Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de giro de estoque, com valores que oscilam entre 5.3 e 6.25, apresentando uma ligeira tendência de declínio nos últimos trimestres analisados.

O índice de giro de recebíveis demonstra uma relativa estabilidade, mantendo-se predominantemente na faixa de 13 a 16. No entanto, há uma pequena redução nos valores mais recentes, indicando um potencial alongamento no tempo de recebimento das contas.

O índice de rotatividade a pagar apresenta uma variação modesta, com valores geralmente entre 2.66 e 3.11. A análise sugere uma tendência de ligeiro aumento nos últimos períodos, embora sem alterações significativas.

Os dias de rotação de estoque mostram uma tendência de aumento gradual, passando de 58 dias para 69 dias ao longo do período. Isso pode indicar uma menor eficiência na gestão de estoque ou uma mudança na estratégia de manutenção de níveis de estoque.

Os dias de rodízio de contas a receber permanecem relativamente estáveis, com uma média em torno de 25 a 28 dias. Uma ligeira elevação é observada nos trimestres mais recentes, o que pode estar relacionado com o comportamento do índice de giro de recebíveis.

O ciclo operacional apresenta uma tendência de aumento, passando de 83 dias para 97 dias. Este aumento pode ser atribuído à combinação do aumento nos dias de rotação de estoque e nos dias de rodízio de contas a receber.

Os dias de rotação de contas a pagar exibem uma variação considerável, com um pico de 137 dias em alguns trimestres. No entanto, a tendência geral é de estabilização em torno de 120 a 135 dias.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma flutuação significativa, com valores que variam entre -53 e -28 dias. A tendência geral é de um ciclo de conversão de caixa mais curto, indicando uma maior eficiência na conversão de investimentos em caixa.

Índice de giro de estoque

Oscilação entre 5.3 e 6.25, com ligeira tendência de declínio.

Índice de giro de recebíveis

Relativa estabilidade entre 13 e 16, com pequena redução recente.

Índice de rotatividade a pagar

Variação modesta entre 2.66 e 3.11, com leve aumento recente.

Dias de rotação de estoque

Tendência de aumento gradual de 58 para 69 dias.

Dias de rodízio de contas a receber

Estabilidade relativa, com média de 25 a 28 dias.

Ciclo operacional

Tendência de aumento de 83 para 97 dias.

Dias de rotação de contas a pagar

Variação considerável, estabilizando em 120 a 135 dias.

Ciclo de conversão de caixa

Flutuação significativa, com tendência a um ciclo mais curto.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos apresentou flutuações, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2021, seguido de estabilização e um novo aumento no quarto trimestre de 2022. Observa-se uma ligeira diminuição no primeiro trimestre de 2023, com recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mas com uma queda mais expressiva no terceiro trimestre de 2023. A partir do primeiro trimestre de 2024, o custo dos produtos vendidos demonstra uma tendência de estabilização, com variações mínimas, e um novo declínio no terceiro trimestre de 2025.

Em relação aos inventários, houve um aumento consistente do terceiro trimestre de 2020 ao quarto trimestre de 2021, indicando um acúmulo progressivo. A partir do primeiro trimestre de 2022, os níveis de inventário se mantiveram relativamente altos, com flutuações trimestrais, mas sem a tendência de crescimento observada anteriormente. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2024, os inventários demonstram uma tendência de crescimento constante, com um aumento mais acentuado no terceiro trimestre de 2025.

Índice de giro de estoque

O índice de giro de estoque apresentou uma certa volatilidade ao longo do período. Inicialmente, manteve-se em torno de 6,0 a 6,25 entre o terceiro trimestre de 2020 e o segundo trimestre de 2021. A partir do terceiro trimestre de 2021, observa-se uma tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2022. Houve uma ligeira recuperação nos trimestres seguintes, mas o índice permaneceu abaixo dos níveis iniciais. A partir do primeiro trimestre de 2024, o índice de giro de estoque demonstra uma tendência de declínio contínuo, atingindo o menor valor no terceiro trimestre de 2025.

A relação entre o custo dos produtos vendidos e os inventários sugere uma dinâmica complexa. O aumento do custo dos produtos vendidos no terceiro trimestre de 2021 e no quarto trimestre de 2022 pode estar relacionado a fatores como o aumento dos preços das matérias-primas ou a interrupções na cadeia de suprimentos. O aumento dos inventários no mesmo período pode indicar uma tentativa de antecipar a demanda ou de mitigar os riscos de escassez. A diminuição do índice de giro de estoque, especialmente a partir do terceiro trimestre de 2021, pode ser um sinal de que a empresa está tendo dificuldades em converter seus inventários em vendas de forma eficiente. A tendência de queda no índice de giro de estoque, combinada com o aumento dos inventários a partir do primeiro trimestre de 2024, pode indicar um risco de obsolescência ou de perdas devido à deterioração dos produtos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. As vendas líquidas apresentaram flutuações, com um pico no terceiro trimestre de 2021 e um crescimento geral até o primeiro trimestre de 2023. Observa-se, posteriormente, uma ligeira diminuição no segundo trimestre de 2023, seguida de uma recuperação e estabilização nos trimestres subsequentes, com uma nova queda no terceiro trimestre de 2024. A projeção para o final de 2025 indica um valor próximo ao registrado no final de 2022.

As contas a receber demonstraram uma trajetória ascendente desde o terceiro trimestre de 2020 até o primeiro trimestre de 2023, estabilizando-se e apresentando pequenas variações nos trimestres seguintes. A projeção para o final de 2025 sugere um aumento contínuo, embora moderado, em relação aos valores mais recentes.

O índice de giro de recebíveis exibiu uma variação considerável ao longo do período. Inicialmente, apresentou um aumento até o quarto trimestre de 2020, seguido por uma queda no primeiro trimestre de 2021. A partir desse ponto, o índice manteve-se relativamente estável, com flutuações dentro de uma faixa estreita, sem uma tendência clara de alta ou baixa. A projeção para o final de 2025 indica um valor similar ao observado no início do período analisado.

Vendas líquidas

Apresentam um padrão de crescimento com picos e quedas, indicando sazonalidade ou influência de fatores externos.

Contas a receber

Demonstram um aumento geral, possivelmente relacionado ao crescimento das vendas, mas com estabilização recente.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta uma estabilidade relativa, sugerindo uma eficiência consistente na gestão do ciclo de recebimento, apesar de algumas flutuações.

Em resumo, a análise indica um desempenho de vendas dinâmico, um aumento nas contas a receber acompanhando o crescimento das vendas e uma gestão de recebíveis relativamente estável. Acompanhamento contínuo dos indicadores é recomendado para identificar tendências emergentes e ajustar estratégias conforme necessário.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O custo dos produtos vendidos apresentou flutuações, com um aumento notável no terceiro trimestre de 2021, seguido de estabilização e um ligeiro declínio no último trimestre de 2023. Observa-se uma recuperação subsequente nos trimestres seguintes, com valores consistentemente acima de 10 bilhões de dólares americanos.

As contas a pagar demonstraram uma trajetória ascendente na maior parte do período, atingindo picos no segundo trimestre de 2021 e no primeiro trimestre de 2024. Houve uma redução nos valores no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, mas a tendência geral é de crescimento, com valores que excedem 15 bilhões de dólares americanos nos últimos trimestres analisados.

Índice de rotatividade a pagar

O índice de rotatividade a pagar manteve-se relativamente estável, oscilando entre 2.66 e 3.11 ao longo do período. Observa-se uma ligeira tendência de diminuição nos últimos trimestres, com valores consistentemente abaixo de 2.83. A estabilidade sugere uma gestão consistente dos pagamentos a fornecedores.

Em resumo, o custo dos produtos vendidos e as contas a pagar apresentaram um crescimento geral ao longo do período, com flutuações sazonais e eventos específicos impactando os valores. O índice de rotatividade a pagar demonstrou estabilidade, indicando uma gestão eficiente das obrigações financeiras de curto prazo.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversas métricas financeiras. O capital de giro demonstra uma trajetória consistentemente negativa ao longo do período analisado, com um aumento na magnitude das perdas. Observa-se uma intensificação do déficit de capital de giro a partir do terceiro trimestre de 2020, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre de 2022, seguido por uma leve recuperação nos trimestres subsequentes, mas mantendo-se em território negativo. A flutuação sugere desafios contínuos na gestão do ciclo operacional e na conversão de ativos circulantes em caixa.

As vendas líquidas apresentam um padrão mais volátil. Após um crescimento inicial entre o terceiro trimestre de 2020 e o primeiro trimestre de 2021, as vendas líquidas experimentaram uma queda. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2021, observa-se uma recuperação e subsequente crescimento, atingindo um pico no primeiro trimestre de 2023. Os trimestres seguintes indicam uma certa estabilização, com flutuações trimestrais, mas mantendo-se em um patamar elevado. A queda observada no terceiro trimestre de 2024 e a subsequente recuperação no quarto trimestre de 2024 sugerem sazonalidade ou a influência de fatores externos.

O índice de giro de capital de giro não possui dados preenchidos, impossibilitando a análise da eficiência com que o capital de giro é utilizado para gerar vendas. A ausência desta informação limita a avaliação completa do desempenho financeiro.

Capital de Giro

Apresenta uma tendência de deterioração, com déficits crescentes, indicando possíveis problemas de liquidez ou gestão de ativos circulantes.

Vendas Líquidas

Demonstram volatilidade, com períodos de crescimento e declínio, mas mantendo uma tendência geral de alta ao longo do período.

Índice de Giro de Capital de Giro

A falta de dados impede a avaliação da eficiência na utilização do capital de giro.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de estoque. O índice de giro de estoque apresentou flutuações ao longo do período analisado, com uma ligeira tendência de declínio a partir do terceiro trimestre de 2021. Observa-se uma variação entre 5.30 e 6.25, indicando diferentes níveis de eficiência na conversão de estoque em vendas.

Índice de Giro de Estoque

Inicialmente, o índice manteve-se relativamente estável entre 6.04 e 6.25 durante os primeiros trimestres. A partir do terceiro trimestre de 2021, iniciou um declínio gradual, acelerando-se no final de 2022 e início de 2023. Nos trimestres mais recentes, o índice demonstra uma estabilização em torno de 5.30 a 5.85, com ligeiras variações.

Dias de Rotação de Estoque

O número de dias para rotacionar o estoque demonstra uma correlação inversa com o índice de giro, como esperado. Apresenta um aumento gradual a partir do terceiro trimestre de 2021, passando de 60 para valores entre 66 e 69 dias no final do período analisado. Este aumento sugere um tempo maior para escoar o estoque, o que pode indicar desafios na gestão da demanda ou excesso de estoque.

A análise conjunta dos dois indicadores sugere que, embora não haja uma queda drástica, a eficiência na gestão de estoque diminuiu ao longo do tempo. O aumento nos dias de rotação de estoque, acompanhado pela estabilização do índice de giro em níveis mais baixos, pode indicar a necessidade de revisão das estratégias de gestão de estoque, incluindo a otimização dos níveis de estoque, a melhoria da previsão de demanda e a implementação de promoções para acelerar a rotatividade.

É importante notar que a ausência de dados em alguns períodos pode limitar a precisão da análise. A continuidade do monitoramento desses indicadores é crucial para identificar tendências emergentes e tomar decisões informadas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores-chave de gestão de ativos circulantes. O índice de giro de recebíveis demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Observa-se um aumento gradual de setembro de 2020 a junho de 2021, seguido por uma queda acentuada no terceiro trimestre de 2021. A partir daí, o índice apresenta variações trimestrais, com picos e vales, mas sem retornar aos níveis mais altos observados anteriormente. No geral, o índice se mantém em uma faixa entre 13 e 16, indicando uma capacidade de converter recebíveis em dinheiro que varia ao longo do tempo.

Em contrapartida, os dias de rodízio de contas a receber exibem uma maior estabilidade. A média dos dias de rodízio permanece consistentemente entre 23 e 28 dias durante todo o período. Há um ligeiro aumento na média a partir do terceiro trimestre de 2023, com valores mais frequentemente na faixa de 27 a 28 dias. Essa tendência sugere um alongamento no tempo necessário para receber os pagamentos dos clientes, embora a variação não seja drástica.

Índice de giro de recebíveis

Apresenta volatilidade, com um pico inicial seguido de flutuações. A performance recente demonstra uma estabilização em torno de 13 a 14, indicando uma possível normalização após os períodos de maior variação.

Dias de rodízio de contas a receber

Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de aumento nos trimestres mais recentes. Este aumento pode indicar uma necessidade de revisão das políticas de crédito ou dos processos de cobrança.

A relação entre os dois indicadores sugere que, embora a empresa consiga converter seus recebíveis em dinheiro de forma razoável, o tempo médio para essa conversão tem aumentado ligeiramente. Essa dinâmica pode impactar o fluxo de caixa e a liquidez da organização, exigindo um monitoramento contínuo e, possivelmente, ajustes nas estratégias de gestão de crédito e cobrança.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em relação à gestão de ativos e passivos. Observa-se uma flutuação nos indicadores de ciclo operacional, dias de rotação de estoque e dias de rodízio de contas a receber ao longo do período analisado.

Dias de Rotação de Estoque

O indicador apresentou relativa estabilidade entre setembro de 2020 e junho de 2022, variando entre 58 e 61 dias. A partir de setembro de 2022, registra-se uma tendência de alta, atingindo 69 dias em junho de 2025, indicando um aumento no tempo médio para converter estoque em vendas. Há uma leve diminuição para 68 dias em março de 2025 e estabilização em 69 dias em dezembro de 2025.

Dias de Rodízio de Contas a Receber

Este indicador demonstra uma estabilidade notável, mantendo-se predominantemente entre 23 e 28 dias durante todo o período. Observa-se um ligeiro aumento a partir de setembro de 2023, com valores consistentemente em 27 ou 28 dias, sugerindo uma pequena extensão no tempo médio para recebimento de pagamentos de clientes.

Ciclo Operacional

O ciclo operacional apresenta uma tendência geral de aumento ao longo do tempo. Iniciando em 83 dias em setembro de 2020, o indicador atinge 97 dias em março de 2025, com uma leve queda para 95 dias em dezembro de 2025. Este aumento indica que o tempo necessário para converter investimentos em estoque e contas a receber em dinheiro está se alongando. A variação mais acentuada ocorre entre setembro de 2022 e março de 2025, refletindo o impacto combinado do aumento nos dias de rotação de estoque e da estabilização nos dias de rodízio de contas a receber.

Em resumo, os dados sugerem uma crescente ineficiência na gestão do ciclo de caixa, evidenciada pelo aumento do ciclo operacional. A empresa pode considerar a análise das causas do aumento nos dias de rotação de estoque para otimizar a gestão de inventário e melhorar o fluxo de caixa.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em dois indicadores de gestão de contas a pagar. O índice de rotatividade a pagar demonstra uma flutuação ao longo do período analisado, sem uma direção clara e consistente. Inicialmente, observa-se um valor de 2.99, seguido de um ligeiro aumento para 3.0, e um retorno a 2.99. Posteriormente, o índice apresenta uma diminuição para 2.7, mantendo-se relativamente estável em 2.7 e 2.81. A partir desse ponto, há uma tendência de alta, atingindo 2.9 e 2.83, seguida de um aumento mais expressivo para 2.87 e 3.03. O índice atinge o valor mais alto de 3.11, antes de declinar para 2.93 e 2.94, estabilizando-se em 2.93 e subindo para 3.0. Uma queda notável é observada em 2.66, que se mantém no trimestre seguinte, antes de uma recuperação para 2.83 e 2.82. Os valores finais indicam uma ligeira diminuição para 2.7 e 2.67, com um fechamento em 2.77.

Em relação aos dias de rotação de contas a pagar, a tendência geral é de aumento, embora com variações. O período inicial apresenta um valor constante de 122 dias. Observa-se um aumento para 135 dias, mantido no trimestre seguinte. Uma ligeira redução é notada para 130 e 126 dias, seguida de um aumento para 129 e 127 dias. O indicador diminui para 120 dias, atingindo o valor mais baixo de 117 dias. Em seguida, há um aumento para 125 e 124 dias, mantendo-se em 125 dias. Um aumento significativo é observado para 137 dias, que se mantém no trimestre seguinte. A partir desse ponto, há uma diminuição para 129 e 130 dias, seguida de um aumento para 135 e 137 dias, finalizando em 132 dias.

Índice de rotatividade a pagar

Apresenta flutuações ao longo do tempo, sem uma tendência linear definida, variando entre 2.66 e 3.11.

Dias de rotação de contas a pagar

Demonstra uma tendência geral de aumento, com variações sazonais, variando entre 117 e 137 dias.

A relação inversa entre os dois indicadores é evidente. Um aumento no índice de rotatividade a pagar geralmente corresponde a uma diminuição nos dias de rotação de contas a pagar, e vice-versa. Essa dinâmica sugere uma gestão ativa das contas a pagar, com ajustes nos prazos de pagamento em resposta a mudanças nas condições financeiras ou estratégicas.

A análise dos dados trimestrais revela tendências distintas em diversos indicadores de eficiência operacional. Observa-se uma flutuação nos dias de rotação de estoque, com um aumento gradual de 58 para 69 dias ao longo do período analisado, indicando um potencial alongamento no tempo necessário para converter o estoque em vendas.

Em relação aos dias de rodízio de contas a receber, a empresa demonstra uma relativa estabilidade, mantendo-se predominantemente na faixa de 24 a 28 dias. Pequenas variações são observadas, mas não indicam uma mudança significativa na política de crédito ou na eficiência da cobrança.

Os dias de rotação de contas a pagar apresentam maior volatilidade, com valores que variam de 117 a 137 dias. Inicialmente, o indicador se manteve em 122 dias por três trimestres consecutivos, seguido por um aumento para 135 dias e posterior flutuação. Essa variação pode refletir mudanças nas negociações com fornecedores ou na gestão do fluxo de caixa.

O ciclo de conversão de caixa demonstra uma tendência de melhora inicial, passando de -39 para -28 dias, indicando uma maior rapidez na conversão do investimento em estoque e contas a receber em dinheiro. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se uma deterioração, com o ciclo de conversão de caixa se tornando mais negativo, atingindo -41 dias no final do período analisado. Essa mudança pode indicar um aumento no capital de giro necessário para financiar as operações.

Indicador

Dias de rotação de estoque

Tendência

Aumento gradual de 58 para 69 dias.

Indicador

Dias de rodízio de contas a receber

Tendência

Relativa estabilidade entre 24 e 28 dias.

Indicador

Dias de rotação de contas a pagar

Tendência

Volatilidade entre 117 e 137 dias.

Indicador

Ciclo de conversão de caixa

Tendência

Melhora inicial seguida de deterioração, de -39 para -41 dias.