Air Products & Chemicals Inc. (NYSE:APD)

Ao analisar as receitas de lucro líquido atribuível à empresa ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência geral de crescimento com algumas flutuações. Houve um aumento significativo de aproximadamente 497,4% do valor registrado em setembro de 2016 (US$ 631,1 milhões) para setembro de 2017 (US$ 3,0 bilhões). Nos anos subsequentes, o lucro líquido continuou apresentando crescimento, atingindo cerca de US$ 1,77 bilhões em setembro de 2019 e chegando a US$ 1,89 bilhões em setembro de 2020. Apesar de algumas variações anuais, essa linha demonstra uma expansão consistente na rentabilidade líquida ao longo do período analisado.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

Os dados do NOPAT revelam que a empresa manteve uma posição sólida de rentabilidade operacional ao longo dos anos, apresentando uma trajetória de crescimento contínuo. Em 2015, o valor era de aproximadamente US$ 1,42 bilhões, tendo um aumento ao longo do período até atingir cerca de US$ 2,19 bilhões em 2020. Notavelmente, após uma ligeira redução de 2016 para 2017, o NOPAT retomou sua trajetória ascendente, refletindo uma melhora na eficiência operacional ou na margem operacional da empresa. Este aumento consistente sugere uma gestão eficaz na geração de receita operacional ajustada por impostos, contribuindo para o fortalecimento financeiro global da organização.

Ao analisar os dados financeiros referentes ao período de setembro de 2015 a setembro de 2020, observa-se que a provisão de imposto de renda apresentou uma variação considerável ao longo dos anos. Em 2015, o valor era de aproximadamente US$ 415,9 milhões, crescendo significativamente em 2016 para cerca de US$ 586,5 milhões. No entanto, a partir de então, houve uma redução acentuada em 2017, com a provisão caindo para aproximadamente US$ 260,9 milhões. Nos anos seguintes, essa provisão apresentou alta em 2018, chegando a cerca de US$ 524,3 milhões, seguida por uma estabilização relativa em 2019 e 2020, com valores próximos a US$ 480,1 milhões e US$ 478,4 milhões, respectivamente.

Respeitando aos impostos operacionais de caixa

Os impostos operacionais de caixa demonstraram uma tendência de crescimento de 2015 a 2016, passando de US$ 451,6 milhões para US$ 577,1 milhões. Em 2017, houve uma redução significativa para aproximadamente US$ 350,4 milhões, indicando uma possível diminuição na geração de caixa operacional ou alterações na estratégia fiscal. Entre 2018 e 2020, os valores oscilaram, atingindo seus máximos em 2018 com cerca de US$ 617,8 milhões, antes de declinar para aproximadamente US$ 457,3 milhões em 2019 e diminuição adicional em 2020 para cerca de US$ 338,1 milhões. Essa redução contínua pode refletir ajustes na operação, mudanças na política fiscal ou impacto de fatores externos.

Ao analisar os dados disponibilizados, observa-se que o total de dívidas e arrendamentos reportados apresentou variações ao longo do período analisado. Entre 2015 e 2016, houve um leve aumento, passando de aproximadamente US$ 6,21 bilhões para cerca de US$ 6,42 bilhões. Contudo, entre 2016 e 2017, ocorreu uma redução significativa, chegando a aproximadamente US$ 4,14 bilhões. Nos anos seguintes, a dívida e arrendamentos continuaram a diminuir até atingirem aproximadamente US$ 3,59 bilhões em 2019. Em 2020, entretanto, houve um aumento expressivo, elevando o valor para cerca de US$ 8,31 bilhões, indicando possível reestruturação financeira ou novo endividamento relevante nesse período.

O patrimônio líquido da empresa apresentou tendência de crescimento ao longo de todo o período. Em 2015, o valor era aproximadamente US$ 7,25 bilhões, e sofreu uma ligeira redução até 2016, chegando a pouco mais de US$ 7,07 bilhões. A partir de então, houve um crescimento consistente, atingindo cerca de US$ 10,09 bilhões em 2017 e ultrapassando US$ 11 bilhões em 2018 e 2019. Em 2020, o patrimônio líquido continuou seu incremento, chegando a cerca de US$ 12,08 bilhões, reforçando uma trajetória de valorização patrimonial.

Quanto ao capital investido, o valor permaneceu relativamente estável nos dois primeiros anos, situando-se entre aproximadamente US$ 14,34 bilhões e US$ 15,19 bilhões. A partir de 2017, observou-se um aumento contínuo, atingindo aproximadamente US$ 15,66 bilhões em 2017 e ultrapassando os US$ 16,9 bilhões em 2018. Nos anos seguintes, o crescimento continuou de forma gradual, chegando a aproximadamente US$ 16,92 bilhões em 2019 e atingindo cerca de US$ 20,88 bilhões em 2020. Assim, o capital investido demonstrou uma tendência de expansão consistente ao longo do período avaliado.

Em síntese, houve uma tendência de crescimento sustentado no patrimônio líquido e no capital investido, enquanto as dívidas apresentaram uma dinâmica de redução até 2019, seguida de um aumento considerável em 2020. Esses padrões sugerem uma estratégia de fortalecimento patrimonial e aumento do capital investido, possivelmente visando maior capilaridade ou expansão operacional, com eventos pontuais de endividamento elevado que podem estar relacionados a aquisições, investimentos substantivos ou reestruturações financeiras.