Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias de ativos imobilizados ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento consistente nos investimentos em "Edificações e benfeitorias" e "Luminárias e equipamentos", embora com variações anuais. O valor de "Edificações e benfeitorias" apresentou um aumento notável entre 2014 e 2015, seguido por um período de estabilidade e um novo crescimento em 2018 e 2019. "Luminárias e equipamentos" demonstrou um crescimento mais gradual e constante.

Os "Custos capitalizados de desenvolvimento de sistemas e software" exibiram um aumento contínuo e significativo ao longo de todos os anos analisados, indicando um investimento crescente em tecnologia e infraestrutura digital. Em contrapartida, o valor de "Locação de imóveis" apresentou flutuações, com uma tendência geral de declínio a partir de 2015.

O "Imobilizado, a custo" apresentou um crescimento geral, refletindo os investimentos contínuos em ativos fixos. No entanto, a taxa de crescimento diminuiu em alguns períodos. A "Depreciação e amortização acumuladas" aumentou consistentemente ao longo do tempo, o que é esperado com o uso contínuo dos ativos. A taxa de aumento da depreciação acumulada parece acelerar em anos mais recentes.

O "Imobilizado líquido", resultante da diferença entre o imobilizado a custo e a depreciação acumulada, apresentou um padrão mais complexo. Embora tenha havido um crescimento inicial, o valor total do imobilizado líquido diminuiu em alguns anos, possivelmente devido ao aumento da depreciação e amortização ou à alienação de ativos. A partir de 2017, observa-se uma estabilização e leve recuperação do imobilizado líquido.

Tendências Gerais

Investimento contínuo em tecnologia e infraestrutura digital, evidenciado pelo crescimento dos custos capitalizados de desenvolvimento de sistemas e software.

Variações Significativas

Aumento expressivo nos investimentos em edificações e equipamentos, seguido por períodos de estabilidade.

Impacto da Depreciação

Aumento consistente da depreciação acumulada, influenciando o valor do imobilizado líquido.

Comportamento do Imobilizado Líquido

Crescimento inicial seguido por períodos de declínio e posterior estabilização.

A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente na razão média de idade, passando de 43.62% em 2014 para 53.15% em 2019. Este crescimento sugere um envelhecimento da base avaliada.

A vida útil total estimada apresentou uma redução gradual de 17 anos em 2014 para 14 anos em 2019. Paralelamente, o tempo decorrido desde a compra, ou idade estimada, demonstrou um aumento de 7 anos em 2014 para 8 anos em 2019. Essa combinação indica que, embora a vida útil total esteja diminuindo, os itens estão sendo mantidos por um período mais longo antes de serem substituídos.

A vida restante estimada acompanhou a tendência da vida útil total, diminuindo de 10 anos em 2014 para 7 anos em 2019. Essa redução na vida restante, em conjunto com o aumento da idade estimada, pode indicar uma necessidade de reavaliação das estratégias de manutenção ou substituição, ou uma mudança nas características dos itens avaliados.

Razão média de idade

Apresenta uma tendência de alta constante ao longo dos anos, indicando um envelhecimento progressivo.

Vida útil total estimada

Demonstra uma diminuição gradual, sugerindo uma redução na longevidade dos itens.

Idade estimada

Exibe um aumento constante, indicando que os itens estão sendo mantidos por mais tempo.

Vida restante estimada

Segue a tendência da vida útil total, diminuindo ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período examinado. Observa-se um aumento consistente na depreciação e amortização acumuladas, passando de US$ 6.839 milhões em 2014 para US$ 11.311 milhões em 2019. Este crescimento sugere um investimento contínuo em ativos fixos, seguido pela respectiva alocação de custos ao longo do tempo.

O imobilizado a custo demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento de US$ 19.096 milhões em 2014 para US$ 24.789 milhões em 2019. Este incremento indica expansão da capacidade produtiva ou substituição de ativos existentes. A variação mais expressiva ocorreu entre 2014 e 2015, com um aumento significativo no valor do imobilizado.

Os valores referentes a terras e benfeitorias apresentam uma flutuação menos pronunciada. Houve um aumento inicial de US$ 3.418 milhões em 2014 para US$ 3.687 milhões em 2015, seguido por uma ligeira diminuição em 2017, para US$ 3.470 milhões, e um posterior aumento em 2018 e 2019, estabilizando-se em US$ 3.507 milhões. Esta estabilidade pode indicar uma política de manutenção do valor das terras e benfeitorias.

A razão média de idade dos ativos fixos apresenta uma tendência de alta constante, subindo de 43,62% em 2014 para 53,15% em 2019. Este aumento sugere que a base de ativos fixos está envelhecendo, o que pode implicar a necessidade de investimentos futuros em substituição de ativos para manter a eficiência operacional.

Depreciação e Amortização Acumuladas

Aumento constante ao longo do período, indicando alocação contínua de custos de ativos.

Imobilizado, a Custo

Crescimento geral, com um aumento significativo entre 2014 e 2015, refletindo expansão ou substituição de ativos.

Terras e Benfeitorias

Variação menos expressiva, com estabilidade nos valores mais recentes.

Razão Média de Idade

Tendência de alta constante, sugerindo envelhecimento da base de ativos fixos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do ativo imobilizado ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento consistente no valor do imobilizado a custo, com um aumento de aproximadamente 29,7% entre 2014 e 2019. Este crescimento, embora constante, demonstra uma desaceleração gradual ao longo dos anos, com incrementos menores nos períodos mais recentes.

O valor das terras e benfeitorias também apresentou crescimento, embora em menor magnitude que o imobilizado a custo. O aumento total foi de cerca de 2,6% entre 2014 e 2019, com flutuações anuais, incluindo uma diminuição em 2017. A estabilidade relativa deste item sugere uma política de investimento mais conservadora em terrenos e benfeitorias.

As despesas de depreciação e amortização do ativo imobilizado apresentaram um aumento constante ao longo do período, passando de 923 milhões de dólares em 2014 para 1500 milhões de dólares em 2019, representando um crescimento de aproximadamente 62,6%. Este aumento acompanha o crescimento do imobilizado a custo, refletindo a alocação do custo dos ativos ao longo de sua vida útil.

A vida útil total estimada dos ativos imobilizados diminuiu de 17 anos em 2014 para 14 anos em 2019. Esta redução pode indicar uma revisão das estimativas de vida útil dos ativos, possivelmente devido a avanços tecnológicos, mudanças nas condições de uso ou uma política de substituição mais acelerada de ativos. A diminuição da vida útil estimada, combinada com o aumento das despesas de depreciação, sugere uma maior taxa de consumo do valor dos ativos ao longo do tempo.

Imobilizado a custo

Demonstra uma tendência de crescimento, com desaceleração nos incrementos anuais mais recentes.

Terras e benfeitorias

Apresenta crescimento modesto e relativamente estável, com uma ligeira diminuição em 2017.

Despesas de depreciação e amortização

Exibe um aumento consistente, acompanhando o crescimento do imobilizado a custo.

Vida útil total estimada

Reduziu-se ao longo do período, indicando uma possível revisão das estimativas ou uma política de substituição mais rápida.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao ativo imobilizado e seus custos associados. Observa-se um aumento consistente na depreciação e amortização acumuladas ao longo do período analisado, iniciando em US$ 6.839 milhões em 2014 e atingindo US$ 11.311 milhões em 2019. Este crescimento indica um acúmulo progressivo de despesas de depreciação ao longo do tempo.

As despesas de depreciação e amortização do ativo imobilizado, incluindo custos capitalizados de desenvolvimento de sistemas e software, apresentam um padrão de crescimento mais moderado. Inicialmente em US$ 923 milhões em 2014, as despesas aumentaram para US$ 1.500 milhões em 2019. A estabilidade em US$ 1.300 milhões entre 2015 e 2017 sugere um período de investimentos relativamente constantes em ativos depreciáveis, seguido por um aumento gradual nos anos subsequentes.

A idade estimada dos ativos, medida como o tempo decorrido desde a compra, demonstra uma estabilidade notável. A média de idade dos ativos permaneceu em torno de 7 anos entre 2014 e 2017, aumentando para 8 anos em 2018 e 2019. Esta constância sugere uma política consistente de substituição ou atualização de ativos, mantendo a idade média dentro de uma faixa específica.

Depreciação e Amortização Acumuladas

Aumento contínuo ao longo dos seis anos, indicando um acúmulo de despesas de depreciação.

Despesas de Depreciação e Amortização

Crescimento gradual com estabilidade entre 2015 e 2017, seguido por um aumento.

Idade Estimada dos Ativos

Estabilidade em torno de 7 anos, com aumento para 8 anos nos dois últimos anos analisados.

Em resumo, os dados indicam um investimento contínuo em ativos imobilizados, refletido no aumento da depreciação acumulada e das despesas de depreciação. A estabilidade na idade dos ativos sugere uma gestão proativa do ciclo de vida dos ativos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos componentes do balanço patrimonial e da demonstração do resultado. Observa-se uma variação no imobilizado líquido ao longo do período analisado.

Imobilizado Líquido

Inicialmente, o imobilizado líquido apresentou um aumento significativo entre 2014 e 2015, passando de US$ 12.257 milhões para US$ 15.068 milhões. Contudo, nos anos subsequentes, houve uma tendência de estabilização e leve declínio, com valores flutuando entre US$ 13.478 milhões e US$ 14.335 milhões. A redução mais notável ocorreu entre 2015 e 2016, seguida por um período de ajustes modestos.

Terras e Benfeitorias

O valor das terras e benfeitorias demonstrou um crescimento constante, embora gradual, de US$ 3.418 milhões em 2014 para US$ 3.507 milhões em 2019. Este aumento sugere investimentos contínuos em propriedades, mas em um ritmo relativamente lento.

Despesas de Depreciação e Amortização

As despesas de depreciação e amortização apresentaram um aumento consistente ao longo do período. Partindo de US$ 923 milhões em 2014, atingiram US$ 1.500 milhões em 2019. Este incremento pode indicar a necessidade de substituir ativos ou a adoção de novos ativos com maior custo de depreciação. A taxa de crescimento acelerou a partir de 2017.

Vida Restante Estimada

A vida restante estimada dos ativos diminuiu progressivamente de 10 anos em 2014 para 7 anos em 2019. Esta redução pode refletir uma avaliação mais conservadora da vida útil dos ativos, ou a incorporação de ativos com menor vida útil, ou ainda, uma política de depreciação mais acelerada.

Em resumo, a entidade demonstra um padrão de investimento inicial em imobilizado, seguido por um período de estabilização e ajustes. O aumento constante das despesas de depreciação e a diminuição da vida útil estimada dos ativos merecem atenção, pois podem indicar a necessidade de futuros investimentos em ativos fixos.