Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Walgreens Boots Alliance Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)

US$ em milhões

3 meses encerrados	31 de mai. de 2020	29 de fev. de 2020	30 de nov. de 2019	31 de ago. de 2019	31 de mai. de 2019	28 de fev. de 2019	30 de nov. de 2018	31 de ago. de 2018	31 de mai. de 2018	28 de fev. de 2018	30 de nov. de 2017	31 de ago. de 2017	31 de mai. de 2017	28 de fev. de 2017	30 de nov. de 2016	31 de ago. de 2016	31 de mai. de 2016	29 de fev. de 2016	30 de nov. de 2015	31 de ago. de 2015	31 de mai. de 2015	28 de fev. de 2015	30 de nov. de 2014	31 de ago. de 2014	31 de mai. de 2014	28 de fev. de 2014	30 de nov. de 2013
Lucro (prejuízo) líquido	(1,725)	951)	842)	687)	1,037)	1,138)	1,100)	1,514)	1,346)	1,349)	822)	807)	1,165)	1,062)	1,067)	1,035)	1,107)	932)	1,117)	32)	1,310)	2,060)	877)	(205)	764)	768)	704)
Depreciação e amortização	478)	492)	477)	526)	522)	500)	490)	470)	442)	442)	416)	410)	413)	412)	419)	447)	447)	442)	382)	478)	438)	507)	319)	315)	338)	331)	332)
Variação do valor justo dos warrants e respectiva amortização	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(329)	259)	529)	57)	534)	(454)	(563)	(296)	(95)	(124)	59)	(225)
Ganho sobre participação societária anteriormente detida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(337)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	143)	—)	(706)	—)	—)	—)	—)	—)
Perda no exercício da opção de compra	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	866)	—)	—)	—)
Imposto de renda diferido	(57)	17)	(62)	(9)	(52)	137)	24)	60)	92)	(411)	(63)	(223)	15)	(165)	(61)	(192)	(79)	(13)	(158)	(272)	59)	123)	58)	(41)	184)	(95)	129)
Despesa de compensação de estoque	34)	39)	28)	32)	24)	36)	27)	39)	28)	38)	25)	20)	19)	26)	26)	28)	27)	29)	31)	23)	21)	34)	31)	29)	33)	31)	21)
Equivalência patrimonial (lucros) de investimentos pelo método de equivalência patrimonial	(250)	(43)	(4)	(63)	21)	(91)	(54)	(60)	(67)	(216)	99)	7)	(63)	(58)	(29)	(43)	(18)	(9)	(11)	—)	—)	(101)	(214)	(135)	(137)	(194)	(151)
Goodwill e imparidades intangíveis	2,001)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Outros__________	266)	9)	28)	259)	(113)	59)	97)	30)	179)	(65)	152)	75)	105)	103)	81)	162)	(210)	81)	115)	104)	302)	228)	94)	52)	81)	(46)	94)
Contas a receber, líquidas	465)	(208)	(116)	(59)	434)	(649)	(515)	371)	(125)	(275)	(362)	—)	(342)	448)	(259)	107)	160)	14)	(166)	(65)	118)	(38)	(353)	(205)	(294)	(43)	(74)
Inventários	15)	857)	(1,099)	495)	203)	867)	(1,424)	101)	544)	704)	(1,018)	(161)	766)	823)	(1,330)	(163)	72)	753)	(1,306)	40)	573)	542)	(436)	367)	781)	527)	(815)
Outros ativos circulantes	3)	61)	(5)	(32)	(19)	22)	(83)	(18)	62)	88)	(154)	(22)	5)	126)	(109)	45)	(12)	71)	(38)	(32)	33)	41)	(20)	(22)	(1)	25)	(12)
Contas a pagar	(765)	(369)	924)	292)	(20)	(415)	1,097)	696)	35)	(419)	1,011)	869)	32)	(95)	884)	886)	526)	(580)	740)	249)	(344)	(511)	874)	86)	(254)	(268)	97)
Despesas acumuladas e outros passivos	430)	94)	45)	268)	(100)	(201)	(341)	271)	(172)	404)	(222)	140)	41)	69)	(378)	560)	(168)	250)	(329)	322)	(132)	60)	(80)	241)	(21)	207)	(232)
Imposto de renda	2)	(357)	2)	(34)	150)	(616)	94)	(99)	(110)	657)	246)	38)	(148)	(63)	217)	67)	43)	(139)	231)	(156)	(80)	(303)	204)	120)	(150)	(143)	190)
Outros activos e passivos não correntes	17)	(120)	1)	17)	(67)	(52)	(52)	(158)	(45)	(81)	9)	54)	(153)	169)	(3)	48)	(50)	(7)	67)	105)	(22)	(67)	(27)	11)	72)	(55)	75)
Variações de ativos e passivos operacionais	167)	(42)	(248)	947)	581)	(1,044)	(1,224)	1,164)	189)	1,078)	(490)	918)	201)	1,477)	(978)	1,550)	571)	362)	(801)	463)	146)	(276)	162)	598)	133)	250)	(771)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	2,639)	472)	219)	1,692)	983)	(403)	(640)	1,366)	863)	866)	139)	1,207)	690)	1,795)	(542)	1,623)	997)	1,421)	(385)	1,473)	512)	(754)	154)	1,589)	508)	336)	(571)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	914)	1,423)	1,061)	2,379)	2,020)	735)	460)	2,880)	2,209)	2,215)	961)	2,014)	1,855)	2,857)	525)	2,658)	2,104)	2,353)	732)	1,505)	1,822)	1,306)	1,031)	1,384)	1,272)	1,104)	133)
Adições ao ativo imobilizado	(257)	(318)	(387)	(456)	(453)	(323)	(470)	(384)	(317)	(288)	(378)	(439)	(273)	(261)	(378)	(421)	(247)	(317)	(340)	(361)	(247)	(308)	(335)	(285)	(230)	(227)	(364)
Produto de operações de sale-leaseback	224)	186)	147)	3)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	8)	—)	—)	436)	—)	—)	6)	54)	—)	305)	271)	291)	(77)	144)	—)	—)
Produto da venda de empresas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	6)	25)	—)	43)	—)	814)	—)	—)	93)	—)	—)	—)
Produto da venda de outros ativos	15)	15)	22)	22)	41)	24)	30)	434)	203)	5)	13)	20)	17)	(4)	26)	39)	31)	45)	40)	113)	54)	14)	3)	110)	(180)	195)	14)
Aquisição da Alliance Boots, líquida de dinheiro recebido	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(4,461)	—)	—)	—)	—)	—)
Aquisições de negócios, investimentos e ativos, líquidas de caixa adquirido	(59)	(106)	(180)	(274)	(120)	(147)	(200)	(573)	(845)	(3,110)	(265)	(25)	(11)	(37)	(15)	(11)	(29)	(14)	(72)	(259)	(20)	(79)	(13)	(21)	(26)	(54)	(243)
Investimento na AmerisourceBergen	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,191)	(1,169)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(63)	(140)	(290)
Outros__________	34)	8)	(4)	(33)	9)	35)	5)	133)	4)	(164)	31)	45)	12)	16)	20)	22)	(20)	(1)	4)	115)	(82)	(90)	(1)	(6)	(22)	(17)	(42)
Caixa líquido (utilizado para) fornecido pelas atividades de investimento	(43)	(215)	(402)	(738)	(523)	(411)	(635)	(390)	(955)	(3,557)	(599)	(391)	(255)	(286)	89)	(1,556)	(1,409)	(281)	(271)	(392)	824)	(4,653)	(55)	(186)	(377)	(243)	(925)
Variação líquida da dívida de curto prazo com prazos de vencimento iguais ou inferiores a 3 meses	851)	(263)	(392)	237)	(37)	(731)	1,067)	(10)	(240)	(190)	1,026)	(244)	201)	27)	49)	687)	(719)	9)	52)	25)	79)	(330)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da dívida	6,476)	4,788)	5,072)	2,142)	3,877)	5,329)	1,085)	857)	1,954)	2,979)	110)	—)	—)	—)	—)	5,991)	—)	—)	—)	6)	—)	2,259)	10,020)	—)	—)	—)	—)
Pagamentos de dívidas	(7,406)	(4,763)	(4,702)	(3,129)	(4,215)	(2,572)	(545)	(1,383)	(2,228)	(1,187)	(92)	(6,156)	(31)	(5)	(4)	(760)	50)	(40)	(41)	(1,890)	(765)	(7,817)	—)	—)	(550)	—)	—)
Produto de financiamentos de arrendamentos mercantis	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	43)	225)	—)	—)
Compra de ações	(461)	(440)	(473)	(434)	(613)	(2,201)	(912)	(2,703)	—)	—)	(2,525)	(3,763)	(1,000)	—)	(457)	—)	—)	(623)	(529)	(395)	(237)	(94)	(500)	(500)	—)	—)	(205)
Recursos relacionados a planos de ações de funcionários	12)	14)	14)	18)	18)	37)	101)	56)	35)	51)	32)	43)	58)	75)	41)	60)	46)	58)	71)	103)	107)	181)	112)	94)	102)	243)	173)
Dividendos em dinheiro pagos	(403)	(447)	(410)	(399)	(403)	(419)	(422)	(448)	(476)	(402)	(413)	(495)	(411)	(411)	(406)	(389)	(387)	(394)	(393)	(371)	(371)	(320)	(322)	(301)	(301)	(299)	(298)
Outros__________	18)	(108)	25)	91)	(85)	52)	16)	119)	(212)	(10)	5)	14)	(28)	(30)	(1)	(89)	(25)	(16)	(13)	(15)	(20)	(299)	(61)	(14)	(22)	3)	(15)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (usado para)	(913)	(1,219)	(866)	(1,474)	(1,458)	(505)	390)	(3,512)	(1,167)	1,241)	(1,857)	(10,601)	(1,211)	(344)	(778)	5,500)	(1,035)	(1,006)	(853)	(2,537)	(1,207)	(6,420)	9,249)	(678)	(546)	(53)	(345)
Efeito das variações cambiais sobre caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(3)	(1)	1)	3)	(11)	7)	(7)	(11)	(18)	20)	24)	26)	42)	(3)	(45)	(86)	45)	(50)	(38)	(25)	5)	(89)	(10)	—)	—)	—)	—)
Aumento (redução) líquido de caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito	(45)	(12)	(206)	170)	28)	(174)	208)	(1,033)	69)	(81)	(1,471)	(8,952)	431)	2,224)	(209)	6,516)	(295)	1,016)	(430)	(1,449)	1,444)	(9,856)	10,215)	520)	349)	808)	(1,137)

Ao analisar os dados trimestrais apresentados, observa-se que o lucro líquido apresenta uma tendência de alta ao longo do período considerado, chegando a seu pico próximo a 1.514 milhões de dólares no último trimestre de 2018, antes de experimentar uma redução significativa no último trimestre de 2019, indicando possível impacto de fatores excepcionais ou mudanças operacionais.

As despesas de depreciação e amortização mantêm-se relativamente estáveis ao longo do período, variando entre aproximadamente 410 a 526 milhões de dólares, refletindo uma estabilidade na política de amortização de ativos e na depreciação de ativos fixos.

Houve variações negativas e positivas nas variações do valor justo dos warrants e na participação societária anteriormente detida, com alguns períodos apresentando ganhos e outros perdas relevantes, indicando oscilações na valorização de instrumentos financeiros e investimentos disponíveis.

O imposto de renda diferido apresentou flutuações, com períodos de ganhos e perdas, refletindo possíveis mudanças na legislação fiscal ou na composição de resultados tributáveis ao longo do tempo.

Os principais ativos operacionais, como contas a receber e inventários, exibiram padrões de alta e baixa, com momentos de aumento expressivo e períodos de redução. Notadamente, os inventários apresentaram uma ampla variação, inclusive períodos de aumento significativo, o que pode indicar mudanças na gestão de estoques ou estratégias de vendas.

As contas a pagar também mostraram oscilações relevantes, refletindo a dinâmica da liquidez e das obrigações da empresa em diferentes períodos, com picos em alguns trimestres e redução em outros.

Os ativos e passivos não circulantes revelam certa estabilidade no início, porém estão sujeitos a variações ao longo do período, influenciadas por estratégias de investimentos, desinvestimentos ou reavaliações de ativos intangíveis e outros ativos de longo prazo, especialmente após o período de 2016, quando há destaque para um aumento de goodwill e imparidades intangíveis.

No que se refere às atividades de investimento, destaca-se a forte saída de caixa relacionada à aquisição da Alliance Boots, ocorrendo ao final do período, além de vendas de ativos que variaram significativamente, sinalizando estratégias de desinvestimento ou movimentações de portfólio de ativos.

Quanto às atividades de financiamento, observa-se que os pagamentos de dívidas tiveram períodos de grande intensidade, sobretudo em 2019 e início de 2020, acompanhados por variações líquidas na dívida de curto prazo, muitas vezes afetadas por operações de financiamento ou refinanciamento.

As operações envolvendo recompra de ações e recursos relacionados a planos de ações de funcionários apresentaram oscilações, indicando ações estratégicas de gestão de capital próprio e incentivos corporativos.

Os dividendos pagos mostraram-se relativamente constantes ao longo do período, refletindo uma política de distribuição de resultados que permanece consistente, embora com leves aumentos e reduções.

Por fim, os dados de fluxo de caixa evidenciam períodos de uso e geração de caixa altamente voláteis, com momentos de aumento expressivo de caixa líquido, frequentemente associados a atividades de financiamentos ou vendas de ativos, e períodos de grande saída de recursos, como no começo de 2020, que sugerem planejamento financeiro dinâmico para ajustar a liquidez frente às condições de mercado ou estratégias corporativas.

Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais

Demonstração dos fluxos de caixa
Dados trimestrais