McDonald’s Corp., balanço: dívida

US$ em milhões

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Captações de curto prazo e vencimentos correntes de dívidas de longo prazo	—)	2,192)	—)	—)	2,244)
Passivo atual de arrendamento mercantil financeiro	11)	46)	22)	—)	—)
Dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes	38,424)	37,153)	35,904)	35,623)	35,197)
Passivo de arrendamento financeiro de longo prazo	1,770)	1,530)	1,300)	—)	—)
Total das obrigações de dívida e passivo de locação financeira (quantia escriturada)	40,205)	40,921)	37,225)	35,623)	37,440)

Componente de endividamento	Descrição: __________	A empresa
Total das obrigações de dívida e passivo de locação financeira (quantia escriturada)	Soma dos valores contábeis na data do balanço de todas as obrigações de dívida mais arrendamento de capital.	A dívida total da McDonald’s Corp. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu ligeiramente de 2023 para 2024.

	31 de dez. de 2024
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Obrigações de dívida	36,600)
Passivo de locação financeira	1,780)
Total das obrigações de dívida e passivo de arrendamento financeiro (valor justo)	38,380)
Índice financeiro
Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada	0.95

Taxa de juro efectiva média ponderada das obrigações de dívida e do passivo de locação financeira: 3.81%

Taxa de juros	Valor da dívida¹	Taxa de juros × Valor da dívida
4.20%	24,134)	1,014)
5.70%	1,290)	74)
2.50%	8,875)	222)
5.30%	311)	16)
3.70%	371)	14)
4.10%	1,559)	64)
4.00%	1,390)	56)
2.90%	79)	2)
1.20%	605)	7)
0.70%	2)	—)
4.00%	1,780)	71)
Valor total	40,396)	1,540)
3.81%

¹ US$ em milhões

² Taxa de juro média ponderada = 100 × 1,540 ÷ 40,396 = 3.81%

McDonald’s Corp., custos de juros incorridos

US$ em milhões

12 meses encerrados	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Despesa com juros	1,506)	1,361)	1,207)	1,186)	1,218)
Juros capitalizados	22)	15)	10)	7)	6)
Custos com juros incorridos	1,528)	1,375)	1,217)	1,193)	1,224)

Componente de endividamento	Descrição: __________	A empresa
Despesa com juros	Valor do custo dos recursos emprestados contabilizado como despesa de juros da dívida.	As despesas com juros de McDonald’s Corp. aumentaram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.
Juros capitalizados	Valor dos custos de juros capitalizados divulgado como item de ajuste aos custos de juros incorridos.	Os juros capitalizados de McDonald’s Corp. aumentaram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.
Custos com juros incorridos	Total dos custos de juros incorridos durante o período e capitalizados ou cobrados sobre os lucros.	Os custos de juros incorridos com McDonald’s Corp. aumentaram de 2022 para 2023 e de 2023 para 2024.

	31 de dez. de 2024	31 de dez. de 2023	31 de dez. de 2022	31 de dez. de 2021	31 de dez. de 2020
Dados financeiros selecionados (US$ em milhões)
Lucro líquido	8,223)	8,469)	6,177)	7,545)	4,731)
Mais: Despesa com imposto de renda	2,122)	2,053)	1,648)	1,583)	1,410)
Mais: Despesa com juros, líquida de juros capitalizados	1,506)	1,361)	1,207)	1,186)	1,218)
Lucro antes de juros e impostos (EBIT)	11,851)	11,883)	9,032)	10,314)	7,359)

Custos com juros incorridos	1,528)	1,375)	1,217)	1,193)	1,224)
Relação financeira com e sem juros capitalizados
Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados)¹	7.87	8.73	7.48	8.70	6.04
Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados)²	7.76	8.64	7.42	8.65	6.01

2024 Cálculos

¹ Índice de cobertura de juros (sem juros capitalizados) = EBIT ÷ Despesa com juros, líquida de juros capitalizados
= 11,851 ÷ 1,506 = 7.87

² Índice de cobertura de juros (ajustado) (com juros capitalizados) = EBIT ÷ Custos com juros incorridos
= 11,851 ÷ 1,528 = 7.76

Rácio de solvabilidade	Descrição: __________	A empresa
Índice de cobertura de juros (ajustado)	Um índice de solvência calculado como EBIT dividido por pagamentos de juros (incluindo juros capitalizados).	O rácio de cobertura de juros (ajustado) de McDonald’s Corp. aumentou de 2022 para 2023, mas depois diminuiu ligeiramente de 2023 para 2024, não atingindo o nível de 2022.

McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Análise do endividamento