Rácio de rendibilidade do capital próprio (ROC)
O índice de retorno sobre o capital é após a taxa de imposto de retorno sobre os ativos líquidos da empresa. O índice de retorno sobre o capital investido não é afetado por mudanças nas taxas de juros ou na estrutura de dívida e capital próprio da empresa. Ele mede o desempenho da produtividade do negócio.
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Aceitamos:
Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
Steel Dynamics Inc., ROICcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| ROICConcorrentes4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- Observa-se uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, com um aumento significativo especialmente em 2021, quando o valor atingiu 3.611.424 milhares de dólares, representando um incremento expressivo em relação ao ano anterior. Os valores mostram volatilidade, com uma queda no ano de 2020 em comparação a 2019, mas uma recuperação acentuada em 2021.
- Capital investido
- O capital investido apresentou um aumento constante ao longo dos anos. De aproximadamente 5,96 milhões de dólares em 2017, cresceu para cerca de 8,55 milhões de dólares em 2021. Esse incremento indica maior apetite por ativos ou investimentos na operação, refletindo uma expansão da base de ativos da empresa.
- Rácio de rendibilidade do capital investido (ROIC)
- O ROIC revelou uma variação considerável durante o período. Em 2018, atingiu o pico de 22,18%, indicando alta eficiência na utilização do capital investido nesse ano. Em 2019 e 2020, o índice caiu para valores próximos de 12%, sugerindo uma redução na rentabilidade relativa, possivelmente devido a efeitos de mercado ou estratégias de investimento. Em 2021, houve um salto expressivo, atingindo 42,24%, demonstrando uma recuperação substancial na eficiência operacional e na geração de valor sobre o capital investido.
Decomposição do ROIC
Steel Dynamics Inc., decomposição do ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2021 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2020 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2019 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2018 | = | × | × | ||||
| 31 de dez. de 2017 | = | × | × |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Índice de margem de lucro operacional (OPM). Ver cálculos »
2 Rácio de rotação de capitais (TO). Ver cálculos »
3 Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR). Ver cálculos »
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- Observa-se uma variação significativa neste indicador ao longo dos anos. Apesar de uma alta de 14,82% em 2018, ocorreu uma queda para 9,59% em 2019, seguido de um decréscimo para 8,39% em 2020. Em 2021, houve uma elevação expressiva para 23,18%, indicando uma melhora substancial na lucratividade operacional da empresa nesse último período.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- Este rácio apresentou estabilidade nos anos iniciais, situando-se em torno de 1,6 a 1,85, refletindo uma consistência na eficiência de utilização do capital. Houve uma leve queda em 2019 para 1,56, seguida por uma redução em 2020 para 1,42. Em 2021, o índice disparou para 2,15, sugerindo uma melhora na rotatividade do capital e possível aumento na eficiência operacional ou na gestão de ativos.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- O percentual de imposto manteve uma tendência crescente até 2020, atingindo 86,4%, e permaneceu relativamente alto em 2021, com 84,62%. Esses valores indicam uma carga tributária elevada, embora relativamente estável nos últimos anos, o que pode refletir a estrutura fiscal da operação ou ajustes na legislação tributária.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC)
- O ROIC apresentou alta considerável em 2018, atingindo 22,18%, seguido por uma diminuição em 2019 e 2020, retornando a aproximar-se de 12-10%, indicando menor eficiência na utilização do capital investido nesses períodos. Entretanto, em 2021, ocorreu uma recuperação expressiva para 42,24%, demonstrando uma significativa eficiência na geração de retorno sobre os investimentos realizados, possivelmente consequência de melhorias na operação, gestão ou mercado.
Índice de margem de lucro operacional (OPM)
Steel Dynamics Inc., OPMcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de rentabilidade | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| OPMConcorrentes4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- Observa-se uma tendência crescente no NOPBT ao longo do período analisado, com destaque para um aumento expressivo de 2017 para 2018, seguido de uma queda em 2019 e 2020. No entanto, há um forte incremento em 2021, atingindo o seu valor mais elevado no período, o que indica uma recuperação significativa e possivelmente uma melhoria na eficiência operacional ou incremento de receitas.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas apresentam um crescimento contínuo ao longo do período. Após um aumento considerável de 2017 para 2018, há uma redução em 2019 e 2020, embora permaneçam superiores aos níveis de 2017. A partir de 2020, ocorre uma disparada em 2021, quase dobrando o valor de 2020 e atingindo um novo pico na série temporal. Isso sugere uma forte retomada ou expansão de mercado em 2021.
- Índice de margem de lucro operacional (OPM)
- O índice de margem de lucro operacional revela variações ao longo do período. Após um incremento de 2017 para 2018, há uma redução significativa em 2019 e 2020, indicando uma retração na rentabilidade operacional em relação às vendas. Contudo, o índice dispara em 2021, atingindo 23,18%, o que reforça a evidência de uma melhora na eficiência operacional e na geração de lucro em relação às vendas nesse ano específico, podendo refletir melhorias estratégicas ou condições favoráveis de mercado.
Rácio de rotação de capitais (TO)
Steel Dynamics Inc., TOcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Capital investido1 | ||||||
| Índice de eficiência | ||||||
| TO2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| TOConcorrentes3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Capital investido. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
TO = Vendas líquidas ÷ Capital investido
= ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Vendas líquidas
- Observa-se um crescimento significativo nas vendas líquidas ao longo dos cinco anos analisados, passando de aproximadamente US$ 9,54 bilhões em 2017 para cerca de US$ 18,41 bilhões em 2021. Houve um aumento expressivo em 2018, seguido por uma queda em 2019 e 2020, antes de uma forte recuperação em 2021, indicando uma tendência de crescimento acelerado recentemente.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente US$ 5,96 bilhões em 2017 para cerca de US$ 8,55 bilhões em 2021. Esse aumento sugere que a empresa vem ampliando seus ativos ou investimentos ao longo do período, possivelmente acompanhando o crescimento das vendas ou buscando maior capacidade produtiva.
- Rácio de rotação de capitais (TO)
- O rácio de rotação de capitais variou ao longo do tempo, iniciando em 1,6 em 2017, atingindo 1,85 em 2018, caindo para 1,56 em 2019 e 1,42 em 2020, e apresentando uma melhora significativa para 2,15 em 2021. Essa evolução indica uma maior eficiência na utilização do capital investido na geração de vendas na década mais recente, com um aumento substancial em 2021, reforçando a possibilidade de melhorias operacionais ou de gestão de ativos.
Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
Steel Dynamics Inc., CTRcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)1 | ||||||
| Mais: Impostos operacionais de caixa2 | ||||||
| Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT) | ||||||
| Alíquota | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| CTRConcorrentes3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Impostos operacionais de caixa. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impostos operacionais de caixa ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa apresentaram uma tendência de aumento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 317 milhões em 2017 para cerca de US$ 656 milhões em 2021. Houve uma variação expressiva entre 2019 e 2020, com uma redução significativa em 2020 seguida por um forte crescimento em 2021. Essa variação pode indicar mudanças na carga tributária efetiva ou na quantidade de operações tributáveis.
- Lucro operacional líquido antes de impostos (NOPBT)
- O lucro operacional líquido antes de impostos mostrou um crescimento considerável até 2018, atingindo US$ 1,75 bilhão, seguido de uma queda em 2019 para aproximadamente US$ 1 bilhão. Apesar da redução, o valor voltou a crescer em 2020 e explodiu em 2021, atingindo US$ 4,27 bilhões. Este aumento substancial em 2021 pode refletir melhorias na rentabilidade operacional, ganho de eficiência ou efeitos pontuais de mercado.
- Taxa efetiva de imposto sobre dinheiro (CTR)
- A taxa efetiva de imposto teve uma redução de aproximadamente 29.58% em 2017 para 13.6% em 2020, indicando uma tendência de diminuição na carga tributária relativa ao lucro. Em 2021, a CTR apresentou um pequeno aumento para 15.38%, possivelmente ajustando-se às estratégias fiscais ou mudanças na legislação tributária.