Steel Dynamics Inc. (NASDAQ:STLD)

Índice de margem de lucro bruto

Observa-se um aumento significativo na margem de lucro bruto de 16,59% em 2017 para 19,65% em 2018, seguido de uma redução em 2019 para 14,63%. A margem permaneceu relativamente estável em 2020, com 14,94%, antes de experimentar um aumento expressivo para 29,13% em 2021, indicando uma melhora substancial na eficiência de produção ou na precificação no último ano analisado.

Índice de margem de lucro operacional

Este índice apresentou crescimento de 11,18% em 2017 para 14,57% em 2018, mas sofreu uma queda para 9,43% em 2019 e posteriormente para 8,82% em 2020. Em 2021, houve uma recuperação significativa, atingindo 23,36%, o que sugere uma melhora na rentabilidade operacional na última análise.

Índice de margem de lucro líquido

Houve aumento de 8,52% em 2017 para 10,64% em 2018, seguido de uma queda acentuada para 6,41% em 2019 e ligeira redução para 5,74% em 2020. Em 2021, o índice disparou para 17,46%, indicando uma significativa elevação na lucratividade líquida naquele ano.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

O ROE cresceu de 24,25% em 2017 para 31,98% em 2018, mas caiu para 16,47% em 2019 e para 12,68% em 2020. Em 2021, houve uma notável recuperação, atingindo 50,98%, o que reflete uma forte eficiência na geração de retorno para os acionistas naquele período.

Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)

Este indicador aumentou de 11,85% em 2017 para 16,34% em 2018, caiu para 8,11% em 2019, e subsequentemente reduziu-se para 5,94% em 2020. Contudo, no último ano, houve um avanço considerável para 25,65%, sinalizando uma significativa melhoria na utilização dos ativos para gerar receita.

Vendas líquidas

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nas vendas líquidas ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 9,54 bilhões em 2017 para cerca de US$ 18,41 bilhões em 2021. Essa expansão indica um aumento na receita operacional da empresa ao longo dos anos, com um crescimento mais marcado entre 2020 e 2021, refletindo possivelmente uma recuperação ou crescimento significativo no mercado.

Lucro bruto

O lucro bruto apresentou variações ao longo do período, inicialmente crescendo de US$ 1,58 bilhão em 2017 para US$ 2,32 bilhões em 2018, antes de sofrer redução para aproximadamente US$ 1,53 bilhão em 2019 e posteriormente diminuir para cerca de US$ 1,43 bilhão em 2020. Contudo, em 2021, houve um expressivo aumento para aproximadamente US$ 5,36 bilhões, acompanhando o crescimento das vendas líquidas. Esse aumento significativo no lucro bruto em 2021 sugere melhorias na margens de rentabilidade ou ganhos operacionais acentuados nesse período.

Índice de margem de lucro bruto

O índice de margem de lucro bruto demonstrou uma evolução favorável, partindo de 16,59% em 2017, atingindo 19,65% em 2018, seguido de uma redução para 14,63% em 2019 e ligeira recuperação para 14,94% em 2020. Em 2021, ocorreu uma alta expressiva, atingindo 29,13%, refletindo uma melhora substancial na eficiência na conversão de vendas em lucro bruto, possivelmente devido a melhorias nos custos de produção, preços de venda ou uma combinação de fatores operacionais.

Resultado operacional

Houve um aumento significativo no resultado operacional ao longo do período analisado, com um pico em 2021, atingindo mais de quatro bilhões de dólares. Depois de uma forte valorização até 2018, o resultado apresentou uma redução em 2019 e 2020, antes de um expressivo crescimento em 2021, indicando uma recuperação ou expansão considerável na capacidade operacional da empresa nesta última ano.

Vendas líquidas

As vendas líquidas acompanharam tendência semelhante ao resultado operacional, registrando um crescimento acentuado, especialmente em 2021, quando atingiram quase 18,4 bilhões de dólares. A trajetória das vendas mostra uma evolução contínua na receita, embora tenha havido uma desaceleração relativa em 2019 e 2020, o que pode estar relacionado a fatores do mercado ou estratégicos.

Índice de margem de lucro operacional

O índice de margem de lucro operacional apresentou estabilidade entre 2017 e 2020, variando entre aproximadamente 8,82% e 14,57%. Em 2018, houve um pico de 14,57%, indicando um período de maior eficiência operacional relativa. Contudo, em 2020, a margem caiu para 8,82%, refletindo potencialmente maior competição, custos ou desafios operacionais. Já em 2021, o índice disparou para 23,36%, indicando uma melhora substancial na eficiência ou uma mudança na estrutura de custos e receitas que resultou em maior lucratividade relativa.

Lucro líquido atribuível à Steel Dynamics, Inc.

Observa-se um crescimento significativo no lucro líquido ao longo do período analisado, com uma queda acentuada em 2020 comparada a 2019, seguida por uma recuperação substancial em 2021. Em 2017, o lucro foi de aproximadamente US$ 813 milhões, atingindo cerca de US$ 1,26 bilhão em 2018, porém caindo para aproximadamente US$ 671 milhões em 2019 e US$ 551 milhões em 2020. Em 2021, houve um salto expressivo para aproximadamente US$ 3,21 bilhões, indicando um forte aumento na rentabilidade após a recuperação. Esta tendência sugere volatilidade, possivelmente influenciada por fatores de mercado ou operacionais no período, com uma recuperação notável em 2021.

Vendas líquidas

As vendas líquidas apresentaram crescimento constante ao longo de todos os anos. Partindo de aproximadamente US$ 9,54 bilhões em 2017, houve um aumento progressivo, atingindo cerca de US$ 11,82 bilhões em 2018, seguido de uma redução para aproximadamente US$ 10,46 bilhões em 2019. Em 2020, as vendas diminuíram para cerca de US$ 9,60 bilhões, porém, em 2021, houve uma retomada expressiva, com vendas chegando a aproximadamente US$ 18,41 bilhões, o que representa quase o dobro do valor registrado em 2020. Essa recuperação indica uma forte expansão de vendas em 2021, possivelmente impulsionada por aumento na demanda ou estratégia de expansão de mercado.

Índice de margem de lucro líquido

Este índice apresentou variações ao longo do período, começando em 8,52% em 2017, crescendo para 10,64% em 2018, indicando uma melhora na rentabilidade relativa. Em 2019, houve uma redução para 6,41%, e consolidou-se em 5,74% em 2020, sugerindo uma queda na eficiência da conversão de vendas em lucro líquido. Contudo, em 2021, houve uma expressiva elevação para 17,46%, praticamente triplicando o índice anterior e refletindo uma melhora notável na margem de lucro líquida, possivelmente decorrente de aumento na eficiência operacional ou aprimoramento na gestão de custos, alinhada ao aumento de vendas e lucro líquido nesse período.

O lucro líquido atribuível à empresa apresentou uma trajetória de crescimento ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 812,7 milhões em 2017 para mais de US$ 3,2 bilhões em 2021. Essa evolução indica uma expansão significativa na geração de resultados financeiros após um período de alta em 2018, seguido de uma queda em 2019 e 2020, antes de atingir um pico expressivo em 2021.

O patrimônio líquido da companhia também demonstrou uma tendência de incremento contínuo durante os anos considerados, passando de cerca de US$ 3,35 bilhões em 2017 para aproximadamente US$ 6,3 bilhões em 2021. Este incremento reflete a acumulação de reservas e resultados ao longo do tempo, além de possíveis aportes de capital ou reavaliações patrimoniais.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou variações notáveis ao longo do período. Em 2017, situou-se em 24,25%, crescendo para 31,98% em 2018, indicando uma melhora na eficiência da utilização do patrimônio para gerar lucros. Em 2019 e 2020, o ROE reduziu-se para 16,47% e 12,68%, respectivamente, sugerindo uma diminuição na rentabilidade relativa do patrimônio. No entanto, em 2021, houve uma valorização expressiva, atingindo 50,98%, um nível bastante elevado, refletindo uma performance excepcional e uma alta eficiência na geração de lucros a partir do patrimônio nesta última avaliação.

Em resumo, a análise revela uma trajetória de crescimento consistente do lucro líquido e do patrimônio ao longo dos anos, com uma recuperação forte e um aumento de ROE em 2021, indicando uma melhora significativa na rentabilidade e na eficiência operacional entre os períodos analisados.

Lucro líquido atribuível à empresa

Os valores de lucro líquido apresentaram uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, apesar de uma queda significativa em 2020. Houve um aumento substancial de aproximadamente 55% de 2017 para 2018, seguido por uma diminuição em 2019. No entanto, a recuperação mais acentuada ocorreu em 2021, quando o lucro quase quadruplicou em relação ao ano anterior, atingindo um pico de mais de três milhões de dólares.

Ativos totais

Os ativos totais demonstraram crescimento contínuo ao longo dos anos, ampliando-se aproximadamente em 82% de 2017 a 2021. Essa expansão indica uma estratégia de ampliação de recursos e capacidade operacional, refletindo possivelmente investimentos em infraestrutura, equipamentos ou aquisições.

ROA (Retorno sobre os Ativos)

O ROA apresentou variações significativas, começando em 11,85% em 2017, com crescimento até 16,34% em 2018, indicando maior eficiência na utilização dos ativos naquele período. Houve queda em 2019 e 2020, atingindo 8,11% e 5,94%, respectivamente, indicando uma redução na eficiência de geração de lucro em relação ao total de ativos. Contudo, em 2021, o ROA disparou para 25,65%, evidenciando uma recuperação expressiva na eficiência operacional e na rentabilidade relativa dos ativos, possivelmente impulsionada pelo aumento substancial do lucro líquido.