Kraft Foods Group Inc. (NASDAQ:KRFT)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se estabilidade no índice de giro total dos ativos, mantendo-se em torno de 0.79. O índice de giro total dos ativos ajustado apresenta uma ligeira variação, com um declínio em 2013 seguido de recuperação em 2014.

Os índices de liquidez corrente e liquidez corrente ajustado demonstram um comportamento divergente. O índice de liquidez corrente apresenta um aumento em 2013, seguido de uma queda em 2014, enquanto o índice ajustado segue uma trajetória similar, porém com uma redução mais acentuada no último ano.

A relação dívida sobre patrimônio líquido e sua versão ajustada indicam uma diminuição inicial em 2013, seguida de um aumento em 2014, embora os valores permaneçam relativamente estáveis. O rácio dívida/capital total e sua versão ajustada exibem uma tendência semelhante de redução em 2013 e ligeiro aumento em 2014.

O índice de alavancagem financeira e sua versão ajustada mostram uma redução significativa em 2013, seguida de um aumento em 2014, indicando uma maior utilização de dívida para financiar as operações.

O índice de margem de lucro líquido apresenta um aumento notável em 2013, seguido de uma queda substancial em 2014. O índice ajustado acompanha essa tendência, porém com valores absolutos diferentes. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido e sua versão ajustada exibem um padrão similar, com um pico em 2013 e uma queda acentuada em 2014.

Por fim, o índice de retorno sobre ativos e sua versão ajustada demonstram um aumento em 2013 e uma queda em 2014, refletindo a rentabilidade dos ativos da empresa.

Índice de giro total dos ativos

Mantém-se constante em 0.79 ao longo do período.

Índice de liquidez corrente

Aumenta em 2013 e diminui em 2014.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Diminui em 2013 e aumenta em 2014.

Índice de alavancagem financeira

Diminui em 2013 e aumenta em 2014.

Índice de margem de lucro líquido

Aumenta significativamente em 2013 e diminui em 2014.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Atinge o pico em 2013 e diminui em 2014.

Índice de retorno sobre ativos

Aumenta em 2013 e diminui em 2014.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão de estabilidade com ligeiras variações ao longo do período avaliado. A receita líquida demonstra uma tendência de estagnação, com uma redução marginal de aproximadamente 0,7% entre 2012 e 2014.

Os ativos totais apresentam uma trajetória de declínio gradual, diminuindo de 23329 milhões de dólares em 2012 para 22947 milhões de dólares em 2014, representando uma redução de cerca de 1,6%. O ativo total ajustado segue uma dinâmica semelhante, com uma diminuição de aproximadamente 1,6% no mesmo período.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos manteve-se consistentemente em 0,79 durante o período de 2012 a 2014, indicando uma utilização relativamente estável dos ativos para gerar receita. A pequena variação observada no índice de giro total dos ativos ajustado, de 0,79 em 2012 para 0,78 em 2013 e retorno a 0,79 em 2014, sugere uma influência mínima dos ajustes realizados nos ativos.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com desempenho financeiro estável, mas com sinais de estagnação na receita e uma ligeira diminuição nos ativos totais. A eficiência na utilização dos ativos, medida pelo índice de giro, permanece constante ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no ativo circulante, com um aumento inicial em 2013, seguido por uma diminuição em 2014. O passivo circulante apresentou uma redução em 2013, mas um aumento significativo em 2014, superando o valor de 2012.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma trajetória ascendente entre 2012 e 2013, passando de 1.34 para 1.44. Contudo, em 2014, houve uma queda acentuada para 1, indicando uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo.

A análise do ativo circulante ajustado revela um padrão semelhante ao do ativo circulante total, com um crescimento em 2013 e uma leve diminuição em 2014. O índice de liquidez corrente ajustado acompanha essa tendência, apresentando um aumento de 1.23 para 1.34 entre 2012 e 2013, e uma queda para 0.93 em 2014.

Tendências Observadas

A diminuição do índice de liquidez corrente e do índice de liquidez corrente ajustado em 2014 sugere um possível aumento do risco de liquidez. O aumento do passivo circulante em 2014, combinado com a estabilização ou leve queda do ativo circulante, contribuiu para essa redução. A análise comparativa entre os índices de liquidez corrente e ajustados indica que a composição do ativo circulante pode estar impactando a avaliação da capacidade de pagamento.

Em resumo, a empresa demonstrou uma capacidade de pagamento relativamente estável em 2013, mas apresentou sinais de deterioração da liquidez em 2014, exigindo um acompanhamento mais detalhado das obrigações de curto prazo e da gestão do capital de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com ligeiro crescimento ao longo do período analisado. Observa-se um aumento de US$ 61 milhões entre 2012 e 2014. Paralelamente, a equidade apresentou uma variação significativa, com um aumento notável em 2013, seguido por uma diminuição em 2014.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma redução considerável entre 2012 e 2013, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, este índice voltou a aumentar em 2014, embora permaneça abaixo do valor registrado em 2012.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total manteve-se relativamente estável entre 2013 e 2014, com uma pequena redução. O patrimônio líquido ajustado seguiu um padrão semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com um aumento em 2013 e uma queda subsequente em 2014.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado também exibiu uma redução entre 2012 e 2013, seguida por um aumento em 2014, refletindo a dinâmica observada nos componentes do índice.

Tendências de Endividamento

O endividamento total demonstra uma tendência de crescimento moderado, enquanto o endividamento total ajustado permanece relativamente estável.

Variações na Equidade

A equidade e a equidade ajustada apresentam flutuações significativas, com um pico em 2013 e uma subsequente diminuição em 2014.

Índices de Alavancagem

Os índices de dívida sobre patrimônio líquido, tanto os não ajustados quanto os ajustados, indicam uma melhora na estrutura de capital entre 2012 e 2013, seguida por um ligeiro aumento do risco em 2014.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e capital ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no endividamento total, passando de 9971 milhões de dólares em 2012 para 10032 milhões de dólares em 2014. Contudo, o capital total apresentou um crescimento mais expressivo entre 2012 e 2013, elevando-se de 13543 milhões de dólares para 15167 milhões de dólares, seguido por uma ligeira diminuição em 2014, atingindo 14397 milhões de dólares.

O rácio dívida/capital total apresentou uma tendência de queda entre 2012 e 2013, passando de 0.74 para 0.66, indicando uma melhora na estrutura de capital. Em 2014, este rácio aumentou ligeiramente para 0.7, sinalizando uma estabilização ou uma leve deterioração da relação entre dívida e capital.

Considerando os valores ajustados, o endividamento total ajustado manteve-se relativamente estável entre 2013 e 2014, com valores próximos a 10400 milhões de dólares, após um aumento inicial de 10353 milhões de dólares em 2012 para 10402 milhões de dólares em 2013. O capital total ajustado seguiu um padrão semelhante ao capital total não ajustado, com um crescimento significativo entre 2012 e 2013 e uma subsequente redução em 2014.

A relação dívida/capital total (ajustado) apresentou uma trajetória similar à do rácio não ajustado, com uma diminuição de 0.76 em 2012 para 0.65 em 2013, seguida por um aumento para 0.71 em 2014. Esta convergência entre os rácios ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não alteraram significativamente a percepção geral da estrutura de capital.

Tendências de Endividamento

O endividamento total demonstra uma trajetória ascendente, embora moderada, ao longo do período analisado.

Dinâmica do Capital

O capital total apresentou um crescimento expressivo em um ano, seguido por uma estabilização e leve declínio.

Rácios de Endividamento

Os rácios dívida/capital total, tanto ajustados quanto não ajustados, indicam uma relação estável entre dívida e capital, com uma ligeira deterioração em 2014.

Impacto dos Ajustes

Os ajustes realizados no cálculo do endividamento e capital não alteraram substancialmente as tendências observadas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de relativa estabilidade nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se uma ligeira diminuição consistente nos ativos totais, passando de 23329 milhões de dólares em 2012 para 22947 milhões de dólares em 2014.

A equidade apresentou um aumento significativo entre 2012 e 2013, subindo de 3572 milhões de dólares para 5187 milhões de dólares. Contudo, em 2014, houve uma redução para 4365 milhões de dólares, indicando uma possível reversão da tendência de crescimento.

O índice de alavancagem financeira exibiu uma diminuição notável de 6.53 em 2012 para 4.46 em 2013, sugerindo uma redução do risco financeiro associado ao endividamento. Em 2014, o índice aumentou para 5.26, indicando um retorno ao nível de alavancagem anterior, embora ainda inferior ao observado em 2012.

Os ativos totais ajustados seguiram uma tendência similar aos ativos totais não ajustados, com uma pequena redução ao longo do período. O patrimônio líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao da equidade, com um aumento expressivo em 2013 e uma subsequente queda em 2014.

O índice de alavancagem financeira ajustado apresentou uma dinâmica parecida com o índice não ajustado, com uma redução em 2013 e um aumento em 2014. A magnitude dos valores do índice ajustado é ligeiramente superior aos do índice não ajustado, sugerindo que os ajustes realizados impactam a percepção do risco financeiro.

Tendências Gerais

Estabilidade nos ativos totais com ligeira diminuição.

Equidade

Aumento significativo em 2013, seguido por queda em 2014.

Alavancagem Financeira

Redução em 2013, com retorno ao nível anterior em 2014.

Ativos e Patrimônio Líquido Ajustados

Comportamento similar aos valores não ajustados.

Índice de Alavancagem Ajustado

Maior magnitude em comparação com o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa no lucro líquido, com um aumento substancial entre 2012 e 2013, seguido por uma queda acentuada em 2014.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um crescimento expressivo de aproximadamente 65,3% entre 2012 e 2013, passando de US$ 1.642 milhões para US$ 2.715 milhões. Contudo, em 2014, houve uma diminuição considerável, com o lucro líquido caindo para US$ 1.043 milhões, representando uma redução de cerca de 61,7% em relação ao ano anterior.

Receita Líquida

A receita líquida demonstrou relativa estabilidade no período analisado. Houve uma ligeira diminuição de US$ 18.339 milhões em 2012 para US$ 18.218 milhões em 2013, seguida por uma pequena redução adicional para US$ 18.205 milhões em 2014. As variações na receita líquida foram mínimas, indicando um desempenho consistente nesse aspecto.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido. Aumentou de 8,95% em 2012 para 14,9% em 2013, refletindo o crescimento do lucro em relação à receita. Em 2014, a margem de lucro líquido diminuiu significativamente para 5,73%, em consonância com a queda no lucro líquido.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado também apresentou um padrão semelhante ao lucro líquido não ajustado. Houve um aumento de aproximadamente 62,8% entre 2012 e 2013, de US$ 2.063 milhões para US$ 3.357 milhões, seguido por uma queda substancial para US$ 600 milhões em 2014.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado seguiu a mesma trajetória do lucro líquido ajustado. Aumentou de 11,25% em 2012 para 18,43% em 2013, e diminuiu para 3,3% em 2014. A diferença entre as margens de lucro líquido ajustadas e não ajustadas sugere a influência de itens não recorrentes nos resultados.

Em resumo, o período analisado foi marcado por um crescimento inicial seguido por uma retração significativa na lucratividade. A estabilidade da receita líquida sugere que a queda no lucro foi impulsionada por fatores internos, como aumento de custos ou despesas, ou por eventos não operacionais. A análise comparativa entre os resultados ajustados e não ajustados indica a importância de considerar a natureza dos itens que impactam a lucratividade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento significativo entre 2012 e 2013, passando de 1642 milhões de dólares para 2715 milhões de dólares, seguido por uma queda substancial em 2014, atingindo 1043 milhões de dólares.

A equidade total também exibiu crescimento de 2012 para 2013, elevando-se de 3572 milhões de dólares para 5187 milhões de dólares, mas também registrou declínio em 2014, situando-se em 4365 milhões de dólares.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com um aumento de 45.97% em 2012 para 52.34% em 2013, e uma diminuição acentuada para 23.89% em 2014.

Considerando os valores ajustados, o lucro líquido ajustado apresentou um padrão similar ao lucro líquido não ajustado, com crescimento de 2063 milhões de dólares em 2012 para 3357 milhões de dólares em 2013, e posterior redução para 600 milhões de dólares em 2014.

O patrimônio líquido ajustado também seguiu a mesma dinâmica, aumentando de 3359 milhões de dólares em 2012 para 5500 milhões de dólares em 2013, e diminuindo para 4288 milhões de dólares em 2014.

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido ajustado demonstrou uma alta inicial de 61.42% em 2012 e 61.04% em 2013, com uma queda expressiva para 13.99% em 2014.

Tendências Gerais

Observa-se uma clara tendência de crescimento entre 2012 e 2013, seguida por um declínio em 2014 para a maioria dos indicadores analisados.

Desempenho da Rentabilidade

A rentabilidade, medida pelo índice de retorno sobre o patrimônio líquido, apresentou uma redução significativa em 2014, tanto nos valores ajustados quanto não ajustados.

Variação da Equidade

A equidade total e ajustada demonstraram um padrão de crescimento seguido de declínio, refletindo possivelmente mudanças na estrutura de capital ou na avaliação de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no lucro líquido, com um aumento substancial entre 2012 e 2013, seguido por uma queda acentuada em 2014.

Os ativos totais apresentam uma tendência de leve declínio ao longo dos três anos, embora a variação entre os períodos seja relativamente pequena. O mesmo padrão é observado nos ativos totais ajustados.

Lucro Líquido

O lucro líquido registrou 1642 unidades monetárias em 2012, elevando-se para 2715 em 2013, mas diminuindo para 1043 em 2014. Essa volatilidade sugere a influência de fatores externos ou mudanças internas significativas na rentabilidade.

Ativos Totais

Os ativos totais iniciaram em 23329 unidades monetárias em 2012, reduzindo-se para 23148 em 2013 e 22947 em 2014. A diminuição, embora gradual, pode indicar uma reestruturação de portfólio ou a alienação de ativos.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos acompanhou a tendência do lucro líquido, com 7.04% em 2012, 11.73% em 2013 e 4.55% em 2014. Essa correlação indica que a eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro também foi variável.

A análise do lucro líquido ajustado revela um padrão semelhante ao do lucro líquido não ajustado, com um crescimento expressivo entre 2012 e 2013 e uma subsequente queda em 2014. O ativo total ajustado demonstra uma estabilidade ligeiramente superior ao ativo total.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

O índice de retorno sobre ativos ajustado apresentou 8.85% em 2012, 14.45% em 2013 e 2.61% em 2014. A redução mais acentuada neste índice, em comparação com o ROA não ajustado, pode indicar que os ajustes realizados impactaram significativamente a rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento seguido por um declínio na performance financeira. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes contábeis podem ter um efeito considerável na avaliação da rentabilidade.