Demonstração dos fluxos de caixa Dados trimestrais
A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.
A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.
Trade Desk Inc., demonstração consolidada dos fluxos de caixa (dados trimestrais)
US$ em milhares
3 meses encerrados
30 de set. de 2025
30 de jun. de 2025
31 de mar. de 2025
31 de dez. de 2024
30 de set. de 2024
30 de jun. de 2024
31 de mar. de 2024
31 de dez. de 2023
30 de set. de 2023
30 de jun. de 2023
31 de mar. de 2023
31 de dez. de 2022
30 de set. de 2022
30 de jun. de 2022
31 de mar. de 2022
31 de dez. de 2021
30 de set. de 2021
30 de jun. de 2021
31 de mar. de 2021
31 de dez. de 2020
30 de set. de 2020
30 de jun. de 2020
31 de mar. de 2020
Lucro (prejuízo) líquido
115,547)
90,129)
50,678)
182,229)
94,158)
85,029)
31,660)
97,323)
39,352)
32,939)
9,326)
71,187)
15,869)
(19,073)
(14,598)
8,039)
59,384)
47,697)
22,642)
151,902)
41,247)
25,111)
24,057)
Depreciação e amortização
33,135)
26,704)
23,985)
24,112)
20,754)
20,882)
21,742)
20,529)
20,530)
20,066)
19,293)
16,844)
12,957)
12,274)
12,350)
12,250)
8,952)
11,006)
10,011)
7,855)
7,517)
6,783)
6,477)
Remuneração baseada em ações
121,316)
128,885)
128,253)
129,229)
128,510)
126,340)
110,620)
121,435)
139,633)
117,083)
113,470)
127,531)
121,003)
125,213)
124,895)
205,403)
34,459)
45,197)
52,354)
38,024)
26,852)
23,934)
22,965)
Imposto de renda diferido
118,163)
—)
—)
(76,903)
—)
—)
—)
(61,597)
—)
—)
—)
(12,111)
(951)
6,859)
(5,304)
(21,821)
—)
5,044)
—)
(10,240)
(9,281)
(11,697)
—)
Despesas de locação não monetárias
16,981)
17,291)
16,962)
15,881)
15,062)
13,709)
12,751)
12,283)
12,347)
12,408)
11,917)
11,561)
11,211)
10,828)
10,515)
10,401)
10,361)
10,102)
9,451)
9,217)
8,227)
8,423)
7,402)
Provisão para perdas de crédito esperadas em contas a receber
321)
685)
492)
16)
704)
93)
40)
1,149)
1,493)
2)
316)
242)
883)
1,353)
725)
936)
281)
36)
203)
427)
338)
1,074)
1,310)
Outros__________
58)
(2,023)
(11,876)
4,020)
(7,784)
(5,242)
1,125)
(12,067)
111)
(7,113)
(1,310)
(3,072)
(2,936)
5,632)
998)
(927)
(2,335)
4,160)
4,905)
948)
3,614)
(5,856)
3,484)
Contas a receber
(229,086)
(202,303)
282,336)
(348,516)
(76,390)
(287,468)
238,147)
(423,362)
(95,282)
(293,533)
258,165)
(316,652)
(87,440)
(147,138)
259,483)
(395,705)
(98,439)
(159,045)
208,847)
(439,117)
(272,514)
83,025)
210,552)
Despesas pagas antecipadamente e outros ativos circulantes e não circulantes
(73,293)
(38,299)
20,018)
29,707)
(16,426)
(55,395)
3,331)
(15,445)
(7,711)
1,822)
(5,481)
7,742)
13,895)
5,275)
23,743)
(18,979)
27,439)
9,368)
(16,180)
(42,736)
7,449)
(15,577)
(15,791)
Contas a pagar
140,220)
214,827)
(234,666)
211,744)
100,422)
206,949)
(220,196)
349,802)
74,666)
251,696)
(200,701)
255,877)
61,095)
116,084)
(245,937)
353,515)
89,405)
67,068)
(200,578)
433,585)
262,124)
(8,429)
(205,967)
Despesas acumuladas e outros passivos circulantes e não correntes
(2,717)
(53,186)
29,105)
37,718)
18,835)
(9,885)
(104)
17,242)
18,040)
4,708)
(4,309)
26,946)
3,412)
(13,502)
(8,688)
22,386)
8,062)
(17,161)
(5,691)
24,440)
18,541)
(8,427)
892)
Passivo de arrendamento operacional
(15,959)
(17,697)
(13,854)
(9,836)
(4,521)
(13,753)
(13,644)
(16,172)
(11,639)
(11,989)
(13,113)
(12,615)
(11,702)
(12,039)
(11,990)
(12,104)
(7,891)
(13,101)
(10,894)
(6,707)
(5,653)
(2,062)
(2,673)
Variações de ativos e passivos operacionais
(180,835)
(96,658)
82,939)
(79,183)
21,920)
(159,552)
7,534)
(87,935)
(21,926)
(47,296)
34,561)
(38,702)
(20,740)
(51,320)
16,611)
(50,887)
18,576)
(112,871)
(24,496)
(30,535)
9,947)
48,530)
(12,987)
Ajustes para conciliar o lucro (prejuízo) líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
109,139)
74,884)
240,755)
17,172)
179,166)
(3,770)
153,812)
(6,203)
152,188)
95,150)
178,247)
102,293)
121,427)
110,839)
160,790)
155,355)
70,294)
(37,326)
52,428)
15,696)
47,214)
71,191)
28,651)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais
224,686)
165,013)
291,433)
199,401)
273,324)
81,259)
185,472)
91,120)
191,540)
128,089)
187,573)
173,480)
137,296)
91,766)
146,192)
163,394)
129,678)
10,371)
75,070)
167,598)
88,461)
96,302)
52,708)
Compras de investimentos
(248,376)
(346,254)
(231,580)
(192,943)
(168,627)
(158,238)
(159,731)
(160,128)
(131,944)
(171,586)
(144,721)
(174,089)
(145,329)
(112,656)
(121,221)
(44,960)
(69,396)
(74,677)
(89,354)
(103,642)
(37,428)
(53,984)
(35,705)
Venda de investimentos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,977)
—)
—)
—)
—)
4,539)
—)
—)
—)
—)
Vencimentos dos investimentos
251,293)
181,006)
165,114)
154,066)
160,424)
166,804)
147,794)
130,406)
150,999)
147,670)
126,731)
86,130)
98,607)
89,959)
64,133)
61,367)
75,308)
54,099)
62,670)
39,287)
43,132)
46,003)
39,180)
Compras de bens e equipamentos
(66,336)
(45,239)
(59,113)
(20,190)
(48,709)
(22,115)
(7,224)
(25,196)
(5,038)
(7,400)
(9,156)
(47,766)
(23,853)
(4,140)
(8,401)
(10,884)
(25,421)
(5,379)
(13,120)
(16,340)
(20,001)
(19,410)
(18,310)
Custos capitalizados de desenvolvimento de software
(3,354)
(3,079)
(2,660)
(2,116)
(2,284)
(2,466)
(1,958)
(2,133)
(2,682)
(1,948)
(1,467)
(2,892)
(1,607)
(1,612)
(1,614)
(1,485)
(1,009)
(1,613)
(1,062)
(1,807)
(1,929)
(1,352)
(965)
Aquisição de negócios
—)
—)
(4,350)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(13,261)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento
(66,773)
(213,566)
(132,589)
(61,183)
(59,196)
(16,015)
(21,119)
(57,051)
11,335)
(33,264)
(28,613)
(138,617)
(72,182)
(26,472)
(67,103)
4,038)
(33,779)
(27,570)
(36,327)
(82,502)
(16,226)
(28,743)
(15,800)
Recompras de ações ordinárias Classe A
(310,447)
(260,843)
(386,250)
(57,356)
(52,148)
—)
(125,280)
(219,913)
(90,190)
(44,960)
(291,534)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produto da linha de crédito
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
143,000)
Reembolso na linha de crédito
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(72,000)
(70,000)
(1,000)
—)
Pagamento dos custos de financiamento da dívida
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(72)
(1,852)
—)
—)
—)
—)
—)
Produto do exercício de opções sobre ações
6,202)
6,145)
7,940)
88,591)
89,526)
27,360)
10,804)
15,162)
17,591)
17,407)
10,365)
4,813)
10,917)
7,387)
24,408)
21,917)
13,220)
13,718)
12,621)
22,204)
12,247)
22,375)
19,320)
Proventos do plano de compra de ações de funcionários
(4)
32,450)
—)
19,867)
—)
30,122)
—)
17,166)
—)
21,316)
—)
7,515)
—)
25,547)
—)
6,471)
—)
22,758)
—)
6,636)
—)
15,035)
—)
Impostos pagos relacionados à liquidação líquida de prêmios de ações restritas
(22,678)
(25,596)
(31,452)
(41,332)
(39,394)
(31,563)
(26,806)
(23,119)
(24,343)
(15,459)
(15,595)
(11,341)
(14,058)
(9,768)
(13,428)
(18,582)
(9,038)
(12,155)
(17,080)
(38,954)
(6,455)
(2,836)
(4,893)
Produto de empréstimos contraídos a curto prazo
(74,239)
74,239)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento (utilizado em)
(401,166)
(173,605)
(409,762)
9,770)
(2,016)
25,919)
(141,282)
(210,704)
(96,942)
(21,696)
(296,764)
987)
(3,141)
23,166)
10,980)
9,806)
4,110)
22,469)
(4,459)
(82,114)
(64,208)
33,574)
157,427)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências significativas em diversas áreas. Observa-se uma volatilidade considerável no lucro líquido ao longo do período analisado, com valores positivos robustos em alguns trimestres, seguidos por perdas substanciais em outros, especialmente no final de 2021 e início de 2022. A partir do segundo trimestre de 2023, o lucro líquido demonstra uma recuperação, mantendo-se positivo, mas com flutuações.
Depreciação e Amortização
A depreciação e amortização apresentam uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com um crescimento mais acentuado a partir de 2022. Isso pode indicar investimentos contínuos em ativos fixos e intangíveis.
Remuneração Baseada em Ações
A remuneração baseada em ações exibe valores elevados e consideráveis flutuações. Observa-se um pico significativo no terceiro trimestre de 2021, seguido por uma redução, mas com valores ainda relevantes nos trimestres subsequentes. A partir do terceiro trimestre de 2023, a remuneração baseada em ações se estabiliza em um patamar elevado.
Imposto de Renda Diferido
O imposto de renda diferido apresenta variações significativas, alternando entre valores positivos e negativos. A partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se um valor positivo expressivo, indicando uma possível reversão de impostos diferidos.
Despesas de Locação Não Monetárias
As despesas de locação não monetárias demonstram uma tendência consistente de aumento ao longo do período, refletindo possivelmente o crescimento das operações e a expansão da infraestrutura.
Provisão para Perdas de Crédito Esperadas
A provisão para perdas de crédito esperadas em contas a receber permanece relativamente baixa na maior parte do período, com um aumento notável no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, sugerindo uma possível deterioração na qualidade dos créditos.
Outros
A categoria "Outros" apresenta valores variáveis, com flutuações significativas ao longo do tempo, dificultando a identificação de uma tendência clara.
Contas a Receber
As contas a receber exibem uma alta volatilidade, com valores positivos e negativos expressivos. Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças nas políticas de crédito e cobrança, bem como a variações no volume de vendas.
Ativos e Passivos Circulantes e Não Circulantes
As despesas pagas antecipadamente e outros ativos circulantes e não circulantes, bem como as contas a pagar e despesas acumuladas e outros passivos circulantes e não correntes, apresentam flutuações consideráveis, indicando mudanças na gestão do capital de giro.
Passivo de Arrendamento Operacional
O passivo de arrendamento operacional demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do período, refletindo possivelmente o aumento do uso de arrendamentos em suas operações.
Variações de Ativos e Passivos Operacionais
As variações de ativos e passivos operacionais apresentam flutuações significativas, impactando o fluxo de caixa das atividades operacionais.
Ajustes para Conciliação do Lucro Líquido
Os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais são substanciais e variáveis, indicando a importância de itens não monetários na determinação do fluxo de caixa operacional.
Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresenta uma tendência geral de aumento ao longo do tempo, com valores positivos significativos na maior parte do período, indicando uma boa capacidade de geração de caixa a partir das operações.
Atividades de Investimento
As atividades de investimento demonstram um padrão de utilização de caixa, com compras de investimentos e bens e equipamentos superando as vendas e vencimentos de investimentos. A aquisição de negócios também contribuiu para a utilização de caixa em alguns períodos.
Atividades de Financiamento
As atividades de financiamento apresentam flutuações significativas, com recompras de ações ordinárias Classe A e pagamento de dividendos impactando o fluxo de caixa. A emissão de dívida e o produto do exercício de opções sobre ações contribuíram para o fornecimento de caixa em alguns períodos.
Aumento (Diminuição) de Caixa e Equivalentes de Caixa
O aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa reflete o resultado das atividades operacionais, de investimento e de financiamento, apresentando variações significativas ao longo do período.
Em resumo, os dados financeiros trimestrais revelam uma empresa com operações complexas e um fluxo de caixa influenciado por diversos fatores, incluindo a volatilidade do lucro líquido, os investimentos em ativos, as atividades de financiamento e as variações no capital de giro. A análise detalhada de cada item financeiro é fundamental para uma compreensão completa da situação financeira da empresa.
