Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Steel Dynamics Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1, 2 Ver Detalhes »
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência de crescimento consistente na caixa líquida fornecida pelas atividades operacionais ao longo do período de 2017 a 2021. Essa métrica aumentou de aproximadamente US$ 739,6 milhões em 2017 para cerca de US$ 2,2 bilhões em 2021, indicando uma melhora significativa na capacidade da empresa de gerar caixa proveniente de suas operações.
Em relação ao fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF), o padrão revela um crescimento considerável de 2017 até 2019, passando de aproximadamente US$ 666,4 milhões para US$ 1,05 bilhões, demonstrando uma forte geração de caixa após investimentos. Entretanto, em 2020, há uma queda drástica, resultando em um fluxo de caixa livre negativo de aproximadamente US$ 101,4 milhões, possivelmente influenciado por fatores pontuais, como investimentos adicionais ou eventos econômicos adversos, como a pandemia de COVID-19. Na recuperação de 2021, o FCFF retorna a uma posição positiva expressiva, chegando a cerca de US$ 1,32 bilhões, refletindo uma retomada na geração de caixa após o período de adversidade.
De modo geral, as evidências indicam que a organização manteve uma forte capacidade de gerar caixa operacional ao longo do tempo, com uma interrupção pontual em 2020 que foi rapidamente superada no ano seguinte. Esses movimentos sugerem uma gestão eficiente de suas operações e investimentos, além de uma possível adaptação às condições externas de mercado.
Juros pagos, líquidos de impostos
Steel Dynamics Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Dinheiro pago por juros, impostos = Dinheiro pago por juros × EITR
= 103,374 × 22.90% = 23,673
3 2021 cálculo
Juros capitalizados sobre ativos de construção em andamento, impostos = Juros capitalizados sobre ativos de construção em andamento × EITR
= 50,500 × 22.90% = 11,565
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota apresentou uma tendência de redução de 33,1% em 2017 para 22,5% em 2018, indicando uma potencial mudança na estrutura fiscal ou em incentivos fiscais. Nos anos seguintes, a taxa permaneceu relativamente estável, ligeiramente aumentando para 22,6% em 2019 e recuando para 19,1% em 2020, antes de subir novamente para 22,9% em 2021. Essa oscilação sugere flutuações na carga fiscal efetiva da empresa, possivelmente influenciadas por ajustes na legislação, incentivos fiscais ou consolidamento de operações.
- Caixa pago por juros, líquido de impostos
- O valor de caixa gasto com juros líquidos de impostos apresentou crescimento contínuo de 90.570 mil dólares em 2017 para 104.142 mil dólares em 2019, indicando aumento do custo financeiro da empresa ao longo desses anos. Em 2020, houve uma redução significativa para 90.277 mil dólares, acompanhando possivelmente uma redução na despesa com juros ou na dívida da companhia. Em 2021, o valor caiu ainda mais, atingindo 79.701 mil dólares, refletindo uma tendência de diminuição no desembolso de caixa para juros, o que poderia indicar uma redução no endividamento ou melhores condições de financiamento.
- Juros capitalizados sobre ativos de construção em andamento, líquidos de impostos
- Os juros capitalizados mostraram crescimento substancial ao longo do período analisado, elevando-se de 1.137 mil dólares em 2017 para 42.57 mil dólares em 2019, sinalizando um aumento nos investimentos em ativos de construção ou projetos de expansão que geraram encargos de juros capitalizados. Em 2020, o valor aumentou expressivamente para 19.335 mil dólares, chegando a um pico de 38.936 mil dólares em 2021. Este aumento significativo sugere uma intensificação nos investimentos de longo prazo ou projetos de expansão que envolveram a capitalização de encargos financeiros, refletindo uma estratégia de expansão ou atualização de ativos de maior porte.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Steel Dynamics Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 18,879,145) |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | 1,316,534) |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | 14.34 |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Freeport-McMoRan Inc. | 63.90 |
| EV/FCFFindústria | |
| Materiais | 27.22 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Steel Dynamics Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | 31 de dez. de 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 15,168,019) | 10,864,840) | 6,678,596) | 9,665,432) | 12,412,536) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | 1,316,534) | (101,411) | 1,052,744) | 1,274,453) | 666,378) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | 11.52 | — | 6.34 | 7.58 | 18.63 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Freeport-McMoRan Inc. | 12.13 | — | — | — | — | |
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Materiais | 20.85 | — | — | — | — | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 15,168,019 ÷ 1,316,534 = 11.52
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Houve uma tendência geral de aumento no valor da empresa ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 12,4 bilhões em 2017 para cerca de US$ 15,2 bilhões em 2021. Após uma redução significativa de 2017 para 2019, o valor recuperou-se em 2020 e continuou a crescer em 2021, refletindo possíveis melhorias no desempenho ou na percepção de mercado.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou flutuações ao longo dos anos. Houve um crescimento expressivo de 2017 (US$ 666 milhões) para 2018 (US$ 1,27 bilhões), seguido por uma leve redução em 2019 (US$ 1,05 bilhões). Em 2020, o FCFF tornou-se negativo, indicando uma saída de caixa de aproximadamente US$ 101 milhões, provavelmente devido a fatores excepcionais ou investimentos elevados. Contudo, em 2021, o fluxo de caixa retornou a valores positivos elevados, aproximadamente US$ 1,32 bilhões, demonstrando uma recuperação e potencialmente uma melhora na geração de caixa operacional.
- EV/FCFF
- Este índice retrata a relação entre o valor da empresa e o fluxo de caixa livre. Houve uma redução significativa nesta relação de 2017 (18,63) para 2019 (6,34), indicando uma melhora na eficiência ou menor valuation relativo ao fluxo de caixa. Não há dados disponíveis para 2020, um ano de fluxo de caixa negativo, o que prejudica a análise do índice nesse período. Em 2021, a relação retornou a um valor mais alto de 11,52, sugerindo uma possível reavaliação da empresa ou mudanças na percepção de risco pelos investidores.