Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

A análise dos indicadores financeiros demonstra flutuações significativas ao longo do período avaliado. O índice de giro total dos ativos apresentou uma tendência de alta inicial, seguida de declínio e posterior recuperação, com valores de 1.39 em 2017, 1.53 em 2018, 1.26 em 2019, 1.04 em 2020 e 1.47 em 2021. O índice ajustado seguiu o mesmo padrão.

A liquidez corrente exibiu uma diminuição gradual de 4.04 em 2017 para 3.1 em 2021, com um ligeiro aumento em 2019. O índice ajustado apresentou comportamento similar. A relação dívida/capital total demonstrou uma redução constante, passando de 0.42 em 2017 para 0.33 em 2021, com o índice ajustado seguindo a mesma trajetória.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma variação menos pronunciada, com 0.71 em 2017, 0.6 em 2018, 0.67 em 2019, 0.71 em 2020 e 0.49 em 2021. O índice ajustado refletiu essa tendência. A alavancagem financeira manteve-se relativamente estável, com flutuações entre 1.96 e 2.13, finalizando em 1.99 em 2021, e o índice ajustado apresentou um padrão semelhante.

Observa-se um aumento notável na rentabilidade a partir de 2021. O índice de margem de lucro líquido saltou de 5.74 em 2020 para 17.46 em 2021, com o índice ajustado registrando um aumento ainda maior, de 6.46 para 19.34. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou um crescimento expressivo, passando de 12.68 em 2020 para 50.98 em 2021, com o índice ajustado seguindo a mesma tendência, de 12.68 para 49.57.

O índice de retorno sobre ativos também demonstrou uma melhora significativa em 2021, atingindo 25.65, em comparação com 5.94 em 2020. O índice ajustado apresentou um aumento de 6.69 para 28.39. Em resumo, os dados indicam uma crescente eficiência na gestão de ativos, uma diminuição do endividamento e um aumento substancial da rentabilidade no período final analisado.

Índice de giro total dos ativos

Reflete a eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Índice de liquidez corrente

Avalia a capacidade de pagar obrigações de curto prazo.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Indica o nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.

Rácio dívida/capital total

Mede a proporção de dívida em relação ao capital total.

Índice de alavancagem financeira

Avalia o uso de dívida para financiar ativos.

Índice de margem de lucro líquido

Mede a porcentagem de lucro líquido em relação à receita.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Avalia a rentabilidade do investimento dos acionistas.

Índice de retorno sobre ativos

Mede a rentabilidade dos ativos da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento substancial nas vendas líquidas entre 2017 e 2018, seguido por uma diminuição em 2019. Em 2020, as vendas líquidas apresentaram uma nova queda, mas recuperaram-se de forma expressiva em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra um aumento consistente de 2017 a 2021. O valor dos ativos totais cresceu de forma notável entre 2020 e 2021, indicando uma expansão significativa da base de ativos da entidade.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresentou flutuações ao longo do período. Houve um aumento de 2017 para 2018, seguido por uma diminuição em 2019 e 2020. Em 2021, o índice de giro total dos ativos retornou a um nível comparável ao de 2018, sugerindo uma melhora na eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas.

O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar à dos ativos totais, com um crescimento constante ao longo do período, e um aumento particularmente expressivo entre 2020 e 2021. O índice de giro total dos ativos ajustado apresentou o mesmo padrão do índice de giro total dos ativos não ajustado, confirmando a consistência dos resultados.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e expansão, com um aumento significativo nas vendas e nos ativos totais em 2021. A flutuação no índice de giro dos ativos sugere variações na eficiência operacional, com uma recuperação observada no último ano analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no ativo circulante ao longo do período de 2017 a 2021. Observa-se um aumento consistente, com um salto significativo no ano de 2021, atingindo o valor mais alto registrado.

O passivo circulante também apresentou crescimento, embora em um ritmo menos acelerado que o ativo circulante. Similarmente ao ativo circulante, o passivo circulante registrou um aumento notável em 2021.

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, exibiu uma tendência de declínio a partir de 2018. Apesar de ter se mantido acima de 3.0 durante todo o período, o índice apresentou sua menor marca em 2021.

O ativo circulante ajustado seguiu uma dinâmica semelhante ao ativo circulante, com um crescimento constante e um aumento expressivo em 2021. A utilização do ativo circulante ajustado não altera significativamente a tendência observada no índice de liquidez corrente.

O índice de liquidez corrente ajustado apresentou uma trajetória idêntica ao índice de liquidez corrente não ajustado, confirmando a tendência de declínio e atingindo o mesmo valor mínimo em 2021.

Tendências Gerais

Crescimento consistente do ativo circulante e do passivo circulante, com um aumento acentuado em 2021 para ambos.

Liquidez

Declínio gradual do índice de liquidez corrente, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de curto prazo, apesar de permanecer em um nível considerado aceitável.

Ajustes

O ajuste do ativo circulante não impacta a tendência geral do índice de liquidez corrente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um ligeiro decréscimo entre 2017 e 2018, seguido por aumentos consistentes em 2019 e 2020. Em 2021, o endividamento total apresentou uma variação marginal em relação ao ano anterior.

O patrimônio líquido total apresentou um crescimento contínuo em todos os anos analisados. A taxa de crescimento foi mais expressiva entre 2017 e 2018, e entre 2020 e 2021, indicando um fortalecimento da posição patrimonial da entidade.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido exibiu uma tendência de redução ao longo do período, com exceção de 2020, onde se manteve estável em relação a 2017. A diminuição mais acentuada ocorreu em 2021, sugerindo uma menor dependência de financiamento por dívida em relação ao capital próprio.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu um padrão semelhante ao endividamento total não ajustado, com aumentos graduais ao longo dos anos. O patrimônio líquido total ajustado também demonstrou crescimento consistente, com um aumento notável em 2021.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória de queda, similar ao índice não ajustado, com uma redução mais expressiva em 2021. Essa diminuição indica uma melhora na estrutura de capital ajustada da entidade, com menor alavancagem financeira.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de fortalecimento do patrimônio líquido e uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido, tanto nos valores originais quanto nos ajustados, especialmente em 2021. Essa evolução sugere uma maior solidez financeira e uma menor vulnerabilidade a riscos financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento tanto no endividamento total quanto no capital total ao longo do período de cinco anos. O endividamento total apresentou um aumento gradual de US$ 2.381.940 mil em 2017 para US$ 3.105.876 mil em 2021, com um pico de crescimento entre 2019 e 2020. O capital total exibiu um crescimento mais expressivo, passando de US$ 5.733.514 mil em 2017 para US$ 9.410.517 mil em 2021, com aceleração notável a partir de 2020.

O rácio dívida/capital total apresentou flutuações modestas, iniciando em 0,42 em 2017, diminuindo para 0,38 em 2018, aumentando ligeiramente para 0,40 em 2019, retornando a 0,42 em 2020 e, finalmente, diminuindo para 0,33 em 2021. Essa variação indica uma gestão relativamente estável da alavancagem financeira, com uma tendência de redução do risco de endividamento no último ano analisado.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu uma tendência similar ao endividamento total não ajustado, aumentando de US$ 2.429.040 mil em 2017 para US$ 3.205.950 mil em 2021. O capital total ajustado também demonstrou crescimento consistente, evoluindo de US$ 6.056.333 mil em 2017 para US$ 10.387.187 mil em 2021, com um aumento significativo no último ano.

A relação dívida/capital total ajustada apresentou um padrão semelhante ao rácio não ajustado, com valores iniciais de 0,40 em 2017, redução para 0,36 em 2018, aumento para 0,38 em 2019, estabilização em 0,39 em 2020 e diminuição para 0,31 em 2021. A convergência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto substancial na percepção do risco de endividamento.

Endividamento Total

Apresenta crescimento constante, com aceleração entre 2019 e 2020.

Capital Total

Demonstra crescimento mais expressivo, especialmente a partir de 2020.

Rácio Dívida/Capital Total

Mantém-se relativamente estável, com tendência de redução no último ano.

Endividamento Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do endividamento total.

Capital Total Ajustado

Apresenta crescimento consistente, com aumento significativo em 2021.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

Comportamento similar ao rácio não ajustado, indicando impacto limitado dos ajustes.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento constante, com um aumento significativo entre 2020 e 2021.

O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de crescimento, embora em um ritmo mais moderado em comparação com os ativos totais. O aumento mais expressivo no patrimônio líquido ocorre entre 2020 e 2021, acompanhando o crescimento dos ativos.

O índice de alavancagem financeira, calculado com base nos valores não ajustados, flutua ao longo dos anos, mas permanece relativamente estável, indicando uma consistência na estrutura de capital. Observa-se um ligeiro aumento em 2020, seguido por uma diminuição em 2021.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado exibem padrões semelhantes aos seus equivalentes não ajustados, confirmando a tendência geral de crescimento. A magnitude dos valores ajustados é ligeiramente superior aos valores não ajustados em todos os períodos.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma estabilidade ainda maior do que o índice não ajustado, com flutuações mínimas ao longo do tempo. A tendência geral é de ligeira diminuição, sugerindo uma melhoria na estrutura de capital ajustada.

Ativos Totais

Crescimento constante com aumento significativo em 2021.

Patrimônio Líquido

Crescimento moderado, com maior aumento entre 2020 e 2021.

Índice de Alavancagem Financeira (Não Ajustado)

Flutuações, mas permanece relativamente estável.

Ativos Totais Ajustados

Padrão de crescimento semelhante aos ativos totais não ajustados.

Patrimônio Líquido Ajustado

Padrão de crescimento semelhante ao patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Estabilidade com ligeira tendência de diminuição.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com expansão tanto em ativos quanto em patrimônio líquido. A estrutura de capital, avaliada pelos índices de alavancagem, demonstra estabilidade e, no caso dos valores ajustados, uma ligeira melhoria ao longo do período.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo nas vendas líquidas de 2017 para 2018, seguido por uma leve diminuição em 2019. Em 2020, as vendas líquidas apresentaram uma nova queda, mas recuperaram-se substancialmente em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O lucro líquido atribuível à empresa exibiu um padrão semelhante, com um aumento notável de 2017 para 2018, uma redução em 2019 e 2020, e um crescimento expressivo em 2021. O valor do lucro líquido em 2021 superou significativamente os valores dos anos anteriores.

Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Aumentou de 8.52% em 2017 para 10.64% em 2018, diminuiu para 6.41% em 2019 e 5.74% em 2020, e registrou um aumento acentuado para 17.46% em 2021. Este último valor indica uma melhoria significativa na rentabilidade em relação às vendas.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar ao lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo em 2018, quedas em 2019 e 2020, e um aumento substancial em 2021. A margem de lucro líquido ajustada apresentou um comportamento análogo, com um pico em 2021, atingindo 19.34%, superior ao índice não ajustado no mesmo período.

Lucro Ajustado vs. Não Ajustado

A comparação entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado revela que os ajustes realizados impactam positivamente a rentabilidade, especialmente em 2018 e 2021, resultando em margens de lucro mais elevadas. A diferença entre os dois indicadores sugere a existência de itens não recorrentes ou de natureza extraordinária que são excluídos do cálculo do lucro ajustado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e volatilidade, culminando em um desempenho financeiro significativamente melhor em 2021, tanto em termos de vendas líquidas quanto de lucratividade. A análise das margens de lucro, ajustadas e não ajustadas, sugere uma melhoria na eficiência operacional e na rentabilidade da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um crescimento notável entre 2017 e 2018, seguido por uma redução em 2019. Em 2020, o lucro líquido continuou em um patamar inferior ao de 2018, mas experimentou um aumento substancial em 2021, atingindo o valor mais alto do período.

O patrimônio líquido total também exibiu uma tendência de crescimento constante, embora com taxas diferentes. Observa-se um aumento progressivo a cada ano, culminando em um valor significativamente superior em 2021. A variação no patrimônio líquido ajustado acompanha a mesma tendência, com um crescimento consistente ao longo dos anos.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido apresentou flutuações consideráveis. Após um aumento de 2017 para 2018, o ROE diminuiu em 2019 e se manteve relativamente estável em 2020. Em 2021, o ROE registrou um aumento expressivo, superando os valores observados nos anos anteriores.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela padrões semelhantes aos observados nos valores não ajustados. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado também acompanha a tendência do ROE não ajustado, com um aumento significativo em 2021. A proximidade dos valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não tiveram um impacto substancial na rentabilidade geral.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade variáveis, com um desempenho particularmente forte em 2021. A empresa demonstra capacidade de gerar valor para os acionistas, conforme evidenciado pelo ROE, embora este tenha apresentado flutuações ao longo do tempo. O crescimento consistente do patrimônio líquido sugere uma base financeira sólida.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho variável ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento significativo no lucro líquido atribuível entre 2017 e 2018, seguido por uma redução em 2019 e 2020. Contudo, o ano de 2021 apresenta um aumento expressivo, superando os valores anteriores e atingindo o ponto mais alto da série histórica.

Em relação aos ativos totais, a tendência é de crescimento constante ao longo dos anos, com um aumento notável em 2021. O ativo total ajustado acompanha essa mesma dinâmica, apresentando valores ligeiramente superiores aos ativos totais em todos os períodos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha as flutuações do lucro líquido. Apresenta um aumento de 2017 para 2018, seguido de declínio em 2019 e 2020. Em 2021, o ROA atinge o valor mais elevado do período, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

O lucro líquido ajustado e o ativo total ajustado exibem padrões semelhantes aos seus respectivos valores não ajustados. O índice de retorno sobre ativos ajustado, por sua vez, demonstra uma performance ligeiramente superior ao ROA tradicional, especialmente em 2018 e 2021.

Lucro Líquido

Apresenta alta volatilidade, com um crescimento substancial em 2018 e um pico em 2021.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência geral de crescimento, com um aumento significativo em 2021.

ROA

Reflete as variações no lucro líquido, atingindo o ponto máximo em 2021.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência do lucro líquido, com valores ligeiramente diferentes.

Ativo Total Ajustado

Acompanha o crescimento dos ativos totais, com valores ligeiramente superiores.

ROA Ajustado

Apresenta uma performance ligeiramente melhor que o ROA tradicional em alguns períodos.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e rentabilidade variáveis, com um desempenho particularmente forte em 2021. A análise dos indicadores ajustados sugere que as modificações realizadas nos cálculos podem influenciar a percepção da performance, embora a tendência geral permaneça consistente.