Walgreens Boots Alliance Inc. (NASDAQ:WBA)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

A relação P/E apresentou uma tendência de declínio ao longo do período analisado, passando de 29,61 em 2014 para 12,51 em 2019. Essa redução indica uma diminuição na valorização dos lucros da empresa em relação ao seu preço de mercado, possivelmente refletindo uma melhora na percepção de risco ou uma estabilização dos lucros ao longo do tempo.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

O índice P/OP inicialmente aumentou de 13,64 em 2014 para 19,81 em 2015, sugerindo uma maior valorização do resultado operacional em relação ao preço das ações nesse período. Porém, posteriormente, observou-se uma tendência de queda, encerrando em 9,96 em 2019. Essa dinâmica indica que, após um pico em 2015, houve uma revisão na valorização do resultado operacional, refletindo possivelmente melhorias na rentabilidade operacional ou ajustes do mercado às perspectivas da empresa.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S demonstrou uma tendência de declínio contínuo, reduzindo-se de 0,75 em 2014 para 0,36 em 2019. Esse movimento sugere que a valorização das receitas da empresa em relação ao preço de mercado diminuiu ao longo do período, podendo indicar uma percepção de menor crescimento ou menor eficiência na geração de receita.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV caiu de 2,8 em 2014 para 2,12 em 2019, apresentando uma redução ao longo do tempo. Essa diminuição indica que o mercado passou a atribuir um valor relativamente menor ao patrimônio contábil da empresa, o que pode refletir uma avaliação mais conservadora ou uma possível diminuição na valorização do ativo líquido ao mercado.

De modo geral, todos os indicadores de avaliação apresentaram tendência de redução ao longo do período avaliado, indicando uma possível estabilização ou até uma valorização mais conservadora das ações, além de uma mudança na percepção de mercado quanto à rentabilidade, crescimento e valor patrimonial da empresa. Essas mudanças podem estar relacionadas a fatores internos ou externos ao negócio, influenciando sua valorização no mercado financeiro.

Ao analisar os dados financeiros de um período de seis anos, observa-se uma tendência de crescimento no lucro por ação (EPS), passando de 2,03 dólares em agosto de 2014 para 4,46 dólares em agosto de 2019. Embora tenha havido flutuações ao longo dos anos, o EPS demonstra uma trajetória de incremento, especialmente entre 2016 e 2018, indicando potencialmente uma melhora na rentabilidade operacional da empresa.

O preço das ações apresentou variações ao longo do período, inicialmente crescendo de 60,2 dólares em 2014 para um pico de 84,95 dólares em 2015. Contudo, essa valorização não se consolidou, pois houve uma redução subsequente, chegando a 55,8 dólares em 2019. Assim, o valor das ações mostrou maior volatilidade, sem uma tendência de valorização contínua ao longo do tempo.

Quanto ao rácio P/E, houve uma redução significativa de 29,61 em 2014 para 12,51 em 2019. Essa diminuição sugere uma maior avaliação de risco ou uma melhora na precificação do mercado, possivelmente refletindo uma relação mais favorável entre o preço das ações e o lucro por ação. A redução no rácio P/E, aliada ao aumento do EPS, indica que as ações passaram a estar mais acessíveis ou que o mercado passou a valorizar a empresa de maneira diferente ao longo do período analisado.

Em síntese, o período mostra uma melhora relativa no desempenho de rentabilidade (EPS), enquanto o preço das ações experimentou alta volatilidade e uma tendência de queda no valor nominal. A redução do rácio P/E sugere uma mudança na avaliação do mercado, possivelmente relacionada à maior estabilidade financeira ou a expectativas futuras mais conservadoras. Esses elementos indicam uma dinâmica de valorização e avaliação que merece atenção para entender fatores subjacentes que influenciam os preços e o desempenho financeiro.

Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de valorização do preço das ações, que atingiu um pico em 2015, com um valor de 84,95 dólares, seguido por uma redução gradual até 2019, quando fechou em 55,8 dólares. Essa variação sugere um ciclo de valorização e posterior depreciação do valor de mercado das ações.

Em relação ao lucro operacional por ação (LPA), há uma evolução positiva até 2018, atingindo um valor de 6,76 dólares, demonstrando melhoria na lucratividade operacional da empresa. Contudo, em 2019, esse indicador apresenta uma leve redução para 5,6 dólares, indicando uma possível desaceleração no desempenho operacional ou impactos adversos no período.

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, apresenta uma tendência de diminuição ao longo do tempo, passando de 13,64 em 2014 para 9,96 em 2019. Essa redução indica que, em relação ao lucro operacional, o valor das ações tornou-se relativamente mais atrativo ou que o mercado ajustou suas expectativas de valorização futura, refletindo uma possível maior percepção de risco ou menor expectativa de crescimento nos lucros da empresa.

Em síntese, o desempenho das ações apresentou alta significativa até 2015, seguido por uma trajetória de redução no valor de mercado, enquanto os indicadores de lucratividade operacional mostraram melhorias até 2018, antes de uma leve deterioração em 2019. A combinação desses fatores sugere um período de crescimento seguido de ajustes de mercado e possíveis desafios operacionais ou econômicos enfrentados pela empresa na última temporada analisada.

Observando os dados financeiros ao longo do período analisado, nota-se uma tendência de crescimento constante nas vendas por ação, que aumentaram de 80,38 dólares em 2014 para 153,34 dólares em 2019. Esse crescimento indica uma expansão na capacidade de geração de receita por ação ao longo dos anos.

Contrariamente, o preço das ações apresentou variações ao longo do tempo, inicialmente crescendo de 60,2 dólares em 2014 para um pico de 84,95 dólares em 2015, seguido por uma diminuição progressiva até atingir 55,8 dólares em 2019. Essa queda no preço das ações, apesar do crescimento nas vendas por ação, pode sugerir fatores de mercado ou avaliações de risco que influenciaram a percepção dos investidores.

O rácio P/S (preço sobre vendas) revelou uma redução contínua, de 0,75 em 2014 para 0,36 em 2019. Essa diminuição indica que, apesar do aumento na receita por ação, o valor de mercado relativo às vendas da empresa recuou, possivelmente refletindo maior eficiência operacional, mudanças na avaliação de mercado ou ajustes na percepção do valor da companhia.

De modo geral, os dados indicam uma combinação de crescimento de receita por ação e declínio no preço das ações e no rácio P/S, sugerindo uma possível desaceleração no valor de mercado relativamente às receitas geradas, ou um alinhamento de avaliação com fatores de risco ou mudanças de mercado considerados pelos investidores ao longo do período analisado.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta no preço das ações entre agosto de 2014 e agosto de 2015, passando de US$60,2 para US$84,95. Posteriormente, houve uma queda em 2016, com o valor atingindo US$81,02, seguida de uma diminuição contínua até 2018, quando o valor se estabilizou em torno de US$70.9 e posteriormente caiu para US$55,8 em 2019. Essa trajetória indica um pico em 2015, seguido de uma desaceleração e declínio subsequente.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou crescimento de 2014 para 2015, passando de US$21,52 para US$28,34, demonstrando uma melhora na base de patrimônio por ação. Após 2015, o BVPS permaneceu relativamente estável, com leve variação, chegando a US$27,58 em 2016, e mantendo-se próximo de US$27 apenas até 2018. Em 2019, uma leve redução para US$26,34 é observada, indicando uma estabilidade relativa na patrimonialização por ação ao longo dos anos.

Rácio P/BV

O rácio Preço/Valor Patrimonial (P/BV) acompanhou as tendências de preço das ações e BVPS. Observa-se um aumento de 2,8 em 2014 para 3,0 em 2015, refletindo uma valorização do mercado em relação ao valor contábil. Nos anos seguintes, o P/BV declinou consistentemente, caindo para 2,94 em 2016, e posteriormente para 2,55 em 2017, chegando a 2,59 em 2018 e alcançando 2,12 em 2019. Essa redução indica uma diminuição na valorização do mercado em relação ao patrimônio contábil ao longo do período.