Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Índice de liquidez corrente

Ao longo do período analisado, o índice de liquidez corrente apresentou uma tendência de declínio de 0,85 em 2020 para 0,65 em 2022, indicando uma redução na capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo com ativos circulantes. A partir de 2023, observa-se uma recuperação, atingindo 0,73 em 2024, embora permaneça ligeiramente abaixo do nível de 2020, e estabilizando em 0,7 em 2025, sugerindo uma tentativa de reposicionamento da liquidez de curto prazo.

Índice de liquidez rápida

Este índice também demonstrou uma tendência de baixa, caindo de 0,62 em 2020 para 0,37 em 2022. Essa redução aponta para uma diminuição na participação de ativos de liquidez imediata em relação às dívidas de curto prazo, ressaltando possíveis dificuldades na conversão rápida de ativos em recursos líquidos. Nos anos seguintes, o índice apresentou leve recuperação, atingindo 0,46 em 2024, porém permanecendo abaixo do valor de inicio, e estabilizando em torno de 0,44 em 2025.

Índice de liquidez de caixa

O índice de liquidez de caixa seguiu uma trajetória semelhante, partindo de 0,49 em 2020 e sofrendo redução contínua até 0,22 em 2022. Essa diminuição indica uma redução na proporção de recursos imediatamente disponíveis em caixa ou equivalentes de caixa para cobrir as obrigações de curto prazo. A partir de 2023, há uma modesta recuperação, chegando a 0,28 em 2024, mas sem retornar aos níveis iniciais, permanecendo em torno de 0,27 em 2025.

De modo geral, todos os indicadores de liquidez analisados evidenciam uma deterioração na capacidade de pagamento de curto prazo da empresa entre 2020 e 2022, com uma tendência de estabilização e leve recuperação a partir de 2023. Ainda assim, os níveis permanecem inferiores aos de início do período, indicando uma possível necessidade de melhorias na gestão de ativos circulantes e caixa para fortalecer a liquidez financeira.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos períodos de 2020 a 2025, observa-se um padrão de variação no ativo circulante. Houve uma diminuição significativa de aproximadamente 2026 milhões de dólares entre 2020 e 2022, seguida de uma recuperação gradual, atingindo o valor mais alto de 25.392 milhões de dólares em 2025. Essa tendência indica uma redução inicial na liquidez de curto prazo, seguida por uma recuperação parcial ao final do período analisado.

O passivo circulante apresentou uma estabilidade relativa, embora com variações ao longo dos anos. Houve um ligeiro aumento de 3.156 milhões de dólares de 2020 até 2023, atingindo 35.756 milhões nesse último período. Em 2024, houve uma redução para 33.627 milhões de dólares, mas o valor voltou a subir para 36.058 milhões de dólares em 2025. Essa oscilação sugere ajustes na dívida de curto prazo ou nas obrigações financeiras de curto prazo ao longo do tempo.

O índice de liquidez corrente refletiu uma tendência de piora na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo, chegando ao seu ponto mais baixo de 0,63 em 2022. Após esse ponto, houve uma leve melhora em 2023 e 2024, com valores de 0,63 e 0,73, respectivamente, porém em 2025 voltou a diminuir ligeiramente para 0,7. Esses movimentos indicam uma continuidade na gestão do endividamento de curto prazo, onde, apesar de oscilações, a liquidez permanece abaixo do nível ideal, geralmente considerado próximo ou acima de 1,0 para assegurar maior segurança financeira.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma diminuição consistente no total de ativos rápidos, que reduziu de US$ 20.359 milhões em 2020 para US$ 12.357 milhões em 2022, seguido por um aumento progressivo até atingir US$ 15.741 milhões em 2025. Essa tendência indica uma redução inicial na liquidez imediata, seguida de uma recuperação parcial no período mais recente.

O passivo circulante manteve-se relativamente estável entre 2020 e 2022, apresentando uma leve variação, mas com incremento notável de US$ 3.675 milhões entre 2022 e 2023, chegando a US$ 35.756 milhões, antes de diminuir para US$ 33.627 milhões em 2024 e retomar um aumento em 2025, atingindo US$ 36.058 milhões. Essas flutuações sugerem ajustes na gestão de passivos de curto prazo ao longo do período.

O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de queda até 2022, passando de 0,62 em 2020 para 0,37 no mesmo ano, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo apenas com ativos rápidos. Após 2022, o índice mostrou leve melhora, atingindo 0,46 em 2024, porém voltou a recuar para 0,44 em 2025, sinalizando uma recuperação parcial na liquidez imediata, embora ainda em níveis relativamente baixos.

Total de ativos de caixa

Observa-se uma tendência de diminuição no total de ativos de caixa ao longo do período de 2020 a 2022, passando de US$ 16.181 milhões para US$ 7.214 milhões. Nos anos seguintes, ocorre uma recuperação com o valor atingindo US$ 8.246 milhões em 2023, seguido de um aumento gradual até US$ 9.482 milhões em 2024 e ligeira estabilidade em US$ 9.556 milhões em 2025. Essa evolução indica uma redução significativa do caixa disponível no início do período, seguida por uma recuperação parcial, possivelmente refletindo mudanças na gestão de liquidez ou investimentos.

Passivo circulante

O passivo circulante permanece relativamente estável nos primeiros anos, próxima de US$ 33 bilhões, com uma leve elevação a US$ 35,76 bilhões em 2023, e posteriormente reduzido para US$ 33,627 bilhões em 2024, antes de aumentar novamente para US$ 36,058 bilhões em 2025. Essa flutuação sugere ajustes na estrutura de dívidas de curto prazo ou alterações nas obrigações financeiras de curto prazo ao longo do período.

Índice de liquidez de caixa

O índice revela uma tendência decrescente de 0,49 em 2020 para 0,22 em 2022, indicando uma redução na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com os ativos de caixa disponíveis, possivelmente devido à diminuição no caixa ou ao aumento do passivo circulante. Nos anos posteriores, há uma ligeira recuperação para cerca de 0,28 em 2024, com uma estabilização em 0,27 em 2025, o que sugere melhorias parciais na liquidez relativa, embora o índice continue abaixo de 1, indicando uma liquidez limitada na comparação com obrigações de curto prazo.