Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos circulantes e no ativo circulante ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial em ambos os indicadores entre 2014 e 2016, seguido por uma estabilização e, em alguns casos, uma leve redução nos anos subsequentes.

Ativo Circulante

O ativo circulante apresentou um aumento expressivo de 2014 para 2015, passando de US$ 12.242 milhões para US$ 19.657 milhões. Esse crescimento continuou em 2016, atingindo US$ 25.883 milhões. Contudo, em 2017, houve uma diminuição considerável para US$ 19.753 milhões, tendência que se manteve em 2018 com US$ 17.846 milhões. Em 2019, registrou-se uma recuperação modesta, alcançando US$ 18.700 milhões.

Ativo Circulante Ajustado

O ativo circulante ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um aumento de US$ 14.715 milhões em 2014 para US$ 22.329 milhões em 2015, e atingindo o pico de US$ 28.849 milhões em 2016. Em 2017, houve uma queda para US$ 22.911 milhões, seguida por US$ 20.921 milhões em 2018. Em 2019, o valor ascendeu para US$ 21.995 milhões, indicando uma estabilização após o período de declínio.

A diferença entre o ativo circulante e o ativo circulante ajustado sugere a existência de ajustes contábeis ou a inclusão de itens específicos no cálculo do ativo circulante ajustado. A magnitude do ativo circulante ajustado é consistentemente superior à do ativo circulante em todos os anos analisados. A redução observada em 2017 e 2018 em ambos os indicadores pode indicar uma gestão mais conservadora dos ativos de curto prazo, ou a influência de fatores externos que impactaram a liquidez da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos totais e no ativo total ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial em ambos os indicadores entre 2014 e 2016, seguido por flutuações nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Em 2014, os ativos totais registaram um valor de 37.182 milhões de dólares americanos. Houve um aumento expressivo em 2015, atingindo 68.782 milhões de dólares americanos. Este crescimento continuou em 2016, com um valor de 72.688 milhões de dólares americanos. Contudo, em 2017, verificou-se uma diminuição para 66.009 milhões de dólares americanos. Em 2018, os ativos totais aumentaram para 68.124 milhões de dólares americanos, e em 2019, houve uma ligeira redução para 67.598 milhões de dólares americanos.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado apresentou um padrão de crescimento similar, mas com valores absolutos mais elevados. Em 2014, o valor foi de 67.054 milhões de dólares americanos, aumentando significativamente para 101.257 milhões de dólares americanos em 2015. O crescimento prosseguiu em 2016, atingindo 103.134 milhões de dólares americanos. Em 2017, registou-se uma queda para 95.361 milhões de dólares americanos. Nos anos de 2018 e 2019, o ativo total ajustado estabilizou-se, com valores de 97.823 milhões de dólares americanos e 97.521 milhões de dólares americanos, respetivamente.

A disparidade entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado sugere a existência de componentes adicionais incluídos no cálculo do último, possivelmente relacionados com ajustes contabilísticos ou ativos intangíveis. A estabilização do ativo total ajustado nos dois últimos anos do período analisado pode indicar uma fase de consolidação ou uma mudança na estratégia de crescimento.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos indicadores de passivo ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no "Total do passivo" entre 2014 e 2015, seguido por flutuações anuais, mas com uma tendência geral de crescimento até 2019.

Total do Passivo

Em 2014, o valor registrado foi de US$ 16.621 milhões. Houve um aumento expressivo para US$ 37.482 milhões em 2015. Nos anos subsequentes, o valor apresentou variações, atingindo US$ 42.407 milhões em 2016, US$ 37.735 milhões em 2017, US$ 41.435 milhões em 2018 e US$ 43.447 milhões em 2019. A trajetória indica uma maior estabilidade nos últimos anos do período analisado, embora com um crescimento contínuo.

Total do Passivo Ajustado

O "Total do Passivo Ajustado" apresentou um padrão de crescimento similar ao do "Total do Passivo". Iniciando em US$ 42.972 milhões em 2014, o valor ascendeu para US$ 63.747 milhões em 2015. As variações anuais subsequentes resultaram em US$ 67.243 milhões em 2016, US$ 61.048 milhões em 2017, US$ 65.494 milhões em 2018 e US$ 67.393 milhões em 2019. A magnitude dos valores do "Total do Passivo Ajustado" é consideravelmente superior à do "Total do Passivo", sugerindo a inclusão de elementos passivos adicionais no cálculo do ajuste.

A correlação entre os dois indicadores de passivo é evidente, com o "Total do Passivo Ajustado" sempre apresentando valores superiores. A análise conjunta dos dados sugere uma gestão do passivo que envolve tanto obrigações diretas quanto ajustes relacionados a outros compromissos financeiros. A flutuação anual dos valores pode ser atribuída a fatores como emissão de dívidas, reavaliação de passivos e variações nas taxas de juros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa no que tange ao patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo entre 2014 e 2015, tanto no patrimônio líquido total quanto no patrimônio líquido total ajustado.

Contudo, a partir de 2015, o patrimônio líquido total apresenta uma tendência de declínio constante, atingindo o menor valor no final de 2019. Essa redução não é linear, mas demonstra uma progressiva diminuição dos ativos líquidos da entidade.

O patrimônio líquido total ajustado, embora também apresente declínio após 2015, demonstra uma taxa de redução mais moderada em comparação com o patrimônio líquido total. Isso sugere que ajustes contábeis ou reavaliações de ativos podem estar atenuando o impacto da diminuição dos ativos brutos.

Tendências Gerais

Um período inicial de expansão seguido por um declínio consistente no patrimônio líquido total.

Diferenciais entre Indicadores

O patrimônio líquido total ajustado demonstra maior resiliência à queda, indicando possíveis efeitos de ajustes contábeis.

Variação Percentual (2014-2019) - Patrimônio Líquido Total

Aproximadamente -13,4% de redução no período.

Variação Percentual (2015-2019) - Patrimônio Líquido Total Ajustado

Aproximadamente -20,2% de redução no período.

A disparidade entre os dois indicadores de patrimônio líquido sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada das políticas contábeis e dos fatores que influenciam os ajustes realizados. A contínua diminuição do patrimônio líquido total, mesmo com os ajustes, pode indicar desafios na geração de valor ou na gestão de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no endividamento total, com um aumento substancial entre 2014 e 2015, seguido por uma redução em 2017, e um novo aumento até 2019. O endividamento total ajustado apresenta uma trajetória similar, porém com valores consistentemente superiores ao endividamento total não ajustado, indicando a inclusão de passivos adicionais no cálculo ajustado.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado exibem um crescimento inicial entre 2014 e 2015, seguido por um declínio gradual até 2019. A diferença entre os valores totais e ajustados do patrimônio líquido sugere ajustes relacionados a itens como reservas ou outros componentes do patrimônio líquido. O capital total demonstra um padrão de crescimento inicial, seguido por estabilização e leve declínio nos anos subsequentes.

O capital total ajustado apresenta um aumento expressivo entre 2014 e 2015, mantendo-se relativamente estável nos anos seguintes, com pequenas variações. A relação entre o capital total ajustado e o endividamento total ajustado indica uma mudança na estrutura de capital ao longo do tempo, com o endividamento representando uma parcela crescente do financiamento total da entidade.

Endividamento Total

Apresenta alta volatilidade, com um pico em 2015 e um aumento final em 2019.

Patrimônio Líquido Total

Cresceu inicialmente, mas demonstrou uma tendência de declínio a partir de 2016.

Capital Total

Exibiu crescimento inicial seguido de estabilização e leve declínio.

Endividamento Total Ajustado

Seguiu uma trajetória similar ao endividamento total, mas com valores mais elevados.

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Apresentou um declínio consistente ao longo do período.

Capital Total Ajustado

Demonstrou estabilidade após um crescimento inicial significativo.

Em resumo, os dados indicam uma empresa que passou por mudanças significativas em sua estrutura de capital, com um aumento na dependência de financiamento por dívida e uma redução gradual no patrimônio líquido ao longo do período analisado. A estabilização do capital total ajustado nos últimos anos sugere um esforço para manter a estrutura de capital sob controle, apesar do aumento do endividamento.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à lucratividade. Observa-se uma flutuação considerável no lucro líquido atribuível ao longo do período analisado.

Lucro Líquido Atribuível

Em 2014, o lucro líquido atribuível registrou US$ 1.932 milhões. Houve um aumento significativo em 2015, atingindo US$ 4.220 milhões. Nos anos subsequentes, o valor apresentou uma ligeira diminuição em 2016 (US$ 4.173 milhões) e em 2017 (US$ 4.078 milhões). Em 2018, observou-se um aumento expressivo para US$ 5.024 milhões, seguido por uma redução em 2019, com o lucro líquido atribuível atingindo US$ 3.982 milhões.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado apresentou um valor de US$ 2.701 milhões em 2014. Em 2015, houve uma diminuição para US$ 4.077 milhões. Em 2016, o valor sofreu uma queda acentuada para US$ 1.165 milhões, seguido por uma recuperação em 2017, atingindo US$ 4.052 milhões. Em 2018, o lucro líquido ajustado aumentou para US$ 4.825 milhões, mas diminuiu significativamente em 2019, registrando US$ 3.507 milhões.

A comparação entre o lucro líquido atribuível e o lucro líquido ajustado indica que os ajustes realizados impactam substancialmente os resultados reportados. Em alguns anos, a diferença entre os dois valores é considerável, sugerindo a presença de itens não recorrentes ou ajustes contábeis que afetam a lucratividade. A trajetória do lucro líquido ajustado demonstra uma volatilidade similar à do lucro líquido atribuível, com picos e quedas ao longo do período analisado. A redução observada em 2019 em ambos os indicadores sugere um possível desafio no desempenho financeiro no final do período avaliado.