Linde plc (NASDAQ:LIN)

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA):

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo no ROA ao longo do período analisado, passando de 2,83% em 2020 para 8,19% em 2024. Isso indica uma melhora na eficiência da empresa em gerar lucros a partir de seus ativos, refletindo uma gestão mais eficiente dos recursos utilizados.

Índice de alavancagem financeira:

O índice apresentou estabilidade em torno de 1,86 a 1,85 entre 2020 e 2021, seguido de uma leve elevação até 2,03 em 2023, atingindo 2,10 em 2024. Este incremento sugere um aumento na utilização de recursos de dívida, indicando maior nível de alavancagem financeira ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE):

O ROE apresentou uma forte recuperação e crescimento substancial, passando de 5,29% em 2020 para 17,23% em 2024. Este aumento demonstra uma maior rentabilidade dos recursos próprios dos acionistas, refletindo uma gestão eficaz na geração de valor para os investidores.

De modo geral, os indicadores financeiros analisados indicam uma trajetória de aprimoramento na rentabilidade da empresa, com destaque para o crescimento do ROE e do ROA. Além disso, a alavancagem financeira aumentou moderadamente, potencializando a capacidade de geração de lucros, o que, por sua vez, contribui para o aumento da rentabilidade dos acionistas. Essas tendências refletem uma estratégia de gestão eficiente, capaz de melhorar a lucratividade e a utilização dos recursos da organização ao longo do período avaliado.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se um crescimento progressivo na margem de lucro líquido ao longo do período analisado. O índice aumenta de 9,18% em 2020 para aproximadamente 19,89% em 2024, indicando uma melhora significativa na rentabilidade líquida da empresa ao longo desses anos.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos mostra uma tendência de estabilidade com leve aumento, passando de 0,31 em 2020 para 0,42 em 2022. Nos anos seguintes, permanece relativamente constante em torno de 0,41. Isso sugere que a eficiência na utilização dos ativos para geração de receitas se manteve relativamente estável após o aumento inicial.

Índice de alavancagem financeira

A alavancagem financeira apresenta uma ligeira tendência de aumento, de 1,86 em 2020 para 2,10 em 2024. A evolução indica um aumento no grau de endividamento ou utilização de recursos de terceiros para financiar as atividades da empresa, o que pode refletir uma estratégia para potencializar o crescimento ou otimizar a estrutura de capital.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE evidencia uma melhora contínua ao longo do período, subindo de 5,29% em 2020 para 17,23% em 2024. Essa evolução sugere que a empresa vem obtendo maior rentabilidade sobre o patrimônio dos acionistas, refletindo uma gestão mais eficiente ou melhorias na performance operacional e financeira.

Índice de carga tributária

O índice apresentou estabilidade ao redor de 0,75 de 2020 a 2021, seguido por uma leve redução para 0,74 em 2022. Nos anos seguintes, houve um aumento para 0,77, mantendo-se nessa proporção até 2024, indicando uma manutenção relativamente constante na proporção de carga tributária sobre os resultados.

Rácio de encargos com juros

Esse rácio ficou próximo de 0,95 a 0,98 ao longo de 2020 a 2022, refletindo uma estabilidade na proporção dos encargos financeiros em relação às receitas ou ativos analisados. Nos anos posteriores, manteve-se em 0,95, sugerindo que os encargos com juros não sofreram alterações significativas nesse período.

Índice de margem EBIT

Houve uma melhoria contínua na margem EBIT, que passou de aproximadamente 12,91% em 2020 para cerca de 16,9% em 2021. Essa tendência continuou, alcançando 17,27% em 2022, e apresentou uma expressiva aceleração em 2023, atingindo 25,6%. Em 2024, continuou a crescimento, chegando a 27,42%, refletindo maior eficiência operacional e aumento na rentabilidade das operações.

Índice de giro de ativos

O índice apresentou crescimento constante de 0,31 em 2020 para 0,38 em 2021, seguido por um aumento adicional para 0,42 em 2022. No entanto, permaneceu relativamente estável de 2022 a 2024, com valores de 0,41, indicando uma estabilização na eficiência do uso dos ativos para gerar receita.

Índice de alavancagem financeira

Esse índice cresceu de 1,86 em 2020 para 1,99 em 2022, e atingiu 2,03 em 2023, chegando a 2,1 em 2024. Tal evolução sugere uma tendência de aumento na dependência de financiamento por dívidas, indicando maior alavancagem financeira ao longo do período.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE mostrou uma melhora significativa, de 5,29% em 2020 para 8,69% em 2021, evoluindo para 10,36% em 2022. Entre 2023 e 2024, houve uma forte aceleração, atingindo 15,61% e posteriormente 17,23%, indicando uma maior eficiência na geração de retorno para os acionistas e uma melhora na rentabilidade patrimonial.

Índice de margem de lucro líquido

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo ao longo do período analisado. Em 2020, a margem de lucro líquido era de 9,18%, aumentando para 12,42% em 2021 e permanecendo praticamente estável em 2022 com 12,43%. Houve, então, um incremento expressivo em 2023, atingindo 18,87%, seguido de uma nova elevação em 2024, chegando a 19,89%. Essa evolução indica uma melhora significativa na eficiência da geração de lucro em relação às receitas, sugerindo uma gestão efetiva dos custos e despesas ao longo do tempo.

Índice de giro de ativos

O índice mostra uma tendência de leve aumento ao longo do período, passando de 0,31 em 2020 para 0,38 em 2021 e chegando a 0,42 em 2022. Nos anos seguintes, permanece relativamente estável em 0,41, indicando que a eficiência no uso dos ativos para gerar receita estabilizou após um período de crescimento. Este padrão sugere que, após melhorias iniciais na utilização dos ativos, a empresa manteve essa eficiência de forma consistente nos anos subsequentes.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou crescimento constante, passando de 2,83% em 2020 para 4,69% em 2021, e alcançando 5,21% em 2022. A partir dessa janela de crescimento, houve um aumento expressivo para 7,67% em 2023, e uma continuidade do crescimento em 2024, atingindo 8,19%. Esse avanço confirma uma melhoria na capacidade da empresa de gerar lucro a partir de seus ativos totais, reforçando a eficiência operacional e de gestão financeira ao longo do período de análise.

Índice de carga tributária

O índice de carga tributária manteve-se relativamente estável ao longo do período, apresentando uma leve redução de 0,75 em 2020 e 2021 para 0,74 em 2022, seguida por um aumento para 0,77 em 2023 e se mantendo nesse valor em 2024. Essa estabilidade indica que a proporção dos encargos tributários em relação à base de cálculo permaneceu constante, com pequenas oscilações que não sugerem mudanças significativas na política tributária ou na estrutura de impostos.

Rácio de encargos com juros

O rácio de encargos com juros permaneceu próximo de 0,95 ao longo de todo o período, com uma leve variação de 0,98 em 2021 para 0,97 em 2022, retornando para 0,95 nos anos seguintes. Esses indicadores indicam uma estabilidade na proporção dos encargos financeiros relacionados aos juros, refletindo uma gestão consistente de endividamento e despesas financeiras.

Índice de margem EBIT

O índice de margem EBIT apresentou crescimento significativo ao longo dos anos, passando de 12,91% em 2020 para 16,9% em 2021, e atingindo 17,27% em 2022. Em 2023, a margem saltou para 25,6%, e continuou em alta em 2024, alcançando 27,42%. Este aumento consistente demonstra uma melhoria expressiva na rentabilidade operacional da empresa, indicando maior eficiência nas operações e melhor controle de custos, além de potencialmente um aumento na eficiência de receitas.

Índice de giro de ativos

O índice de giro de ativos apresentou uma evolução ascendente ao longo do período, saindo de 0,31 em 2020 para 0,38 em 2021, atingindo 0,42 em 2022, e permanecendo relativamente estável em 0,41 em 2023 e 2024. Essa tendência sugere uma melhora na utilização dos ativos para gerar receitas, embora a estabilização dos valores após 2022 indique que a eficiência na utilização de ativos atingiu um patamar de maturidade nesse período.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

O ROA apresentou crescimento consistente, passando de 2,83% em 2020 para 4,69% em 2021, atingindo 5,21% em 2022, e continuando a subir para 7,67% em 2023 e 8,19% em 2024. Essa evolução reflete uma melhora contínua na capacidade de geração de lucro líquido a partir dos ativos totais, indicando maior eficiência na gestão de ativos e aumento da rentabilidade operacional global.

O índice de carga tributária apresentou uma estabilidade relativa ao longo dos anos, variando entre 0,74 e 0,77, indicando uma gestão consistente na carga fiscal sem alterações significativas durante o período analisado.

O rácio de encargos com juros manteve-se próximo de 0,95 a 0,98, demonstrando uma estabilidade na proporção dos encargos financeiros relacionados às dívidas da empresa, o que sugere uma gestão financeira que equilibra os custos de financiamento de forma consistente ao longo do tempo.

O índice de margem EBIT evidenciou crescimento expressivo de 12,91% em 2020 para 27,42% em 2024, passando por uma melhora contínua a cada ano. Tal tendência indica uma ampliação na eficiência operacional e na rentabilidade antes de despesas financeiras e impostos, refletindo possivelmente melhorias na gestão de custos ou no desempenho das operações.

De forma semelhante, a margem de lucro líquido apresentou evolução ascendente, saindo de 9,18% em 2020 para quase 20% em 2024. Este aumento mostra uma melhor conversão de receita em lucro líquido, reforçando a hipótese de melhorias na gestão operacional, redução de despesas ou aumento da eficiência financeira ao longo do período analisado.

Em resumo, os dados demonstram uma tendência de melhora significativa na rentabilidade operacional e líquida, enquanto os rácios relacionados à carga tributária e encargos financeiros mantêm-se estáveis, sugerindo uma gestão equilibrada e eficiente dos fatores de custos e despesas ao longo dos anos.