Valor acrescentado económico (EVA)
EVA é marca registrada da Stern Stewart.
O valor acrescentado económico ou lucro económico é a diferença entre receitas e custos, em que os custos incluem não só as despesas, mas também o custo de capital.
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- Balanço: ativo
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
Aceitamos:
Lucro econômico
Steel Dynamics Inc., lucro econômicocálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver Detalhes »
2 Custo de capital. Ver Detalhes »
3 Capital investido. Ver Detalhes »
4 2021 cálculo
Lucro econômico = NOPAT – Custo de capital × Capital investido
= – × =
Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
Steel Dynamics Inc., NOPATcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Eliminação de despesas com impostos diferidos. Ver Detalhes »
2 Adição de aumento (redução) das provisões para perdas com crédito.
3 Adição de aumento (diminuição) em equivalências patrimoniais ao lucro líquido atribuível à Steel Dynamics, Inc..
4 2021 cálculo
Despesa com juros sobre arrendamentos operacionais capitalizados = Responsabilidade por leasing operacional × Taxa de desconto
= × =
5 2021 cálculo
Benefício fiscal da despesa com juros, líquido de juros capitalizados = Despesa de juros ajustada, líquida de juros capitalizados × Alíquota legal de imposto de renda
= × 21.00% =
6 Adição de despesas com juros após impostos ao lucro líquido atribuível à Steel Dynamics, Inc..
- Lucro líquido atribuível à Steel Dynamics, Inc.
- Observa-se uma tendência de crescimento substancial ao longo do período avaliado. Em 2017, o valor foi de aproximadamente US$ 812,7 milhões, aumentando significativamente em 2018 para cerca de US$ 1,26 bilhão. Em 2019, houve uma redução para aproximadamente US$ 671 milhões, seguida por uma nova queda em 2020 para aproximadamente US$ 551 milhões. Contudo, em 2021, o lucro líquido apresentou uma recuperação expressiva, atingindo aproximadamente US$ 3,21 bilhões, indicando uma disparada considerável na rentabilidade líquida no último ano analisado.
- Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)
- O indicador também demonstra um crescimento considerável ao longo do período. Em 2017, o NOPAT foi de cerca de US$ 755 milhões, aumentando drasticamente em 2018 para aproximadamente US$ 1,42 bilhão. Em 2019, ocorreu uma redução, chegando a cerca de US$ 827 milhões, com uma nova diminuição em 2020 para aproximadamente US$ 696 milhões. A partir de 2021, o NOPAT teve uma elevação marcada, atingindo aproximadamente US$ 3,61 bilhões, o que reflete um fortalecimento na geração de caixa operacional após impostos, especialmente nos últimos anos analisados.
Impostos operacionais de caixa
Steel Dynamics Inc., impostos de exploração de caixacálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
- Despesa com imposto de renda
- Observa-se uma significativa variação na despesa com imposto de renda ao longo dos anos analisados. Houve um crescimento expressivo de 2017 para 2018, com a despesa quase triplicando, passando de aproximadamente US$ 129,4 milhões para cerca de US$ 364 milhões. Entre 2018 e 2019, houve uma redução considerável, chegando a aproximadamente US$ 197 milhões. Posteriormente, de 2019 para 2020, a despesa reduziu-se novamente, caindo para cerca de US$ 134,7 milhões. Em 2021, essa despesa apresentou um aumento substancial, chegando a aproximadamente US$ 962 milhões, indicando uma possível alteração nas condições fiscais ou na situação tributária da empresa nesse período.
- Impostos operacionais de caixa
- Os impostos operacionais de caixa mostraram uma tendência de alta geral ao longo do período analisado. Em 2017, os valores eram de aproximadamente US$ 317 milhões, que se mantiveram relativamente estáveis em 2018, chegando a cerca de US$ 332 milhões. Houve uma redução acentuada em 2019, com os impostos de caixa chegando a aproximadamente US$ 176 milhões, seguida de uma nova queda em 2020, para cerca de US$ 109 milhões. Entretanto, em 2021, houve um aumento considerável para cerca de US$ 656 milhões, marcando um retorno expressivo e sugerindo um possível impacto de alterações nas operações ou na política de impostos da empresa nesse último ano.
Capital investido
Steel Dynamics Inc., capital investidocálculo (Abordagem de financiamento)
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Adição de arrendamentos operacionais capitalizados.
2 Eliminação de impostos diferidos do ativo e passivo. Ver Detalhes »
3 Acréscimo de provisão para créditos de liquidação duvidosa.
4 Adição de equivalência patrimonial ao patrimônio líquido total da Steel Dynamics, Inc..
5 Remoção de outras receitas abrangentes acumuladas.
6 Subtração de obras em andamento.
7 Subtração de títulos e valores mobiliários.
- Total de dívidas e arrendamentos reportados
- Ao longo do período de 2017 a 2021, houve um aumento constante no total de dívidas e arrendamentos reportados, passando de aproximadamente US$ 2,43 bilhões em 2017 para cerca de US$ 3,21 bilhões em 2020 e chegando a aproximadamente US$ 3,21 bilhões em 2021. O crescimento ocorreu de forma gradual, evidenciando uma expansão na alavancagem financeira da empresa ao longo desses anos.
- Patrimônio líquido da Total Steel Dynamics, Inc.
- O patrimônio líquido apresentou uma tendência de crescimento contínuo, elevando-se de cerca de US$ 3,35 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 6,30 bilhões em 2021. Este aumento significativo indica uma valorização dos ativos próprios da empresa e uma melhora na sua estrutura de capital, refletindo potencialmente resultados operacionais positivos e retenção de lucros.
- Capital investido
- O capital investido também cresceu ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 5,96 bilhões em 2017 para cerca de US$ 8,55 bilhões em 2021. Essa elevação sugere expansão dos ativos de longo prazo e investimentos realizados pela companhia durante esses anos, possivelmente em projetos de infraestrutura, tecnologia ou capacidade produtiva adicional.
Custo de capital
Steel Dynamics Inc., custo de capitalCálculos
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
| Capital (valor justo)1 | Pesos | Custo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimônio líquido2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidade por leasing operacional4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 US$ em milhares
2 Patrimônio líquido. Ver Detalhes »
3 Dívida de longo prazo, incluindo vencimentos correntes. Ver Detalhes »
4 Responsabilidade por leasing operacional. Ver Detalhes »
Índice de spread econômico
Steel Dynamics Inc., o rácio de spread económicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread econômico3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread econômicoConcorrentes4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
Índice de spread econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Índice de margem de lucro econômico
Steel Dynamics Inc., índice de margem de lucro econômicocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Lucro econômico1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem de lucro econômico2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem de lucro econômicoConcorrentes3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Lucro econômico. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
Índice de margem de lucro econômico = 100 × Lucro econômico ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.