Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Steel Dynamics Inc. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Demonstração dos fluxos de caixa
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos índices de liquidez
- Análise dos rácios de actividade a longo prazo
- Modelo de desconto de dividendos (DDM)
- Índice de margem de lucro líquido desde 2005
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
Aceitamos:
MVA
Steel Dynamics Inc., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
Ao analisar os dados financeiros apresentados, observa-se uma tendência de aumento no valor de mercado (justo) ao longo do período de 2017 a 2021. Houve uma queda significativa de 2017 para 2019, quando o valor de mercado atingiu seu ponto mais baixo, chegando a 8,34 bilhões de dólares em 2019, representando uma redução em relação ao pico de 2017, de aproximadamente 13,72 bilhões de dólares. Contudo, a partir de 2019, há uma recuperação substancial, culminando em um valor de mercado de quase 17 bilhões de dólares em 2021, indicando uma forte valorização da empresa no mercado financeiro no período mais recente. O capital investido apresentou uma trajetória de crescimento constante ao longo de todo o período, subindo de aproximadamente 5,96 bilhões de dólares em 2017 para cerca de 8,55 bilhões de dólares em 2021. Essa elevação sugere um aumento na quantidade de recursos financeiros aplicados na operação, possivelmente refletindo expansões ou aquisições. Por outro lado, o valor acrescentado de mercado (MVA), que mede a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, demonstra um padrão de queda de 2017 até 2019, passando de aproximadamente 7,75 bilhões de dólares para cerca de 1,62 bilhão de dólares, indicando um enfraquecimento na criação de valor em relação ao investimento realizado. Após esse período, observamos uma recuperação significativa na MVA, atingindo aproximadamente 8,37 bilhões de dólares em 2021. Esta recuperação sugere que, apesar de um período de declínio, a empresa conseguiu gerar valor adicional ao seu investimento, especialmente a partir de 2020, refletindo possivelmente melhorias na eficiência operacional, performance financeira ou valorização do mercado adventa após os anos de baixa. Em suma, a análise revela uma trajetória de recuperação e crescimento no valor de mercado e na criação de valor marginal ao investidor após um período de queda. O aumento constante do capital investido recomenda atenção à estrutura de recursos e estratégias adotadas para sustentar a valorização da empresa no mercado ao longo do tempo.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Steel Dynamics Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2021 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se uma tendência de alta no valor de mercado da empresa ao longo do período analisado, com um pico em 2017 e 2021. Após uma queda significativa entre 2017 e 2019, há uma recuperação considerável em 2020 e, especialmente, em 2021, indicando uma revalorização do mercado e possivelmente uma melhora na percepção do valor da empresa.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma evolução constante ao longo dos anos, crescendo de modo moderado em 2018 para 2019, seguido de um aumento mais expressivo de 2020 para 2021. Essa tendência sugere uma expansão dos recursos aplicados na empresa, potencializando suas operações e permitindo a realização de investimentos que suportem o crescimento.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice de spread apresentou uma redução acentuada de 2017 para 2019, caindo de aproximadamente 130% para 24%. A partir de 2020, há uma recuperação na métrica, atingindo quase 98% em 2021, refletindo uma melhora na eficiência ou na rentabilidade do valor adicionado de mercado em relação ao capital investido. Apesar de não retornar aos níveis de 2017, a tendência de recuperação é perceptível, indicando uma melhora na relação entre valor gerado e recursos aplicados.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Steel Dynamics Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2021 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Houve uma oscilação significativa no valor de mercado ao longo do período analisado. Após um pico em 2017, houve uma queda acentuada em 2018 e 2019, atingindo o ponto mais baixo em 2019. A partir de 2020, notou-se uma recuperação, culminando em uma nova alta em 2021. Essa tendência sugere uma volatilidade considerável na percepção de valor de mercado da empresa ao longo do período, com recuperação recente após momentos de queda.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas apresentaram um crescimento consistente ao longo dos anos, especialmente entre 2020 e 2021, quando houve um aumento expressivo. Apesar de uma ligeira redução em 2019 comparado a 2018, a tendência geral foi de crescimento, indicando uma recuperação ou expansão nas operações de venda na última análise. O avanço mais pronunciado ocorreu em 2021, refletindo aumento substancial na receita de vendas.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice apresentou forte variação ao longo do período, começando elevado em 2017, declinando drasticamente em 2018 e 2019, atingindo o valor mais baixo em 2019. A partir de 2020, houve uma expressiva recuperação, atingindo um pico em 2020 e uma redução subsequente em 2021. Essas flutuações indicam alterações na eficiência ou na rentabilidade relacionada à criação de valor de mercado, com períodos de maior e menor eficiência na geração de valor para os acionistas.