Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Monster Beverage Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Monster Beverage Corp., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Menos: Investimentos de curto prazo | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Passivo de arrendamento financeiro circulante | ||||||
| Menos: Passivos de locação financeira não circulante | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2023 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2023 – Ativos operacionais líquidos2022
= – =
3 2023 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de US$ 3.099.916 mil em 2020, atingindo US$ 4.981.932 mil em 2023. Este aumento indica uma expansão da capacidade operacional da entidade.
As contas agregadas de contas de balanço também apresentaram um aumento significativo entre 2020 e 2022, evoluindo de US$ 258.170 mil para US$ 864.621 mil. Contudo, em 2023, houve uma redução para US$ 625.548 mil, sugerindo uma possível reestruturação ou alteração na composição dessas contas.
O índice de especialização baseada no balanço exibiu flutuações. Iniciou em 8,69% em 2020, com um aumento notável para 22,03% em 2022. Em 2023, o índice recuou para 13,4%, indicando uma diminuição na concentração de ativos em áreas específicas ou uma mudança na estratégia de alocação de recursos.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma tendência de crescimento constante ao longo dos anos analisados, refletindo uma expansão da capacidade operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Demonstram um aumento expressivo até 2022, seguido por uma diminuição em 2023, possivelmente indicando ajustes na estrutura de contas.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Mostra uma variação significativa, com um pico em 2022 e uma subsequente redução em 2023, sugerindo mudanças na alocação de ativos e na especialização.
Em resumo, os dados indicam uma expansão geral dos ativos operacionais, combinada com flutuações nas contas agregadas e no índice de especialização, o que pode requerer uma análise mais aprofundada para identificar os fatores subjacentes a essas variações.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Monster Beverage Corp., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Alimentos, bebidas e tabaco | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Produtos básicos para o consumidor | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos operacionais líquidos ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente ano a ano, partindo de US$ 3.099.916 mil em 2020 para atingir US$ 4.981.932 mil em 2023. Este crescimento sugere uma expansão das operações e/ou investimentos em ativos que contribuem para a geração de receita.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam uma variação significativa. Houve um aumento substancial de US$ 517.918 mil em 2020 para US$ 1.213.756 mil em 2021, seguido por uma diminuição para US$ 465.292 mil em 2022 e um novo aumento para US$ 1.066.30 em 2023. Essa volatilidade pode indicar flutuações nos fluxos de caixa operacionais, investimentos ou financiamentos.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa revela uma tendência de declínio. Iniciando em 17,43% em 2020, o índice atingiu 2,28% em 2023, com uma queda acentuada ao longo do período. Esta redução pode indicar uma menor eficiência na conversão de lucros em fluxo de caixa operacional, ou uma mudança na política de reconhecimento de receitas e despesas.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam crescimento constante, indicando expansão operacional.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Demonstram volatilidade, sugerindo flutuações nos fluxos de caixa.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Exibe declínio, possivelmente indicando menor eficiência na conversão de lucros em caixa.