Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Valor de mercado (justo) de Air Products

Houve uma tendência consistente de crescimento no valor de mercado ao longo do período analisado. Desde 2015, o valor aumentou de aproximadamente 36,65 bilhões de dólares para cerca de 67,70 bilhões de dólares em 2020, indicando uma valorização significativa e contínua da empresa no mercado financeiro.

Capital investido

O capital investido na empresa apresentou crescimento ao longo do período, elevando-se de aproximadamente 14,34 bilhões de dólares em 2015 para cerca de 20,88 bilhões de dólares em 2020. Este aumento sugere uma expansão dos recursos investidos na operação da companhia, refletindo possivelmente em investimentos em ativos, expansão de negócios ou aquisições.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O valor acrescentado de mercado mostrou variações, mas apresentou uma tendência de incremento ao longo do período, passando de cerca de 22,31 bilhões de dólares em 2015 para aproximadamente 46,82 bilhões de dólares em 2020. Apesar de oscilações menores em alguns anos, o crescimento acumulado indica uma melhora na criação de valor para os acionistas, além de refletir a percepção positiva do mercado em relação ao desempenho e potencial da empresa.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento sustentado no valor de mercado e no capital investido, acompanhada por um aumento relevante no valor acrescentado de mercado. Tanto os investimentos quanto a valorização de mercado evidenciam uma performance financeira sólida ao longo do período, sinalizando uma gestão eficiente na geração de valor e na percepção positiva do mercado financeiro.

A análise dos dados financeiros ao longo do período de 2015 a 2020 revela tendências relevantes para a avaliação do desempenho da empresa em questão.

O valor acrescentado de mercado (MVA), que representa o valor criado pela empresa para seus acionistas, apresentou variações ao longo dos anos. Em 2015, o valor registrado foi de aproximadamente US$ 22,3 bilhões, com uma leve diminuição em 2016 para cerca de US$ 21,9 bilhões. Após essa redução, houve um crescimento contínuo até 2018, atingindo cerca de US$ 23,5 bilhões. Notavelmente, a partir desse ponto, o valor ampliou-se de forma significativa, chegando a aproximadamente US$ 38,6 bilhões em 2019 e atingindo aproximadamente US$ 46,8 bilhões em 2020, indicando uma expansão expressiva do valor de mercado criado pela empresa nos últimos dois anos do período considerado.

O capital investido, que refere-se ao montante de recursos aplicados na empresa, também apresentou crescimento. Em 2015, o investimento era de aproximadamente US$ 14,3 bilhões, aumentando progressivamente ao longo dos anos, atingindo cerca de US$ 20,9 bilhões em 2020. Essa expansão indica uma ampliação do aporte de recursos na organização, possivelmente refletindo investimentos em ativos, projetos ou expansão de operações.

O índice de spread do valor adicionado de mercado, uma métrica que demonstra a eficiência da criação de valor em relação ao valor investido, apresentou variações ao longo do período. Em 2015, esse índice era de aproximadamente 155.52%. Houve uma redução em 2016, para 144.35%, e uma leve recuperação em 2017, chegando a 150.16%. No entanto, a partir de 2018, o índice diminuiu de forma significativa, atingindo 132.25%, indicando uma redução na eficiência da geração de valor em relação ao capital investido. As duas últimas observações, em 2019 e 2020, mostraram um aumento expressivo, atingindo 228.05% e 224.2%, respectivamente, sinalizando uma melhora considerável na eficiência de criação de valor nesses anos finais do período.

De modo geral, a análise indica que, embora tenha ocorrido uma redução na eficiência de criação de valor de 2015 a 2018, houve uma recuperação substancial em 2019 e 2020, acompanhando um crescimento expressivo no valor de mercado, enquanto o capital investido também aumentou. Esses padrões sugerem que a empresa conseguiu melhorar sua capacidade de gerar valor a partir do investimento realizado nos últimos anos considerados.

O relatório financeiro revela diversas tendências relevantes ao longo do período de seis anos analisado. O Valor acrescentado de mercado (MVA), que reflete o valor criado pela empresa acima do capital investido, apresentou alta consistente de aproximadamente 22,3 milhões de dólares em 2015 para cerca de 46,8 milhões de dólares em 2020, indicando crescimento significativo na geração de valor para os acionistas.

A receita de vendas apresentou estabilidade relativa, variando entre aproximadamente 8,2 bilhões de dólares em 2017 a 9,9 bilhões de dólares em 2015. Apesar de pequenas oscilações, a tendência geral de vendas não demonstra crescimento expressivo, o que sugere uma estabilidade no volume de negócios ao longo do período.

Por outro lado, o índice de margem do valor de mercado adicionado cresceu de forma expressiva, passando de 225,45% em 2015 para aproximadamente 528,7% em 2020. Essa elevação indica que a eficiência na geração de valor em relação ao valor de mercado aumentou drasticamente, possivelmente refletindo melhorias na gestão de ativos intangíveis, na percepção do mercado ou na rentabilidade de projetos e investimentos realizados.

De modo geral, a análise mostra que, apesar de uma estabilidade relativa nas vendas, a capacidade da empresa de criar valor para os acionistas evoluiu de forma acentuada, refletida no aumento contínuo do Valor acrescentado de mercado e na expansão do índice de margem do valor de mercado adicionado. Esses indicadores sugerem uma melhora na qualidade das operações, na eficiência e na percepção de valor por parte do mercado financeiro durante o período avaliado.