul. de 2021
28.03%
=
9.52%
×
1.02
×
2.87
4 de abr. de 2021
23.20%
=
9.00%
×
0.91
×
2.83
31 de dez. de 2020
22.19%
=
9.03%
×
0.88
×
2.81
27 de set. de 2020
20.62%
=
8.12%
×
0.91
×
2.80
28 de jun. de 2020
23.76%
=
8.46%
×
0.99
×
2.82
29 de mar. de 2020
29.82%
=
9.34%
×
1.12
×
2.84
31 de dez. de 2019
30.11%
=
9.59%
×
1.19
×
2.63
29 de set. de 2019
—
=
—
×
—
×
2.61
30 de jun. de 2019
—
=
—
×
—
×
2.45
31 de mar. de 2019
—
=
—
×
—
×
2.54
Com base em relatórios:
10-K (Data do relatório: 2023-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2022-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2021-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03) , 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04) , 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04) , 10-K (Data do relatório: 2020-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27) , 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28) , 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29) , 10-K (Data do relatório: 2019-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29) , 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.
Desagregado de ROE em cinco componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
Cummins Inc., decomposição de ROE (dados trimestrais)
ROE
=
Carga tributária
×
Encargos com juros
×
Margem EBIT
×
Giro de ativos
×
Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023
8.31%
=
0.48
×
0.80
×
5.57%
×
1.06
×
3.62
30 de set. de 2023
26.24%
=
0.79
×
0.91
×
11.79%
×
1.04
×
3.01
30 de jun. de 2023
24.58%
=
0.77
×
0.91
×
11.32%
×
1.01
×
3.07
31 de mar. de 2023
26.22%
=
0.78
×
0.92
×
11.60%
×
0.96
×
3.27
31 de dez. de 2022
23.97%
=
0.77
×
0.93
×
10.64%
×
0.93
×
3.38
30 de set. de 2022
22.84%
=
0.76
×
0.95
×
10.20%
×
0.88
×
3.55
30 de jun. de 2022
23.44%
=
0.79
×
0.96
×
10.91%
×
1.01
×
2.80
31 de mar. de 2022
23.07%
=
0.77
×
0.96
×
10.76%
×
1.01
×
2.86
31 de dez. de 2021
25.15%
=
0.78
×
0.96
×
11.78%
×
1.01
×
2.80
3 de out. de 2021
27.69%
=
0.79
×
0.96
×
12.29%
×
1.04
×
2.85
4 de jul. de 2021
28.03%
=
0.77
×
0.96
×
12.79%
×
1.02
×
2.87
4 de abr. de 2021
23.20%
=
0.77
×
0.96
×
12.24%
×
0.91
×
2.83
31 de dez. de 2020
22.19%
=
0.77
×
0.96
×
12.20%
×
0.88
×
2.81
27 de set. de 2020
20.62%
=
0.77
×
0.96
×
10.98%
×
0.91
×
2.80
28 de jun. de 2020
23.76%
=
0.80
×
0.96
×
11.02%
×
0.99
×
2.82
29 de mar. de 2020
29.82%
=
0.80
×
0.96
×
12.07%
×
1.12
×
2.84
31 de dez. de 2019
30.11%
=
0.80
×
0.96
×
12.45%
×
1.19
×
2.63
29 de set. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
2.61
30 de jun. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
2.45
31 de mar. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
×
2.54
Com base em relatórios:
10-K (Data do relatório: 2023-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2022-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2021-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03) , 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04) , 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04) , 10-K (Data do relatório: 2020-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27) , 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28) , 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29) , 10-K (Data do relatório: 2019-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29) , 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.
Desagregado de ROA em dois componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
Cummins Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)
ROA
=
Índice de margem de lucro líquido
×
Giro de ativos
31 de dez. de 2023
2.30%
=
2.16%
×
1.06
30 de set. de 2023
8.71%
=
8.40%
×
1.04
30 de jun. de 2023
8.01%
=
7.89%
×
1.01
31 de mar. de 2023
8.03%
=
8.37%
×
0.96
31 de dez. de 2022
7.10%
=
7.66%
×
0.93
30 de set. de 2022
6.43%
=
7.32%
×
0.88
30 de jun. de 2022
8.37%
=
8.26%
×
1.01
31 de mar. de 2022
8.07%
=
8.00%
×
1.01
31 de dez. de 2021
8.99%
=
8.87%
×
1.01
3 de out. de 2021
9.70%
=
9.32%
×
1.04
4 de jul. de 2021
9.75%
=
9.52%
×
1.02
4 de abr. de 2021
8.19%
=
9.00%
×
0.91
31 de dez. de 2020
7.91%
=
9.03%
×
0.88
27 de set. de 2020
7.36%
=
8.12%
×
0.91
28 de jun. de 2020
8.41%
=
8.46%
×
0.99
29 de mar. de 2020
10.50%
=
9.34%
×
1.12
31 de dez. de 2019
11.45%
=
9.59%
×
1.19
29 de set. de 2019
—
=
—
×
—
30 de jun. de 2019
—
=
—
×
—
31 de mar. de 2019
—
=
—
×
—
Com base em relatórios:
10-K (Data do relatório: 2023-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2022-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2021-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03) , 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04) , 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04) , 10-K (Data do relatório: 2020-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27) , 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28) , 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29) , 10-K (Data do relatório: 2019-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29) , 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.
Desagregado do ROA em quatro componentes
Dados anuais
Dados trimestrais
Cummins Inc., decomposição de ROA (dados trimestrais)
ROA
=
Carga tributária
×
Encargos com juros
×
Margem EBIT
×
Giro de ativos
31 de dez. de 2023
2.30%
=
0.48
×
0.80
×
5.57%
×
1.06
30 de set. de 2023
8.71%
=
0.79
×
0.91
×
11.79%
×
1.04
30 de jun. de 2023
8.01%
=
0.77
×
0.91
×
11.32%
×
1.01
31 de mar. de 2023
8.03%
=
0.78
×
0.92
×
11.60%
×
0.96
31 de dez. de 2022
7.10%
=
0.77
×
0.93
×
10.64%
×
0.93
30 de set. de 2022
6.43%
=
0.76
×
0.95
×
10.20%
×
0.88
30 de jun. de 2022
8.37%
=
0.79
×
0.96
×
10.91%
×
1.01
31 de mar. de 2022
8.07%
=
0.77
×
0.96
×
10.76%
×
1.01
31 de dez. de 2021
8.99%
=
0.78
×
0.96
×
11.78%
×
1.01
3 de out. de 2021
9.70%
=
0.79
×
0.96
×
12.29%
×
1.04
4 de jul. de 2021
9.75%
=
0.77
×
0.96
×
12.79%
×
1.02
4 de abr. de 2021
8.19%
=
0.77
×
0.96
×
12.24%
×
0.91
31 de dez. de 2020
7.91%
=
0.77
×
0.96
×
12.20%
×
0.88
27 de set. de 2020
7.36%
=
0.77
×
0.96
×
10.98%
×
0.91
28 de jun. de 2020
8.41%
=
0.80
×
0.96
×
11.02%
×
0.99
29 de mar. de 2020
10.50%
=
0.80
×
0.96
×
12.07%
×
1.12
31 de dez. de 2019
11.45%
=
0.80
×
0.96
×
12.45%
×
1.19
29 de set. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
30 de jun. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
31 de mar. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
×
—
Com base em relatórios:
10-K (Data do relatório: 2023-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2022-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2021-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03) , 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04) , 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04) , 10-K (Data do relatório: 2020-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27) , 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28) , 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29) , 10-K (Data do relatório: 2019-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29) , 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31) .
A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 4º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Dados anuais
Dados trimestrais
Cummins Inc., decomposição da margem de lucro líquido (dados trimestrais)
Índice de margem de lucro líquido
=
Carga tributária
×
Encargos com juros
×
Margem EBIT
31 de dez. de 2023
2.16%
=
0.48
×
0.80
×
5.57%
30 de set. de 2023
8.40%
=
0.79
×
0.91
×
11.79%
30 de jun. de 2023
7.89%
=
0.77
×
0.91
×
11.32%
31 de mar. de 2023
8.37%
=
0.78
×
0.92
×
11.60%
31 de dez. de 2022
7.66%
=
0.77
×
0.93
×
10.64%
30 de set. de 2022
7.32%
=
0.76
×
0.95
×
10.20%
30 de jun. de 2022
8.26%
=
0.79
×
0.96
×
10.91%
31 de mar. de 2022
8.00%
=
0.77
×
0.96
×
10.76%
31 de dez. de 2021
8.87%
=
0.78
×
0.96
×
11.78%
3 de out. de 2021
9.32%
=
0.79
×
0.96
×
12.29%
4 de jul. de 2021
9.52%
=
0.77
×
0.96
×
12.79%
4 de abr. de 2021
9.00%
=
0.77
×
0.96
×
12.24%
31 de dez. de 2020
9.03%
=
0.77
×
0.96
×
12.20%
27 de set. de 2020
8.12%
=
0.77
×
0.96
×
10.98%
28 de jun. de 2020
8.46%
=
0.80
×
0.96
×
11.02%
29 de mar. de 2020
9.34%
=
0.80
×
0.96
×
12.07%
31 de dez. de 2019
9.59%
=
0.80
×
0.96
×
12.45%
29 de set. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
30 de jun. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
31 de mar. de 2019
—
=
—
×
—
×
—
Com base em relatórios:
10-K (Data do relatório: 2023-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2022-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31) , 10-K (Data do relatório: 2021-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2021-10-03) , 10-Q (Data do relatório: 2021-07-04) , 10-Q (Data do relatório: 2021-04-04) , 10-K (Data do relatório: 2020-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2020-09-27) , 10-Q (Data do relatório: 2020-06-28) , 10-Q (Data do relatório: 2020-03-29) , 10-K (Data do relatório: 2019-12-31) , 10-Q (Data do relatório: 2019-09-29) , 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30) , 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31) .
A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 4º trimestre de 2023 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.