Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido

O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.

O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.

Monster Beverage Corp., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido

US$ em milhares

	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020	31 de dez. de 2019
Contas a pagar	564,379)	444,265)	404,263)	296,800)	274,045)
Passivo de arrendamento financeiro circulante	6,449)	757)	960)	799)	1,485)
Passivos acumulados	177,539)	172,234)	210,004)	141,854)	112,590)
Subsídios promocionais acumulados	269,061)	255,631)	211,461)	186,658)	166,761)
Receita diferida	41,914)	43,311)	42,530)	45,429)	44,237)
Remuneração acumulada	87,392)	72,463)	65,459)	55,015)	47,262)
Imposto de renda a pagar	14,955)	13,317)	30,399)	23,433)	14,717)
Passivo circulante	1,161,689)	1,001,978)	965,076)	749,988)	661,097)
Receita diferida	204,251)	223,800)	243,249)	264,436)	287,469)
Passivos de locação financeira não circulante	19)	41)	41)	24)	—)
Outros passivos	91,819)	42,245)	29,467)	27,408)	30,505)
Passivo não circulante	296,089)	266,086)	272,757)	291,868)	317,974)
Total do passivo	1,457,778)	1,268,064)	1,237,833)	1,041,856)	979,071)
Ações ordinárias, valor nominal de $ 0,005	5,613)	3,209)	3,200)	3,193)	3,182)
Capital adicional realizado	4,975,115)	4,780,013)	4,652,620)	4,537,982)	4,397,511)
Lucros não distribuídos	5,939,736)	9,001,173)	7,809,549)	6,432,074)	5,022,480)
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas	(125,337)	(159,073)	(69,165)	3,034)	(32,387)
Ações ordinárias em tesouraria, a custo	(2,566,383)	(6,600,281)	(5,829,253)	(5,815,423)	(5,219,505)
Patrimônio líquido	8,228,744)	7,025,041)	6,566,951)	5,160,860)	4,171,281)
Total do passivo e patrimônio líquido	9,686,522)	8,293,105)	7,804,784)	6,202,716)	5,150,352)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

Ao analisar os dados financeiros apresentados ao longo de cinco anos, observa-se um crescimento consistente nos principais indicadores de passivos, patrimônio líquido e ativos totais.

Contas a pagar: Houve uma evolução ascendente, com incremento de aproximadamente 106% entre 2019 (US$ 274 milhões) e 2023 (US$ 564 milhões), refletindo maior volume de obrigações comerciais ao longo do período.
Passivo de arrendamento financeiro circulante: Os valores apresentaram variações menores, com um aumento pontual em 2023 (US$ 6,4 milhões) em relação aos anos anteriores, indicando uma possível mudança na política de arrendamento ou aquisição de novos contratos.
Passivos acumulados: Registraram crescimento contínuo também, elevando-se cerca de 58% de 2019 a 2023, passando de US$ 112,6 milhões para US$ 177,5 milhões, sinalizando maior reconhecimento de obrigações relacionadas a despesas acumuladas.
Subsídios promocionais acumulados: Outro item com aumento expressivo, quase 62%, atingindo US$ 269 milhões em 2023, sugerindo uma intensificação das ações promocionais e, consequentemente, maior passivo associado.
Receita diferida: Apresentou uma tendência de diminuição ao longo do período, caindo de US$ 44,2 milhões em 2019 para aproximadamente US$ 41,9 milhões em 2023, refletindo possível evolução na aplicação de critérios contábeis ou na receita reconhecida.
Remuneração acumulada: Mostrou expansão relevante, com aumento de aproximadamente 85% entre 2019 e 2023, alcançando US$ 87,4 milhões, indicando crescimento nas obrigações trabalhistas acumuladas.
Imposto de renda a pagar: Teve variações menores, mas com aumento significativo em 2020 (US$ 23,4 milhões) e uma redução em 2022, voltando a subir em 2023, possivelmente refletindo a oscilação na base tributável e obrigações fiscais.
Passivo circulante: Apresenta crescimento contínuo ao longo do período, passando de US$ 661 milhões em 2019 para cerca de US$ 1,16 bilhões em 2023, consolidando-se como uma grande parcela das obrigações de curto prazo.
Passivos de locação financeira não circulante: Dados disponíveis apenas a partir de 2020, indicam aumento sutil, com pequeno valor em 2023, sugerindo estabilidade ou redução na contratação de novas locações de longo prazo.
Outros passivos: Mostram aumento acentuado, especialmente em 2023, ao passar de cerca de US$ 42 milhões para US$ 91,8 milhões, possivelmente devido à inclusão de novas categorias de obrigações ou contingências.
Passivo não circulante: Registrou ligeiro decréscimo entre 2019 e 2022, seguido de aumento em 2023, refletindo uma leve mudança na composição de obrigações de longo prazo.
Total do passivo: Em franca expansão, de aproximadamente US$ 979 milhões em 2019 para US$ 1,46 bilhões em 2023, evidenciando aumento na alavancagem e no passivo total da entidade.
Patrimônio líquido: Mostrou crescimento robusto ao longo dos anos, passando de US$ 4,17 bilhões em 2019 para US$ 8,23 bilhões em 2023, resultado dos lucros acumulados e da elevação do capital social.
Lucros não distribuídos: Houve um aumento expressivo até 2022, atingindo US$ 9 bilhões, porém, em 2023, há uma redução significativa, possivelmente relacionada à distribuição de dividendos ou ajustes contábeis.
Ações ordinárias em tesouraria, a custo: Apresenta uma redução drástica de aproximadamente US$ 5 bilhões no valor registrado, indicando recompra de ações ou ajuste na avaliação de ações mantidas em tesouraria.
Outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas: Mostram uma tendência negativa acentuada, de -US$ 32,4 milhões em 2019 para -US$ 125 milhões em 2023, refletindo perdas relacionadas a itens transacionais ou outros fatores de reavaliação.
Patrimônio líquido total: Refletiu crescimento consistente, indo de US$ 4,17 bilhões para US$ 8,23 bilhões, sustentado pelo aumento dos lucros retidos e de outros componentes de resultado abrangente.
Total do passivo e patrimônio líquido: Mostra crescimento geral, passando de US$ 5,15 bilhões para US$ 9,69 bilhões, acompanhando a expansão dos ativos e do patrimônio financeiro da entidade.

Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido