Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

Ao analisar os dados financeiros trimestrais, é possível observar que a composição do passivo total e patrimônio líquido apresenta relativa estabilidade ao longo do período, embora com algumas variações substanciais em determinados itens.

Contas a pagar mostram uma flutuação moderada, com uma tendência de aumento em certos períodos, passando de aproximadamente 5,75% para cerca de 5,83%, indicando uma manutenção da dívida de curto prazo em relação ao passivo e patrimônio líquido, embora com ligeiras oscilações.

Passivos acumulados apresentam uma diminuição inicial, chegando a aproximadamente 2,19% em 2019, seguido de uma pequena recuperação para cerca de 2,03% em 2024, evidenciando controle na evolução dessas obrigações financeiras de longo prazo.

Subsídios promocionais acumulados evidenciam uma relativa estabilidade, embora com uma ligeira tendência de redução, passando de cerca de 3,6% em 2019 para aproximadamente 3,16% em 2024, indicando possíveis descontos ou reconhecimentos de receitas promocionais ao longo do tempo.

O item Receita diferida apresenta uma tendência de declínio acentuado ao longo do período, de aproximadamente 0,94% em 2019 para cerca de 0,43% em 2024, sugerindo que as receitas diferidas estão sendo reconhecidas mais rapidamente ou reduzidas em proporção ao passivo total.

O componente de Remuneração acumulada apresenta variações significativas, culminando em valores superiores a 0,9% em vários períodos, refletindo reconhecimento cumulativo de obrigações de remuneração não pagas, embora também com diminuição em 2024 para cerca de 0,52%, o que pode indicar redução nas provisões ou mudanças nas políticas de compensação.

O item Imposto de renda a pagar apresenta oscilações mais evidentes, atingindo picos de aproximadamente 0,74% em 2024, sinalizando atenção à política fiscal e ao planejamento tributário ao longo do tempo.

Na composição do Passivo circulante, há uma leve redução, de cerca de 13,55% em 2019 para aproximadamente 11,99% em 2024, indicando possível melhora na gestão de obrigações de curto prazo.

Outros passivos, embora relativamente baixos, apresentam aumento significativo em determinados períodos, chegando a aproximadamente 0,95% em 2024, o que pode sinalizar a acumulação de passivos diversos ou contingências.

O Passivo não circulante mantém-se em patamares inferiores a 7%, com variações menores, refletindo uma política de endividamento de longo prazo controlada, com valores ao redor de 2,8% a 6,3% durante o período.

O Total do passivo demonstra uma tendência de estabilidade, variando aproximadamente entre 15,05% a 20,7%, com momentos de ligeira baixa, especialmente em 2020, possivelmente influenciada por estratégias de redução de endividamento em resposta a condições econômicas específicas.

O Capital adicional realizado avança de cerca de 85% em 2019 para mais de 90% em 2020 e desacelera após isso, chegando a aproximadamente 49,86% em 2024, indicando uma redução na participação de recursos de investidores externos ou aumento na recompra de ações.

Os Lucros não distribuídos apresentam crescimento contínuo, passando de aproximadamente 89,7% em 2019 para mais de 63% em 2024, em meio a oscilações, revelando retenção crescente de resultados para autofinanciamento ou novos investimentos.

As ações ordinárias, valor nominal permanecem relativamente constantes, representando uma parcela mínima do passivo total, ao redor de 0,04% a 0,07%, sem variações relevantes.

As ações ordinárias em tesouraria, a custo indicam uma tendência de aumento, atingindo valores negativos que indicam ações recompradas e mantidas em tesouraria, chegando a aproximadamente -26,61% em 2024, evidenciando uma estratégia de share buy-back estruturada ao longo dos anos.

Por fim, o Patrimônio líquido mantém-se praticamente estável ao perfil de aproximadamente 83% a 85% do passivo total, podendo sinalizar que a retenção de lucros e a capitalização da empresa permanecem constantes, reforçando uma base de financiamento interna consolidada.