Stock Analysis on Net

Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 26 de outubro de 2022.

Análise dos rácios de solvabilidade 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

Rácios de solvabilidade (resumo)

Steel Dynamics Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020 31 de dez. de 2019 30 de set. de 2019 30 de jun. de 2019 31 de mar. de 2019 31 de dez. de 2018 30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017
Rácios de endividamento
Índice de dívida sobre patrimônio líquido 0.38 0.40 0.44 0.49 0.55 0.62 0.66 0.71 0.65 0.65 0.66 0.67 0.60 0.60 0.61 0.60 0.59 0.63 0.68 0.71 0.82 0.77 0.78
Rácio dívida/capital total 0.28 0.29 0.31 0.33 0.35 0.38 0.40 0.42 0.39 0.40 0.40 0.40 0.38 0.37 0.38 0.38 0.37 0.39 0.41 0.42 0.45 0.44 0.44
Relação dívida/ativos 0.22 0.22 0.24 0.25 0.27 0.29 0.31 0.33 0.32 0.32 0.33 0.33 0.31 0.31 0.31 0.31 0.30 0.32 0.34 0.35 0.36 0.36 0.35
Índice de alavancagem financeira 1.76 1.81 1.87 1.99 2.06 2.13 2.14 2.13 2.05 2.04 2.03 2.03 1.96 1.93 1.96 1.96 1.93 2.00 2.01 2.05 2.24 2.16 2.21
Índices de cobertura
Índice de cobertura de juros 71.87 86.57 91.09 74.57 47.42 26.96 13.17 8.44 6.93 6.89 7.91 7.89 9.44 11.84 13.64 13.79 12.31 9.98 8.01 7.96

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).


Ao analisar os dados financeiros trimestrais, observa-se uma tendência consistente de diminuição nos índices de endividamento ao longo do período avaliado. O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresenta uma redução progressiva, passando de aproximadamente 0,78 em março de 2017 para cerca de 0,38 em setembro de 2022, indicando uma diminuição na alavancagem financeira em relação ao patrimônio dos acionistas.

Rácio dívida/capital total
Esse índice também mostra uma queda contínua, saindo de 0,44 em março de 2017 para 0,28 em setembro de 2022. Essa redução sugere uma menor proporção de dívida em relação ao capital total, contribuindo para a redução do risco financeiro da empresa.
Relação dívida/ativos
De modo semelhante, esse indicador diminui de 0,35 em março de 2017 para 0,22 em setembro de 2022, reforçando a ideia de uma maior proporção de ativos financiados por capital próprio ao longo do período.
Índice de alavancagem financeira
Este índice apresenta uma redução ao longo do tempo, de 2,21 em março de 2017 para 1,76 em setembro de 2022. A menor alavancagem indica uma maior autonomia financeira e uma menor dependência de recursos de terceiros para financiar as operações.
Índice de cobertura de juros
Este indicador revela uma melhora significativa na capacidade de cobertura dos juros pagos, especialmente após o segundo trimestre de 2018. A partir de valores próximos a 8 em 2018, há uma expressiva elevação até atingir aproximadamente 91 em junho de 2022, sinalizando uma forte habilidade da empresa em gerar lucros suficientes para cobrir suas despesas com juros.

De modo geral, os dados apontam para uma tendência de fortalecimento da estrutura de capital da empresa, com redução do nível de endividamento e aumento na capacidade de pagar juros. Essa evolução sugere uma estratégia de maior solidez financeira, potencialmente aumentando a atração de investidores e reduzindo o risco de insolvência ao longo do período analisado.


Rácios de endividamento


Índices de cobertura


Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Steel Dynamics Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020 31 de dez. de 2019 30 de set. de 2019 30 de jun. de 2019 31 de mar. de 2019 31 de dez. de 2018 30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo 22,951 37,130 68,390 97,174 55,056 93,505 81,226 86,894 82,229 73,926 70,106 89,356 82,150 72,131 80,958 24,234 14,776 18,266 9,646 28,795 182,661 19,971 2,965
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 3,012,120 3,011,116 3,010,109 3,008,702 3,019,175 3,016,486 3,016,200 3,015,782 2,636,615 2,636,722 2,646,012 2,644,988 2,355,243 2,355,917 2,354,427 2,352,489 2,351,979 2,352,127 2,353,703 2,353,145 2,351,483 2,354,337 2,353,744
Endividamento total 3,035,071 3,048,246 3,078,499 3,105,876 3,074,231 3,109,991 3,097,426 3,102,676 2,718,844 2,710,648 2,716,118 2,734,344 2,437,393 2,428,048 2,435,385 2,376,723 2,366,755 2,370,393 2,363,349 2,381,940 2,534,144 2,374,308 2,356,709
 
Patrimônio líquido da Total Steel Dynamics, Inc. 7,971,156 7,588,348 6,964,354 6,304,641 5,607,926 5,020,114 4,728,792 4,345,164 4,201,183 4,145,250 4,113,526 4,075,834 4,056,641 4,064,490 4,008,111 3,935,071 4,033,768 3,746,981 3,470,719 3,351,574 3,104,725 3,080,939 3,035,179
Rácio de solvabilidade
Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 0.38 0.40 0.44 0.49 0.55 0.62 0.66 0.71 0.65 0.65 0.66 0.67 0.60 0.60 0.61 0.60 0.59 0.63 0.68 0.71 0.82 0.77 0.78
Benchmarks
Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2
Freeport-McMoRan Inc. 0.71 0.74 0.65 0.68 0.72 0.81 0.90 0.95 1.09 1.11 1.14

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).

1 Q3 2022 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido da Total Steel Dynamics, Inc.
= 3,035,071 ÷ 7,971,156 = 0.38

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se que o endividamento total apresentou uma tendência de aumento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 2,36 bilhões em março de 2017 para cerca de US$ 3,04 bilhões em setembro de 2022. Este aumento reflete uma maior alavancagem financeira ao longo do tempo.

O patrimônio líquido da empresa, por sua vez, experimentou um crescimento consistente, elevando-se de cerca de US$ 3,03 bilhões em março de 2017 para aproximadamente US$ 7,97 bilhões em setembro de 2022. Este crescimento indica uma valorização do patrimônio da empresa e uma expansão de seus recursos próprios ao longo dos anos.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido mostrou uma redução contínua do nível de alavancagem financeira, partindo de 0,78 em março de 2017 para 0,38 em setembro de 2022. Essa diminuição sugere uma estratégia de redução de endividamento relativo ao patrimônio, indicando uma possível busca por maior solvência e menor risco financeiro.

Globalmente, pode-se inferir que, apesar do aumento absoluto do endividamento, a empresa conseguiu fortalecer seu patrimônio líquido de forma significativa, resultando na redução do índice de alavancagem. Essa dinâmica demonstra uma gestão financeira que, ao ampliar seus recursos próprios, buscou manter um nível de endividamento sustentável, aprimorando sua estrutura financeira ao longo do período analisado.


Rácio dívida/capital total

Steel Dynamics Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020 31 de dez. de 2019 30 de set. de 2019 30 de jun. de 2019 31 de mar. de 2019 31 de dez. de 2018 30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo 22,951 37,130 68,390 97,174 55,056 93,505 81,226 86,894 82,229 73,926 70,106 89,356 82,150 72,131 80,958 24,234 14,776 18,266 9,646 28,795 182,661 19,971 2,965
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 3,012,120 3,011,116 3,010,109 3,008,702 3,019,175 3,016,486 3,016,200 3,015,782 2,636,615 2,636,722 2,646,012 2,644,988 2,355,243 2,355,917 2,354,427 2,352,489 2,351,979 2,352,127 2,353,703 2,353,145 2,351,483 2,354,337 2,353,744
Endividamento total 3,035,071 3,048,246 3,078,499 3,105,876 3,074,231 3,109,991 3,097,426 3,102,676 2,718,844 2,710,648 2,716,118 2,734,344 2,437,393 2,428,048 2,435,385 2,376,723 2,366,755 2,370,393 2,363,349 2,381,940 2,534,144 2,374,308 2,356,709
Patrimônio líquido da Total Steel Dynamics, Inc. 7,971,156 7,588,348 6,964,354 6,304,641 5,607,926 5,020,114 4,728,792 4,345,164 4,201,183 4,145,250 4,113,526 4,075,834 4,056,641 4,064,490 4,008,111 3,935,071 4,033,768 3,746,981 3,470,719 3,351,574 3,104,725 3,080,939 3,035,179
Capital total 11,006,227 10,636,594 10,042,853 9,410,517 8,682,157 8,130,105 7,826,218 7,447,840 6,920,027 6,855,898 6,829,644 6,810,178 6,494,034 6,492,538 6,443,496 6,311,794 6,400,523 6,117,374 5,834,068 5,733,514 5,638,869 5,455,247 5,391,888
Rácio de solvabilidade
Rácio dívida/capital total1 0.28 0.29 0.31 0.33 0.35 0.38 0.40 0.42 0.39 0.40 0.40 0.40 0.38 0.37 0.38 0.38 0.37 0.39 0.41 0.42 0.45 0.44 0.44
Benchmarks
Rácio dívida/capital totalConcorrentes2
Freeport-McMoRan Inc. 0.42 0.43 0.39 0.40 0.42 0.45 0.47 0.49 0.52 0.53 0.53

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).

1 Q3 2022 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 3,035,071 ÷ 11,006,227 = 0.28

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de crescimento tanto no endividamento total quanto no capital total ao longo do período considerado, que abrange do primeiro trimestre de 2017 ao terceiro trimestre de 2022.

O endividamento total apresentou uma trajetória de alta, iniciando em aproximadamente US$ 2,36 bilhões em março de 2017 e atingindo cerca de US$ 3,04 bilhões no terceiro trimestre de 2022. Apesar do aumento absoluto dos valores de endividamento, o ratio de dívida em relação ao capital total demonstrou uma redução contínua, passando de 0,44 em 2017 para aproximadamente 0,28 em 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital da empresa, com uma posição relativa de endividamento mais confortável ao longo do tempo.

O capital total também cresceu de aproximadamente US$ 5,39 bilhões em março de 2017 para cerca de US$ 11,01 bilhões em setembro de 2022. Este crescimento expressivo sugere aumento da capacidade de geração de recursos e de financiamentos próprios, além de uma possível ampliação de suas operações ou aquisição de ativos.

Adicionalmente, observa-se uma tendência de redução do ratio dívida/capital total, que demonstra uma diminuição da necessidade de financiamento externo em relação ao patrimônio da empresa. Essa redução, de 0,44 para 0,28, reforça a percepção de uma gestão financeira mais equilibrada, com maior autonomia financeira e menor dependência de dívidas em relação ao capital próprio ao longo do período analisado.

Em síntese, a empresa mostrou crescimento consistente de seus recursos, ao mesmo tempo em que conseguiu reduzir sua alavancagem financeira relativa, o que pode indicar uma estratégia de fortalecimento de sua estrutura de capital e maior solidez financeira.


Relação dívida/ativos

Steel Dynamics Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020 31 de dez. de 2019 30 de set. de 2019 30 de jun. de 2019 31 de mar. de 2019 31 de dez. de 2018 30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Vencimentos correntes da dívida de longo prazo 22,951 37,130 68,390 97,174 55,056 93,505 81,226 86,894 82,229 73,926 70,106 89,356 82,150 72,131 80,958 24,234 14,776 18,266 9,646 28,795 182,661 19,971 2,965
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes 3,012,120 3,011,116 3,010,109 3,008,702 3,019,175 3,016,486 3,016,200 3,015,782 2,636,615 2,636,722 2,646,012 2,644,988 2,355,243 2,355,917 2,354,427 2,352,489 2,351,979 2,352,127 2,353,703 2,353,145 2,351,483 2,354,337 2,353,744
Endividamento total 3,035,071 3,048,246 3,078,499 3,105,876 3,074,231 3,109,991 3,097,426 3,102,676 2,718,844 2,710,648 2,716,118 2,734,344 2,437,393 2,428,048 2,435,385 2,376,723 2,366,755 2,370,393 2,363,349 2,381,940 2,534,144 2,374,308 2,356,709
 
Ativos totais 14,047,698 13,711,214 13,056,637 12,531,234 11,535,985 10,687,331 10,127,896 9,265,562 8,617,556 8,468,341 8,344,923 8,275,765 7,943,247 7,857,914 7,857,233 7,703,563 7,798,368 7,504,521 6,972,813 6,855,732 6,960,737 6,670,130 6,704,035
Rácio de solvabilidade
Relação dívida/ativos1 0.22 0.22 0.24 0.25 0.27 0.29 0.31 0.33 0.32 0.32 0.33 0.33 0.31 0.31 0.31 0.31 0.30 0.32 0.34 0.35 0.36 0.36 0.35
Benchmarks
Relação dívida/ativosConcorrentes2
Freeport-McMoRan Inc. 0.21 0.22 0.20 0.20 0.21 0.21 0.22 0.23 0.24 0.25 0.25

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).

1 Q3 2022 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 3,035,071 ÷ 14,047,698 = 0.22

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período considerado, passando de aproximadamente 6,70 milhões de dólares em mar. de 2017 para cerca de 14,05 milhões de dólares em set. de 2022, o que indica uma expansão significativa da base patrimonial da empresa ao longo dos trimestres.

O endividamento total também apresentou aumento no valor absoluto, saindo de aproximadamente 2,36 milhões de dólares em mar. de 2017 para cerca de 3,04 milhões de dólares em set. de 2022. Apesar do crescimento absoluto, a relação entre dívida e ativos manteve-se em níveis relativamente baixos, variando de 0,35 até 0,22, demonstrando uma redução gradual do grau de alavancagem financeira ao longo do período analisado.

Especificamente, a relação dívida/ativos revelou uma tendência de declínio consistente, chegando a seu ponto mais baixo em set. de 2022, com 0,22, indicando uma menor proporção de endividamento em relação ao total de ativos. Essa redução evidencia uma gestão mais conservadora do endividamento relativo à expansão dos ativos totais.

Em síntese, os dados sugerem uma estratégia de crescimento sustentado, com aumento contínuo dos ativos totais, acompanhado de uma estabilidade ou leve redução na alavancagem financeira, refletida pela relação dívida/ativos. Tais movimentos indicam uma possível intenção de manter um perfil de risco mais controlado, ao mesmo tempo em que busca expansão de seus ativos ao longo do período analisado.


Índice de alavancagem financeira

Steel Dynamics Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020 31 de dez. de 2019 30 de set. de 2019 30 de jun. de 2019 31 de mar. de 2019 31 de dez. de 2018 30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Ativos totais 14,047,698 13,711,214 13,056,637 12,531,234 11,535,985 10,687,331 10,127,896 9,265,562 8,617,556 8,468,341 8,344,923 8,275,765 7,943,247 7,857,914 7,857,233 7,703,563 7,798,368 7,504,521 6,972,813 6,855,732 6,960,737 6,670,130 6,704,035
Patrimônio líquido da Total Steel Dynamics, Inc. 7,971,156 7,588,348 6,964,354 6,304,641 5,607,926 5,020,114 4,728,792 4,345,164 4,201,183 4,145,250 4,113,526 4,075,834 4,056,641 4,064,490 4,008,111 3,935,071 4,033,768 3,746,981 3,470,719 3,351,574 3,104,725 3,080,939 3,035,179
Rácio de solvabilidade
Índice de alavancagem financeira1 1.76 1.81 1.87 1.99 2.06 2.13 2.14 2.13 2.05 2.04 2.03 2.03 1.96 1.93 1.96 1.96 1.93 2.00 2.01 2.05 2.24 2.16 2.21
Benchmarks
Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2
Freeport-McMoRan Inc. 3.34 3.37 3.28 3.44 3.51 3.78 4.00 4.14 4.45 4.49 4.54

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).

1 Q3 2022 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido da Total Steel Dynamics, Inc.
= 14,047,698 ÷ 7,971,156 = 1.76

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Ao analisar os dados financeiros apresentados, é possível identificar uma tendência de crescimento consistente nos ativos totais ao longo do período de análise, começando em aproximadamente US$ 6,7 bilhões em março de 2017 e atingindo cerca de US$ 14 bilhões em setembro de 2022. Este aumento indica uma expansão significativa da estrutura patrimonial da empresa ao longo dos anos.

O patrimônio líquido também apresentou um incremento constante, saindo de aproximadamente US$ 3,0 bilhões em março de 2017 para cerca de US$ 7,98 bilhões em setembro de 2022. Tal trajetória sugere uma valorização do patrimônio da companhia, refletindo possivelmente lucros acumulados, reinvestimentos ou aumento de capital próprio.

Quanto ao índice de alavancagem financeira, há uma tendência de redução ao longo do período, partindo de 2,21 em março de 2017 e chegando a 1,76 em setembro de 2022. Este movimento indica uma gradual diminuição do grau de endividamento em relação ao patrimônio, sugerindo uma estratégia de redução de riscos financeiros ou uma melhora na estrutura de capital da empresa.

Em resumo, os dados apontam para uma empresa com forte crescimento em ativos e patrimônio líquido, acompanhado de uma redução do índice de alavancagem financeira ao longo do tempo. Essa combinação geralmente reflete uma maior solidez financeira e uma estratégia de gestão que busca equilibrar crescimento com menor dependência de endividamento externo.


Índice de cobertura de juros

Steel Dynamics Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)

Microsoft Excel
30 de set. de 2022 30 de jun. de 2022 31 de mar. de 2022 31 de dez. de 2021 30 de set. de 2021 30 de jun. de 2021 31 de mar. de 2021 31 de dez. de 2020 30 de set. de 2020 30 de jun. de 2020 31 de mar. de 2020 31 de dez. de 2019 30 de set. de 2019 30 de jun. de 2019 31 de mar. de 2019 31 de dez. de 2018 30 de set. de 2018 30 de jun. de 2018 31 de mar. de 2018 31 de dez. de 2017 30 de set. de 2017 30 de jun. de 2017 31 de mar. de 2017
Dados financeiros selecionados (US$ em milhares)
Lucro líquido atribuível à Steel Dynamics, Inc. 914,325 1,209,554 1,103,931 1,090,505 990,763 702,291 430,507 187,843 100,143 75,496 187,340 121,425 151,048 194,302 204,328 270,004 398,375 362,449 227,551 304,733 153,258 153,933 200,817
Mais: Lucro líquido atribuível a participação de não controladores 4,150 5,098 3,423 5,192 9,396 9,912 8,248 9,107 4,134 3,269 3,496 2,294 1,560 2,444 499 (152) (469) 123 (2,076) (1,562) (2,246) (986) (2,151)
Mais: Despesa com imposto de renda 289,997 381,765 350,376 313,151 302,406 218,595 128,104 23,867 29,083 24,280 57,420 26,344 48,643 60,214 62,236 71,433 109,209 112,838 70,489 (141,819) 83,300 82,372 105,586
Mais: Despesa com juros, líquida de juros capitalizados 25,347 25,667 16,669 12,338 12,704 14,898 17,269 20,206 18,950 27,702 28,019 32,322 31,339 32,321 31,122 31,652 31,560 31,512 31,896 32,380 34,177 33,869 33,973
Lucro antes de juros e impostos (EBIT) 1,233,819 1,622,084 1,474,399 1,421,186 1,315,269 945,696 584,128 241,023 152,310 130,747 276,275 182,385 232,590 289,281 298,185 372,937 538,675 506,922 327,860 193,732 268,489 269,188 338,225
Rácio de solvabilidade
Índice de cobertura de juros1 71.87 86.57 91.09 74.57 47.42 26.96 13.17 8.44 6.93 6.89 7.91 7.89 9.44 11.84 13.64 13.79 12.31 9.98 8.01 7.96
Benchmarks
Índice de cobertura de jurosConcorrentes2
Freeport-McMoRan Inc. 13.11 15.65 16.40 13.73 11.72 9.52 7.19 4.03

Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2021-03-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2020-03-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2019-03-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2018-03-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2017-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2017-03-31).

1 Q3 2022 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ3 2022 + EBITQ2 2022 + EBITQ1 2022 + EBITQ4 2021) ÷ (Despesa com jurosQ3 2022 + Despesa com jurosQ2 2022 + Despesa com jurosQ1 2022 + Despesa com jurosQ4 2021)
= (1,233,819 + 1,622,084 + 1,474,399 + 1,421,186) ÷ (25,347 + 25,667 + 16,669 + 12,338) = 71.87

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.


Os dados trimestrais indicam uma tendência de aumento consistente no Lucro antes de juros e impostos (EBIT) ao longo do período de análise. Desde os primeiros períodos, observa-se uma significativa ampliação na linha de receita operacional, culminando em valores que ultrapassaram 1,4 milhão de dólares em 2021 e chegando a mais de 1,6 milhão de dólares no terceiro trimestre de 2022.

Durante o mesmo período, a despesa com juros apresentou uma redução notável, especialmente a partir do início de 2020, onde os valores caíram de cerca de 31.322 dólares para aproximadamente 12.704 dólares no terceiro trimestre de 2020. Após esse ponto, permanece relativamente baixa e com uma tendência de estabilização, embora haja sinais de aumento em alguns períodos subsequentes.

O índice de cobertura de juros demonstra uma melhora significativa ao longo do tempo, partindo de valores não disponíveis até o segundo trimestre de 2017, passando a registros que ultrapassaram 7, deixando de indicar um encargo de juros confortável na maior parte do período. Especialmente após 2020, o índice passou a atingir níveis elevados, chegando a mais de 90 em 2021, o que sugere uma capacidade robusta da empresa de cobrir suas despesas financeiras com a geração operacional de recursos.

De modo geral, a análise revela uma trajetória de crescimento no resultado operacional da empresa, aliada a uma redução ou estabilização na despesa de juros, resultando em uma melhora contínua na capacidade de cobertura dos encargos financeiros. Esses indicadores refletem uma estrutura financeira mais sólida e eficiente ao longo do período, com potencial de sustentação da rentabilidade e maior resiliência frente às obrigações financeiras.