Análise de segmentos reportáveis
Monster Beverage Corp. atua em 4 segmentos: Monster Energy® Drinks; Marcas Estratégicas; Marcas de álcool; e Outros.
Área para usuários pagantes
Experimente gratuitamente
Monster Beverage Corp. páginas disponíveis gratuitamente esta semana:
- Balanço: ativo
- Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
- Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
- Análise dos rácios de solvabilidade
- Valor presente do fluxo de caixa livre sobre o patrimônio líquido (FCFE)
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) desde 2005
- Rácio de rendibilidade dos activos (ROA) desde 2005
- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Relação preço/valor contabilístico (P/BV) desde 2005
- Análise do endividamento
Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Monster Beverage Corp., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bebidas Energéticas® Monster | |||||
| Marcas Estratégicas | |||||
| Marcas de álcool | |||||
| Outros__________ |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao longo do período analisado, observa-se que o índice de margem de lucro do segmento de bebidas energéticas da empresa apresentou variações moderadas, com uma tendência de queda em 2022, seguida por uma recuperação parcial em 2023. Em 2019, a margem era de 40,14%, atingindo 42,29% em 2020, o que indicou uma leve expansão na rentabilidade do segmento. No entanto, em 2021, a margem sofreu uma diminuição significativa para 38,16%, refletindo uma possível pressão de custos ou alterações na estratégia de precificação. Essa tendência de redução se concretizou ainda mais em 2022, com a margem caindo para 31,77%, antes de apresentar uma melhora em 2023 para 35,73%, aproximando-se dos níveis de 2019 e 2020.
Por sua vez, o índice de margem de lucro do segmento de marcas estratégicas manteve-se relativamente estável ao longo do período, com pequenas oscilações. Começando em 59,67% em 2019, apresentou uma ligeira redução para 58,21% em 2020, e consolidou-se em um patamar próximo, de 58,94% em 2021. Nos anos seguintes, houve uma leve queda para 55,97% em 2022 e para 55,02% em 2023, indicando uma estabilidade relativa, embora haja uma tendência de leve diminuição da rentabilidade desse segmento ao longo do tempo.
O segmento de marcas de álcool apresenta um padrão distinto. Enquanto dados de 2019 a 2021 não estão disponíveis, os valores negativos registrados em 2022 (-31,33%) e 2023 (-44,04%) indicam uma margem de lucro negativa ou prejuízo nesse segmento nesses anos. Tal cenário sugere dificuldades financeiras ou operacionais relacionadas ao segmento de álcool, ou possíveis perdas decorrentes de condições adversas nos anos recentes.
Já o segmento de outros itens mostrou uma certa recuperação, com a margem de lucro aumentando de 16,72% em 2019 para 26,76% em 2021. No entanto, em 2022, houve uma significativa redução para 13,25%, seguida por um aumento moderado em 2023 para 15,37%. Esses movimentos indicam certa volatilidade na rentabilidade desse segmento específico, possivelmente influenciada por fatores internos ou de mercado que afetaram sua margem de lucro.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Bebidas Energéticas® Monster
Monster Beverage Corp.; Bebidas Energéticas® Monster; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Lucro antes de impostos | |||||
| Vendas líquidas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro antes de impostos ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de crescimento consistente nas vendas líquidas da empresa, que aumentaram de aproximadamente US$ 3,9 bilhões em 2019 para US$ 6,6 bilhões em 2023, representando um crescimento significativo. Esse incremento evidencia uma expansão na receita operacional da companhia ao longo do tempo.
O lucro antes de impostos também apresentou uma evolução positiva, passando de cerca de US$ 1,57 bilhão em 2019 para aproximadamente US$ 2,34 bilhões em 2023. Apesar de oscilações pontuais, o aumento geral indica uma melhora na rentabilidade operacional, refletindo um desempenho financeiro favorável ao longo do período analisado.
O índice de margem de lucro do segmento reportável, que demonstra a eficiência na geração de lucro em relação às vendas líquidas, apresentou variações ao longo dos anos. Após um pico em 2020, de aproximadamente 42,29%, houve uma redução em 2021 para cerca de 38,16%. Em 2022, esse índice diminuiu novamente para aproximadamente 31,77%, indicando uma possível pressão nos resultados de margem ou aumento de custos. Contudo, em 2023, o índice recuperou-se para aproximadamente 35,73%, sugerindo uma melhora na eficiência ou na gestão de custos.
Considerando os dados, é possível concluir que, apesar das oscilações em determinados anos, a trajetória geral da empresa mostra crescimento de suas receitas e lucros, acompanhada por uma recuperação parcial na margem de lucro segmentada no último período, refletindo esforços de ajustes estratégicos e operacionais para manter a rentabilidade.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Marcas Estratégicas
Monster Beverage Corp.; Marcas Estratégicas; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Lucro antes de impostos | |||||
| Vendas líquidas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro antes de impostos ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros anuais, observa-se que as vendas líquidas apresentaram uma tendência de crescimento ao longo dos períodos avaliados. Em 2019, as vendas líquidas estavam na faixa de US$ 274,9 milhões e, após uma ligeira redução em 2020 para US$ 266,4 milhões, houve um forte aumento em 2021, atingindo US$ 294,8 milhões. Essa trajetória de crescimento continuou nos anos seguintes, chegando a US$ 353,5 milhões em 2022 e ultrapassando US$ 376,5 milhões em 2023, indicando uma expansão consistente da receita de vendas ao longo dos anos.
O lucro antes de impostos também apresentou crescimento ao longo do período, embora os valores tenham variado de forma menos uniforme. Em 2019, o lucro antes de impostos foi de US$ 164 milhões, tendo uma pequena redução em 2020 para US$ 155 milhões. No entanto, essa redução foi seguida de uma recuperação e crescimento substancial em 2021, chegando a US$ 173,7 milhões, e continuou em elevação em 2022 e 2023, atingindo US$ 197,8 milhões e US$ 207,2 milhões, respectivamente. Tal padrão sugere uma melhora na rentabilidade operacional, com incremento consistente na geração de lucro antes de impostos.
O índice de margem de lucro do segmento reportável esteve acima de 55% ao longo de todos os períodos, com uma leve tendência de redução. Em 2019, a margem foi de 59,67%, caindo para 58,21% em 2020, e permanecendo relativamente estável em 2021, com 58,94%. Nos anos seguintes, a margem continuou a diminuir, chegando a 55,97% em 2022 e a 55,02% em 2023, indicando uma pequena redução na proporção de lucro em relação às vendas líquidas, possivelmente devido ao aumento de custos ou despesas operacionais.
De modo geral, os dados revelam uma trajetória de crescimento consistente nas vendas líquidas e no lucro antes de impostos, embora com sinais de estabilização ou leve desaceleração na margem de lucro segmentada, que mostrou uma tendência de diminuição nos anos mais recentes. Esses padrões sugerem que a empresa tem conseguido expandir suas receitas e lucros, contudo, a margem de rentabilidade tem sido relativamente afetada, o que pode demandar atenção na gestão de custos ou despesas operacionais no futuro.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Marcas de álcool
Monster Beverage Corp.; Marcas de álcool; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Lucro antes de impostos | |||||
| Vendas líquidas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro antes de impostos ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
- Vendas líquidas
- Houve um aumento consistente nas vendas líquidas ao longo do período, passando de um valor não especificado nos anos anteriores para um total de aproximadamente US$ 184.855 milhões em 2023. Este crescimento indica uma expansão significativa nas operações de vendas, refletindo possivelmente uma maior penetração de mercado ou aumento na demanda pelos produtos da empresa durante os últimos anos.
- Lucro antes de impostos
- O lucro antes de impostos apresentou uma tendência de deterioração ao longo do período. De valores não especificados até 2021, a empresa registrou prejuízos consideráveis nos anos seguintes, atingindo aproximadamente -US$ 81.405 milhões em 2023. Essa reversão sugere que, apesar do crescimento nas vendas, os custos, despesas ou outros fatores operacionais impactaram negativamente a rentabilidade antes dos impostos.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Este indicador, que mede a proporção de lucro operacional em relação às vendas, apresentou uma forte deterioração de -31,33% em 2022 para -44,04% em 2023. Essa tendência reforça a observação de que a margem operacional diminuiu significativamente, indicando que a eficiência na geração de lucro a partir das vendas foi prejudicada no mesmo período.
- Considerações gerais
- Os dados refletem uma empresa com crescimento em receitas de vendas, porém com deterioração na rentabilidade antes de impostos e na margem de lucro operacional. Essa dicotomia sugere aumento dos custos ou despesas operacionais que não foram acompanhados por um aumento proporcional na receita, resultando em prejuízos crescentes no padrão de lucros antes dos impostos e uma margem operacional negativa mais acentuada.
Índice de margem de lucro do segmento reportável:Outro
Monster Beverage Corp.; Outro; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |||||
| Lucro antes de impostos | |||||
| Vendas líquidas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 2023 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro antes de impostos ÷ Vendas líquidas
= 100 × ÷ =
- Lucro antes de impostos
- O lucro antes de impostos apresentou crescimento de 2019 até 2021, atingindo um pico de aproximadamente US$ 6,935 mil em 2021. Em 2022, houve uma redução significativa para cerca de US$ 3,041 mil, indicando uma diminuição na rentabilidade antes dos impostos. Em 2023, ocorreu uma recuperação, com o lucro chegando a aproximadamente US$ 3,610 mil, indicando uma certa estabilização após a queda.
- Vendas líquidas
- As vendas líquidas tiveram um aumento consistente de 2019 até 2020, atingindo aproximadamente US$ 27.038 mil. Em 2021, houve uma leve queda para cerca de US$ 25.917 mil. Em 2022, as vendas continuaram declinando, chegando a cerca de US$ 22.944 mil, com ligeira recuperação em 2023, quando atingiram aproximadamente US$ 23.494 mil. Essa trajetória indica um aumento inicial, seguido por uma retração e posteriormente uma leve recuperação.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma tendência de crescimento de 2019 até 2021, chegando a um pico de 26.76% em 2021. Em 2022, o índice caiu para 13.25%, refletindo uma queda na eficiência operacional ou na rentabilidade do segmento. Em 2023, houve uma recuperação parcial para 15.37%, sugerindo uma melhora na margem, embora ainda abaixo dos níveis observados em 2021.
Vendas líquidas
Monster Beverage Corp., vendas líquidas por segmento reportável
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bebidas Energéticas® Monster | |||||
| Marcas Estratégicas | |||||
| Marcas de álcool | |||||
| Outros__________ | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Ao analisar os dados financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se um crescimento constante nas vendas líquidas de todas as categorias de produtos, refletindo uma tendência positiva na receita total da empresa.
As vendas líquidas de bebidas energéticas apresentam um aumento contínuo ano a ano, passando de aproximadamente 3,9 bilhões de dólares em 2019 para cerca de 6,6 bilhões de dólares em 2023. Esse crescimento destaca a forte aceitação do produto no mercado e a trajetória ascendente do segmento de bebidas energéticas.
As marcas estratégicas também demonstraram crescimento, embora de forma menos expressiva em termos percentuais. As vendas passaram de aproximadamente 274,9 milhões de dólares em 2019, apresentando um leve declínio em 2020, para depois recuperar e atingir aproximadamente 376,6 milhões de dólares em 2023. A recuperação indica uma estabilização e possível expansão do portfólio estratégico.
Já as marcas de álcool, ausentes nos dados até 2021, iniciaram suas vendas em 2022 com aproximadamente 101,4 milhões de dólares e expandiram para cerca de 184,9 milhões de dólares em 2023. O início de vendas nesta categoria sugere uma diversificação de portfólio e potencial novo segmento de receita, embora ainda em fase inicial de crescimento.
Os outros itens de vendas líquidas mostraram uma leve oscilação, mas mantiveram uma estabilidade relativa, variando em torno de 21,9 a 27 milhões de dólares ao longo dos anos, indicando uma participação menor no total de vendas.
O total de vendas líquidas cresceu de aproximadamente 4,2 bilhões de dólares em 2019 para cerca de 7,14 bilhões de dólares em 2023. Essa expansão de aproximadamente 70% ao longo do período evidencia que a receita global da empresa está em trajetória de crescimento consistente, impulsionada principalmente pelo aumento nas vendas de bebidas energéticas.
De maneira geral, a análise revela uma empresa em expansão, com crescimento robusto nas suas principais categorias de produtos, especialmente nas bebidas energéticas, e início de operações em novas linhas de negócio, como as marcas de álcool, contribuindo para uma diversificação e potencial de crescimento sustentável no futuro.
Lucro antes de impostos
Monster Beverage Corp., lucro antes de impostos por segmento relatável
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bebidas Energéticas® Monster | |||||
| Marcas Estratégicas | |||||
| Marcas de álcool | |||||
| Outros__________ | |||||
| Corporativo e não alocado | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
Observa-se uma tendência de crescimento no lucro antes de impostos proveniente das bebidas energéticas, que apresentou um aumento contínuo de 2019 até 2021, seguido de uma leve redução em 2022, porém concentrando-se na recuperação significativa em 2023, alcançando o valor mais alto do período analisado.
As marcas estratégicas também mostraram crescimento ao longo do período, embora a uma taxa mais moderada, com uma leve redução em 2020, seguida de recuperação em 2021 e expansão contínua até 2023, culminando em seu maior resultado do período.
As marcas de álcool, por sua vez, apresentaram um desempenho negativo a partir de 2021, com prejuízo crescente em 2022 e 2023, indicando desafios específicos nesse segmento, que impactaram negativamente o resultado global.
Outros itens correlacionados demonstraram estabilidade relativamente constante, com variações leves ao longo do período, sem sinalizações de tendências de alta ou baixa expressivas.
O setor corporativo e não alocado evidenciou uma deterioração contínua, apresentando prejuízo crescente desde 2019, chegando ao ponto mais negativo em 2022, embora tenha apresentado uma ligeira melhora em 2023, indicando esforços na redução de perdas ou ajustes estratégicos.
O resultado total indica uma trajetória de recuperação e crescimento, especialmente a partir de 2022, culminando em um valor de lucro antes de impostos de 2023 significativamente superior ao registrado em 2019, reforçando a resiliência e o potencial de crescimento da organização mesmo diante de segmentos com desempenhos adversos.