Monster Beverage Corp. (NASDAQ:MNST)

O conjunto de dados permite observar padrões de evolução de três indicadores ao longo de uma sequência de períodos, destacando uma valorização de longo prazo no preço das ações, uma expansão gradual do lucro operacional por ação (EPS) e ciclos de avaliação de mercado medida pelo P/OP. A leitura aponta para ganhos de rentabilidade por ação alinhados a uma valorização de preços, com volatilidade moderada em alguns pontos, e com múltiplos de avaliação apresentando oscilações que refletem mudanças de percepção de crescimento ao longo do tempo.

Preço das ações

Há uma trajetória de valorização significativa ao longo do período, saindo de 2,36 no início (2006) para 59,10 no último ponto (2024). Períodos de crescimento acelerado aparecem a partir de 2013, com saltos relevantes entre 2014 e 2015 (12,1 para 23,54) e novamente entre 2017 e 2021 (23,54 para 43,78), seguidos de uma consolidação com leve alta até 2024. Há volatilidade ao longo do tempo, incluindo pequenas recuos intermitentes (por exemplo, entre 2015 e 2016 e entre 2019 e 2020), mas a tendência de fundo é de incremento sustentado, com o patamar de preço atingindo novos vértices em 2021-2024.

Lucro operacional por ação (EPS)

O EPS evidencia crescimento contínuo ao longo do período, com uma queda pontual em 2009 (de 0,21 para 0,15) e, a partir de 2010, uma trajetória de expansão consistente. O EPS avança de 0,10 em 2006 para 1,88 em 2024, apresentando fases de consolidação entre 2011 e 2016 (0,33-0,73) e, a partir de 2017, aceleração mais marcada (1,06 em 2018 até 1,88 em 2024). Esse padrão indica ganhos de rentabilidade por ação sustentados, com períodos de maior dinamismo a partir de 2017.

P/OP (Rácio financeiro)

O P/OP inicia em 24,43 e exibe uma compressão inicial até 2010 (10,95), sugerindo valorização menos incondicional do lucro operacional nos primeiros anos. A partir de 2011-2012 ocorre recuperação, com picos intermediários (21,84 em 2012; 32,12 em 2015) refletindo fases de valuation relativamente elevado associadas a visões positivas de crescimento. Entre 2016 e 2019 o múltiplo oscila entre 21,94 e 27,01, mantendo níveis elevados, e hierarquias de valuations voltam a subir, atingindo 32,7 em 2023, seguido de uma leve reversão para 31,49 em 2024. Em conjunto, o P/OP evidencia ciclos de expansão de valuation durante períodos de melhoria de lucratividade, com volatilidade acentuada associada a mudanças de expectativa de crescimento e de preço das ações.

Conclusão: a relação entre o aumento do EPS e a valorização do preço das ações aponta para uma trajetória de crescimento de rentabilidade por ação ao longo do período, com quedas pontuais que não romperam a tendência de alta de longo prazo. A volatilidade observada no P/OP sugere ciclos de avaliação de mercado, refletindo mudanças de percepção sobre o ritmo de crescimento e a sustentabilidade dos ganhos. Em síntese, há uma correlação indireta entre a expansão da rentabilidade por ação e a valorização de preço, acompanhada por oscilações de valuation que devem ser consideradas no contexto de expectativas de crescimento futuras.