Stock Analysis on Net
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Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 9 de agosto de 2021.

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Air Products & Chemicals Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2020 15.62% = 7.50% × 2.08
30 de set. de 2019 15.92% = 9.29% × 1.71
30 de set. de 2018 13.80% = 7.81% × 1.77
30 de set. de 2017 29.75% = 16.25% × 1.83
30 de set. de 2016 8.91% = 3.50% × 2.55
30 de set. de 2015 17.63% = 7.33% × 2.41

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Air Products & Chemicals Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2020 15.62% = 21.30% × 0.35 × 2.08
30 de set. de 2019 15.92% = 19.73% × 0.47 × 1.71
30 de set. de 2018 13.80% = 16.77% × 0.47 × 1.77
30 de set. de 2017 29.75% = 36.65% × 0.44 × 1.83
30 de set. de 2016 8.91% = 6.63% × 0.53 × 2.55
30 de set. de 2015 17.63% = 12.91% × 0.57 × 2.41

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Air Products & Chemicals Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de set. de 2020 15.62% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35 × 2.08
30 de set. de 2019 15.92% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47 × 1.71
30 de set. de 2018 13.80% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47 × 1.77
30 de set. de 2017 29.75% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44 × 1.83
30 de set. de 2016 8.91% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53 × 2.55
30 de set. de 2015 17.63% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57 × 2.41

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROA em dois componentes

Air Products & Chemicals Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
30 de set. de 2020 7.50% = 21.30% × 0.35
30 de set. de 2019 9.29% = 19.73% × 0.47
30 de set. de 2018 7.81% = 16.77% × 0.47
30 de set. de 2017 16.25% = 36.65% × 0.44
30 de set. de 2016 3.50% = 6.63% × 0.53
30 de set. de 2015 7.33% = 12.91% × 0.57

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30).

A principal razão para a diminuição do rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) ao longo de 2020 é a diminuição do rácio de rotatividade dos ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Air Products & Chemicals Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
30 de set. de 2020 7.50% = 0.80 × 0.96 × 27.94% × 0.35
30 de set. de 2019 9.29% = 0.79 × 0.94 × 26.65% × 0.47
30 de set. de 2018 7.81% = 0.74 × 0.94 × 24.10% × 0.47
30 de set. de 2017 16.25% = 0.92 × 0.96 × 41.31% × 0.44
30 de set. de 2016 3.50% = 0.52 × 0.91 × 14.00% × 0.53
30 de set. de 2015 7.33% = 0.75 × 0.94 × 18.16% × 0.57

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2020 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Air Products & Chemicals Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
30 de set. de 2020 21.30% = 0.80 × 0.96 × 27.94%
30 de set. de 2019 19.73% = 0.79 × 0.94 × 26.65%
30 de set. de 2018 16.77% = 0.74 × 0.94 × 24.10%
30 de set. de 2017 36.65% = 0.92 × 0.96 × 41.31%
30 de set. de 2016 6.63% = 0.52 × 0.91 × 14.00%
30 de set. de 2015 12.91% = 0.75 × 0.94 × 18.16%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30), 10-K (Data do relatório: 2018-09-30), 10-K (Data do relatório: 2017-09-30), 10-K (Data do relatório: 2016-09-30), 10-K (Data do relatório: 2015-09-30).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido em relação ao ano de 2020 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.