Análise de índices de rentabilidade
Dados trimestrais
Os índices de rentabilidade medem a capacidade da empresa de gerar vendas lucrativas a partir de seus recursos (ativos).
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Rácios de rentabilidade (resumo)
Kraft Foods Group Inc., rácios de rendibilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas nos indicadores de rentabilidade e eficiência. Observa-se um aumento consistente nas margens de lucro bruto, operacional e líquido ao longo de 2013, atingindo picos no último trimestre daquele ano.
- Margem de Lucro Bruto
- A margem de lucro bruto demonstra uma trajetória ascendente até o final de 2013, com valores de 31.85% no início do período para 37.45%. Contudo, a partir de 2014, inicia-se uma fase de declínio, culminando em 25.38% no último trimestre analisado.
- Margem de Lucro Operacional
- A margem de lucro operacional acompanha a tendência da margem bruta, apresentando crescimento em 2013 e declínio subsequente. O valor máximo de 25.94% no primeiro trimestre de 2014 é seguido por uma redução significativa para 9.49% no último trimestre de 2015.
- Margem de Lucro Líquido
- Similarmente, a margem de lucro líquido exibe um padrão de alta em 2013 e queda a partir de 2014, passando de 8.78% para 14.9% e, posteriormente, para 5.27%.
- Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)
- O ROE apresenta flutuações significativas. Após um período de estabilidade em torno de 40%, atinge um pico de 52.34% no final de 2013, seguido por uma diminuição constante para 21.23% no último trimestre de 2015.
- Rácio de Rendibilidade dos Ativos (ROA)
- O ROA também demonstra um aumento em 2013, atingindo 11.87%, seguido por um declínio acentuado para 4.15% no final do período analisado. A queda no ROA acompanha a tendência observada nas margens de lucro.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento em 2013, seguido por uma deterioração gradual da rentabilidade e eficiência a partir de 2014. A diminuição consistente das margens de lucro e dos indicadores de retorno sugere a necessidade de uma análise mais aprofundada das causas subjacentes, como aumento de custos, pressão sobre os preços de venda ou ineficiências operacionais.
Rácios de retorno das vendas
Rácios de rendibilidade do investimento
Índice de margem de lucro bruto
Kraft Foods Group Inc., índice de margem de lucro bruto, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Lucro bruto | |||||||||||||
| Receita líquida | |||||||||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||
| Índice de margem de lucro bruto1 | |||||||||||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| Índice de margem de lucro brutoConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Índice de margem de lucro bruto = 100
× (Lucro brutoQ1 2015
+ Lucro brutoQ4 2014
+ Lucro brutoQ3 2014
+ Lucro brutoQ2 2014)
÷ (Receita líquidaQ1 2015
+ Receita líquidaQ4 2014
+ Receita líquidaQ3 2014
+ Receita líquidaQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores-chave. O lucro bruto demonstra uma volatilidade considerável ao longo do período analisado. Observa-se um aumento de 31,85% para 33,61% entre o primeiro e o segundo trimestre de 2013, seguido por uma queda para 33,45% no terceiro trimestre e um novo aumento para 37,45% no quarto trimestre. Em 2014, o lucro bruto apresenta uma diminuição gradual, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre, com 26,61%, antes de uma recuperação parcial para 25,38% no trimestre seguinte.
A receita líquida, por sua vez, exibe um padrão mais estável, embora também apresente flutuações. A receita cresceu de 4513 para 4716 milhões de dólares entre o primeiro e o segundo trimestre de 2013, mas diminuiu para 4394 milhões de dólares no terceiro trimestre, recuperando-se ligeiramente no quarto trimestre para 4595 milhões de dólares. Em 2014, a receita líquida demonstra um comportamento semelhante, com variações trimestrais, mas mantendo-se em uma faixa relativamente consistente. Uma queda é observada no último trimestre de 2014, seguida de uma leve recuperação.
O índice de margem de lucro bruto acompanha a tendência do lucro bruto, apresentando picos e vales correspondentes. A margem aumentou de 31,85% para 37,45% entre o primeiro trimestre de 2013 e o quarto trimestre de 2013. Em 2014, a margem de lucro bruto começou a diminuir, atingindo 26,61% no quarto trimestre, indicando uma redução na rentabilidade em relação à receita. A recuperação observada no lucro bruto no primeiro trimestre de 2015 reflete-se em um aumento modesto na margem de lucro bruto para 25,38%.
- Lucro Bruto
- Apresenta flutuações significativas ao longo do período, com um pico no final de 2013 e uma queda acentuada no final de 2014.
- Receita Líquida
- Demonstra maior estabilidade em comparação com o lucro bruto, mas ainda apresenta variações trimestrais.
- Índice de Margem de Lucro Bruto
- Segue a tendência do lucro bruto, indicando uma diminuição na rentabilidade em 2014 e uma leve recuperação em 2015.
Índice de margem de lucro operacional
Kraft Foods Group Inc., índice de margem de lucro operacional, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Resultado operacional | |||||||||||||
| Receita líquida | |||||||||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacional1 | |||||||||||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| Índice de margem de lucro operacionalConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Índice de margem de lucro operacional = 100
× (Resultado operacionalQ1 2015
+ Resultado operacionalQ4 2014
+ Resultado operacionalQ3 2014
+ Resultado operacionalQ2 2014)
÷ (Receita líquidaQ1 2015
+ Receita líquidaQ4 2014
+ Receita líquidaQ3 2014
+ Receita líquidaQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em três indicadores-chave. O resultado operacional demonstra uma trajetória inicial de crescimento, atingindo um pico no quarto trimestre de 2013, seguido por uma flutuação significativa. Observa-se uma queda acentuada no quarto trimestre de 2014, com um valor negativo, e uma recuperação parcial no trimestre subsequente.
A receita líquida apresenta uma variação menos pronunciada. Após um crescimento inicial, a receita demonstra uma certa estabilidade, com flutuações trimestrais dentro de uma faixa relativamente estreita. Há uma ligeira tendência de declínio no último trimestre analisado.
O índice de margem de lucro operacional acompanha o padrão do resultado operacional, com um aumento constante até o segundo trimestre de 2014. A partir desse ponto, a margem de lucro operacional sofre uma redução expressiva, atingindo os menores valores no final do período analisado. Essa diminuição coincide com a queda no resultado operacional e sugere uma possível pressão sobre a rentabilidade.
- Resultado Operacional
- Apresenta crescimento inicial, pico no quarto trimestre de 2013, seguido por flutuações e queda acentuada no quarto trimestre de 2014.
- Receita Líquida
- Demonstra estabilidade com flutuações trimestrais e uma ligeira tendência de declínio no último trimestre.
- Índice de Margem de Lucro Operacional
- Segue a tendência do resultado operacional, com aumento até o segundo trimestre de 2014 e posterior redução significativa.
A correlação entre o resultado operacional e a margem de lucro operacional indica que a rentabilidade está diretamente ligada ao desempenho operacional. A queda observada no último trimestre analisado merece atenção, pois pode indicar desafios na gestão de custos ou na manutenção do volume de vendas.
Índice de margem de lucro líquido
Kraft Foods Group Inc., índice de margem de lucro líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Lucro líquido | |||||||||||||
| Receita líquida | |||||||||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquido1 | |||||||||||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| Índice de margem de lucro líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
Índice de margem de lucro líquido = 100
× (Lucro líquidoQ1 2015
+ Lucro líquidoQ4 2014
+ Lucro líquidoQ3 2014
+ Lucro líquidoQ2 2014)
÷ (Receita líquidaQ1 2015
+ Receita líquidaQ4 2014
+ Receita líquidaQ3 2014
+ Receita líquidaQ2 2014)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação ao lucro líquido, receita líquida e índice de margem de lucro líquido. Observa-se uma flutuação no lucro líquido ao longo do período analisado. Inicialmente, apresenta-se com valores positivos e relativamente estáveis, atingindo um pico no quarto trimestre de 2013. Contudo, no quarto trimestre de 2014, o lucro líquido registra um valor negativo significativo, representando uma inversão substancial na performance.
A receita líquida demonstra uma trajetória mais consistente, com valores predominantemente positivos em todos os trimestres. Apresenta variações trimestrais, mas mantém-se em uma faixa relativamente alta, com um leve declínio no primeiro trimestre de 2015. A receita líquida parece exibir uma sazonalidade, com tendências de alta no segundo e quarto trimestres.
O índice de margem de lucro líquido acompanha a tendência do lucro líquido, mostrando um aumento progressivo até o primeiro trimestre de 2014, atingindo o valor mais alto no segundo trimestre de 2014. Após esse ponto, o índice de margem de lucro líquido sofre uma queda acentuada, especialmente no quarto trimestre de 2014, correlacionada com o resultado negativo do lucro líquido. A margem de lucro líquido demonstra uma sensibilidade considerável às variações no lucro líquido.
- Lucro Líquido
- Apresenta flutuações significativas, com um pico no quarto trimestre de 2013 e um resultado negativo expressivo no quarto trimestre de 2014.
- Receita Líquida
- Mantém-se consistentemente positiva, com variações trimestrais e uma possível sazonalidade.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Segue a tendência do lucro líquido, com um aumento até o segundo trimestre de 2014 e uma queda subsequente, refletindo a performance do lucro.
Em resumo, os dados indicam uma volatilidade no lucro líquido, impactando diretamente o índice de margem de lucro líquido, enquanto a receita líquida demonstra maior estabilidade. A queda acentuada no lucro líquido e na margem no quarto trimestre de 2014 merece investigação adicional para identificar as causas subjacentes.
Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
Kraft Foods Group Inc., ROE, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Lucro líquido | |||||||||||||
| Equidade | |||||||||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||
| ROE1 | |||||||||||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| ROEConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
ROE = 100
× (Lucro líquidoQ1 2015
+ Lucro líquidoQ4 2014
+ Lucro líquidoQ3 2014
+ Lucro líquidoQ2 2014)
÷ Equidade
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações significativas. Observa-se um valor inicial robusto, seguido de variações trimestrais, culminando em um resultado negativo no último trimestre analisado.
A equidade demonstra uma trajetória ascendente na maior parte do período. Houve um crescimento consistente nos primeiros oito trimestres, seguido por uma diminuição nos dois trimestres finais. Apesar da queda recente, o valor da equidade permanece consideravelmente acima do ponto de partida.
O Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) exibiu volatilidade considerável. Inicialmente, o ROE manteve-se em patamares elevados, com uma ligeira diminuição no terceiro trimestre. No quarto trimestre de 2013, houve um aumento notável, seguido por uma nova queda ao longo de 2014 e 2015. A redução mais acentuada no ROE ocorreu nos dois últimos trimestres, coincidindo com a diminuição da equidade e o resultado negativo do lucro líquido.
- Lucro Líquido
- Apresenta uma tendência irregular, com um declínio significativo no último trimestre, resultando em prejuízo.
- Equidade
- Demonstra crescimento constante na maior parte do período, interrompido por uma queda nos dois últimos trimestres.
- ROE
- Exibe alta volatilidade, com uma tendência de declínio nos trimestres mais recentes, acompanhando a performance do lucro líquido.
A correlação entre a diminuição da equidade e o resultado negativo do lucro líquido no último trimestre sugere uma possível relação de causa e efeito. A queda no ROE, por sua vez, reflete o impacto combinado desses fatores na rentabilidade do patrimônio líquido.
Rácio de rendibilidade dos activos (ROA)
Kraft Foods Group Inc., ROA, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de mar. de 2015 | 27 de dez. de 2014 | 27 de set. de 2014 | 28 de jun. de 2014 | 29 de mar. de 2014 | 28 de dez. de 2013 | 28 de set. de 2013 | 29 de jun. de 2013 | 30 de mar. de 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||
| Lucro líquido | |||||||||||||
| Ativos totais | |||||||||||||
| Índice de rentabilidade | |||||||||||||
| ROA1 | |||||||||||||
| Benchmarks | |||||||||||||
| ROAConcorrentes2 | |||||||||||||
| lululemon athletica inc. | |||||||||||||
| Nike Inc. | |||||||||||||
Com base em relatórios: 10-Q (Data do relatório: 2015-03-28), 10-K (Data do relatório: 2014-12-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-09-27), 10-Q (Data do relatório: 2014-06-28), 10-Q (Data do relatório: 2014-03-29), 10-K (Data do relatório: 2013-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2013-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2013-03-30).
1 Q1 2015 cálculo
ROA = 100
× (Lucro líquidoQ1 2015
+ Lucro líquidoQ4 2014
+ Lucro líquidoQ3 2014
+ Lucro líquidoQ2 2014)
÷ Ativos totais
= 100 × ( + + + )
÷ =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros trimestrais revela tendências distintas em diversas métricas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou flutuações consideráveis. Observa-se um valor inicial de 456,8 milhões de dólares, seguido por variações trimestrais com um pico de 930 milhões de dólares. No entanto, o último trimestre analisado demonstra um resultado negativo de -398 milhões de dólares, indicando uma reversão significativa na rentabilidade.
Em relação aos ativos totais, a trajetória demonstra um crescimento constante na maior parte do período. Os ativos totais aumentaram de 23267 milhões de dólares para 23361 milhões de dólares em 2014. Contudo, há uma leve diminuição nos trimestres subsequentes, atingindo 22803 milhões de dólares, seguida por uma recuperação para 23134 milhões de dólares no último trimestre analisado. Essa variação sugere possíveis ajustes na gestão de ativos.
- Retorno sobre Ativos (ROA)
- O ROA apresentou uma tendência de alta nos primeiros trimestres, partindo de 6,94% e atingindo um máximo de 11,87%. Após esse ponto, o ROA demonstra uma queda acentuada, chegando a 4,15% no último trimestre. Essa diminuição no ROA acompanha a redução do lucro líquido e pode indicar uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.
A correlação entre o lucro líquido e o ROA é evidente. A queda no lucro líquido no último trimestre coincide com a diminuição do ROA, reforçando a necessidade de investigação das causas subjacentes a essa performance. A análise conjunta dessas métricas sugere que, embora os ativos totais tenham se mantido relativamente estáveis, a capacidade de gerar lucro a partir desses ativos diminuiu significativamente no período final.