Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual no índice de giro total dos ativos, tanto na versão original quanto na ajustada, entre 2020 e 2024, com uma ligeira diminuição em 2025. Este padrão sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, embora a tendência de alta tenha se estabilizado nos últimos anos.

Os índices de liquidez corrente, em suas versões original e ajustada, demonstram uma flutuação ao longo do período. Houve uma diminuição entre 2020 e 2023, seguida por uma recuperação em 2024 e estabilização em 2025. Essa variação pode indicar mudanças na gestão de ativos circulantes e passivos circulantes, com potencial impacto na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, tanto na versão original quanto na ajustada, apresentou uma redução inicial entre 2020 e 2022, seguida por um aumento em 2023 e uma nova redução em 2024 e 2025. O rácio dívida/capital total seguiu uma trajetória semelhante, indicando uma gestão ativa da estrutura de capital. A relação entre dívida e capital total, em ambas as versões, manteve-se relativamente estável, com ligeiras flutuações.

O índice de alavancagem financeira, em suas versões original e ajustada, apresentou uma estabilidade notável ao longo do período, com pequenas variações. Isso sugere uma consistência na utilização de dívida para financiar operações.

O índice de margem de lucro líquido, tanto na versão original quanto na ajustada, exibiu uma certa volatilidade, com um pico em 2021 e uma tendência de estabilização em torno de 17-18% nos anos seguintes, com um aumento em 2025. Isso pode refletir mudanças nas condições de mercado, custos de produção ou estratégias de precificação.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), em suas versões original e ajustada, demonstraram um desempenho robusto e relativamente estável, com valores consistentemente acima de 27%. O índice de retorno sobre ativos (ROA), em ambas as versões, também apresentou um desempenho positivo, embora em níveis mais baixos que o ROE, indicando uma utilização eficiente dos ativos para gerar lucro.

Índice de giro total dos ativos

Tendência de alta inicial, com estabilização e ligeira queda no último período.

Índice de liquidez corrente

Flutuação ao longo do período, com recuperação recente.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Redução inicial, seguida por aumento e nova redução.

Índice de alavancagem financeira

Estabilidade notável ao longo do período.

Índice de margem de lucro líquido

Volatilidade com tendência de estabilização e aumento recente.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Desempenho robusto e relativamente estável.

Índice de retorno sobre ativos

Desempenho positivo, mas inferior ao ROE.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento nas vendas líquidas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, embora com desaceleração gradual, partindo de 70950 milhões de dólares americanos em 2020, atingindo 84284 milhões de dólares americanos em 2025.

Em relação aos ativos totais, a trajetória indica uma flutuação. Inicialmente, houve uma ligeira diminuição de 120700 milhões de dólares americanos em 2020 para 119307 milhões de dólares americanos em 2021, seguida por uma redução adicional para 117208 milhões de dólares americanos em 2022. A partir de 2022, os ativos totais apresentam uma tendência de crescimento, alcançando 125231 milhões de dólares americanos em 2025.

O índice de giro total dos ativos apresenta uma melhora gradual entre 2020 e 2023, passando de 0.59 para 0.68. Em 2024, o índice atinge 0.69, e em 2025, observa-se uma ligeira diminuição para 0.67. Este indicador sugere uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar vendas, com uma estabilização nos últimos anos.

O ativo total ajustado segue uma dinâmica semelhante aos ativos totais, com uma diminuição inicial e posterior recuperação. A partir de 118509 milhões de dólares americanos em 2020, o valor diminui para 115596 milhões de dólares americanos em 2022, antes de aumentar para 123594 milhões de dólares americanos em 2025.

O índice de giro total dos ativos ajustado demonstra uma tendência de melhoria mais consistente do que o índice não ajustado. O valor aumenta de 0.6 em 2020 para 0.7 em 2024, com uma ligeira queda para 0.68 em 2025. Este indicador reforça a percepção de uma utilização mais eficiente dos ativos ajustados na geração de vendas.

Vendas líquidas

Apresentam crescimento constante, mas com taxa de crescimento decrescente.

Ativos totais

Demonstram flutuação, com diminuição inicial seguida de crescimento.

Índice de giro total dos ativos

Indica melhora na eficiência da utilização dos ativos, com estabilização recente.

Ativo total ajustado

Segue a mesma dinâmica dos ativos totais, com recuperação após diminuição inicial.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

Apresenta melhora mais consistente na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no ativo circulante, com uma redução inicial em 2021, seguida de estabilização e posterior crescimento em 2024 e 2025. O passivo circulante, por outro lado, apresentou um aumento consistente até 2023, com uma leve diminuição em 2024, mas retomando a trajetória ascendente em 2025.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou uma tendência de declínio entre 2020 e 2022, atingindo o ponto mais baixo em 2022. Houve uma recuperação parcial em 2024, seguida de uma estabilização em 2025. Este padrão sugere uma diminuição na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, seguida de uma melhora modesta.

A análise do passivo circulante ajustado revela um comportamento similar ao do passivo circulante não ajustado, com um aumento geral ao longo do período. A utilização do passivo circulante ajustado, no entanto, resulta em um índice de liquidez corrente ligeiramente superior ao índice calculado com o passivo circulante original, indicando que a exclusão de determinados componentes do passivo pode apresentar uma visão mais favorável da liquidez da entidade.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

O índice de liquidez corrente ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com uma queda inicial e uma recuperação posterior. A diferença entre os dois índices permanece relativamente constante ao longo do tempo, sugerindo que o impacto do ajuste no passivo circulante é consistente.

Em resumo, os dados indicam uma gestão de liquidez que passou por um período de desafios, com uma capacidade de pagamento de curto prazo em declínio, seguida de uma estabilização e uma leve melhora. A análise comparativa entre o índice de liquidez corrente e o índice ajustado sugere que a composição do passivo circulante influencia a percepção da liquidez da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e patrimônio líquido ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com uma redução inicial em 2021, seguida de um aumento em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024, culminando em um novo aumento em 2025.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma trajetória que iniciou em 34720 milhões de dólares em 2020, decrescendo para 31988 milhões em 2021. Em 2022, o valor atingiu 31493 milhões, para então aumentar para 34607 milhões em 2023. Houve uma redução para 32460 milhões em 2024, seguida de um aumento para 34508 milhões em 2025.

O patrimônio líquido atribuível à empresa exibiu um crescimento constante, embora com variações na taxa de crescimento. O valor aumentou de 46521 milhões de dólares em 2020 para 52012 milhões em 2025, indicando uma expansão da base de capital próprio.

Patrimônio Líquido Atribuível

O patrimônio líquido apresentou um aumento gradual, passando de 46521 milhões de dólares em 2020 para 46378 milhões em 2021, 46589 milhões em 2022, 46777 milhões em 2023, 50287 milhões em 2024 e, finalmente, 52012 milhões em 2025.

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda entre 2020 e 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital, seguida de um ligeiro aumento em 2025. Este indicador reflete a proporção entre o capital de terceiros e o capital próprio utilizado para financiar as operações.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido diminuiu de 0.75 em 2020 para 0.69 em 2021, 0.68 em 2022 e 0.65 em 2024, antes de subir ligeiramente para 0.66 em 2025.

A análise do endividamento total ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela um padrão semelhante ao observado nos valores não ajustados, com flutuações no endividamento e crescimento constante no patrimônio líquido. O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado acompanhou a tendência do índice não ajustado, demonstrando uma estabilização da relação entre dívida e patrimônio.

Endividamento Total Ajustado e Patrimônio Líquido Total Ajustado

O endividamento total ajustado variou de 35611 milhões de dólares em 2020 para 35464 milhões em 2025, com flutuações intermediárias. O patrimônio líquido total ajustado cresceu de 51358 milhões de dólares em 2020 para 56610 milhões em 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido (Ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado apresentou uma trajetória de queda de 0.69 em 2020 para 0.6 em 2024, com um ligeiro aumento para 0.63 em 2025.

Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa da estrutura de capital, com flutuações no endividamento e um crescimento consistente do patrimônio líquido. A estabilização do índice de dívida sobre patrimônio líquido sugere um equilíbrio entre o uso de capital próprio e de terceiros para financiar as atividades da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento e capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no endividamento total, com um pico em 2020, seguido de redução em 2021 e 2022, um novo aumento em 2023 e uma ligeira diminuição em 2024, com um novo aumento em 2025.

O capital total apresentou uma tendência geral de crescimento, embora com algumas variações anuais. Houve uma diminuição em 2021, seguida de estabilização em 2022 e um crescimento mais consistente em 2023, 2024 e 2025.

Rácio dívida/capital total

Este indicador apresentou uma redução gradual de 0,43 em 2020 para 0,40 em 2022, seguido por um aumento para 0,43 em 2023 e uma diminuição para 0,39 em 2024, estabilizando em 0,40 em 2025. A variação sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com momentos de maior alavancagem e outros de menor.

Ao considerar os valores ajustados, o endividamento total ajustado seguiu um padrão semelhante ao endividamento total não ajustado, com flutuações anuais. O capital total ajustado demonstrou um crescimento mais constante ao longo do período, superando o capital total não ajustado em todos os anos.

Relação dívida/capital total (ajustado)

A relação dívida/capital total ajustada apresentou uma tendência de queda de 0,41 em 2020 para 0,38 em 2022, com um ligeiro aumento para 0,41 em 2023, uma nova queda para 0,38 em 2024 e estabilização em 0,39 em 2025. Este indicador, similar ao não ajustado, reflete a gestão do endividamento em relação ao capital próprio.

Em resumo, a empresa demonstra capacidade de ajustar sua estrutura de capital, buscando um equilíbrio entre endividamento e capital próprio. A análise dos dados ajustados sugere uma visão mais abrangente da situação financeira, incorporando ajustes que podem influenciar a percepção do risco e da solidez da empresa.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se uma ligeira diminuição em 2021, seguida de recuperação e expansão consistente nos anos subsequentes, culminando em um valor mais elevado em 2025 do que em 2020.

O patrimônio líquido atribuível à empresa apresenta uma tendência de crescimento mais moderada, com flutuações anuais menos pronunciadas. O valor registrado em 2025 supera o de 2020, indicando um aumento na participação acionária ao longo do tempo.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma relativa estabilidade, com valores consistentemente próximos a 2.5. Há uma leve tendência de redução nos últimos anos do período analisado, sugerindo uma diminuição do endividamento em relação aos ativos.

O ativo total ajustado segue uma dinâmica semelhante ao ativo total não ajustado, com uma ligeira queda em 2021 e subsequente crescimento até 2025. A magnitude dos valores é ligeiramente inferior aos ativos totais, indicando ajustes realizados na composição dos ativos.

O patrimônio líquido total ajustado apresenta um padrão de crescimento mais robusto em comparação com o patrimônio líquido não ajustado. Os valores ajustados superam os não ajustados em todos os anos, refletindo o impacto dos ajustes realizados na avaliação do patrimônio.

O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma tendência de redução mais acentuada do que o índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados na avaliação dos ativos e passivos resultam em uma menor dependência de financiamento externo.

Ativos totais

Apresentam crescimento geral, com leve queda em 2021 e expansão consistente nos anos seguintes.

Patrimônio líquido atribuível

Demonstra crescimento moderado, com flutuações anuais menos expressivas.

Índice de alavancagem financeira

Mantém-se relativamente estável, com leve tendência de redução nos últimos anos.

Ativo total ajustado

Segue a mesma dinâmica do ativo total, porém com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio líquido total ajustado

Apresenta crescimento mais robusto em comparação com o patrimônio líquido não ajustado.

Índice de alavancagem financeira (ajustado)

Exibe uma tendência de redução mais acentuada do que o índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente nas vendas líquidas, com um crescimento mais acentuado entre 2020 e 2022, seguido por um ritmo de expansão mais moderado nos anos subsequentes.

O lucro líquido atribuível apresentou flutuações. Embora tenha aumentado de 2020 para 2021 e 2022, houve uma ligeira diminuição em 2023, recuperando-se em 2024 e demonstrando um crescimento significativo em 2025. A margem de lucro líquido exibiu uma certa estabilidade, com variações modestas ao longo dos anos, registrando um aumento notável em 2025.

O lucro líquido ajustado apresentou um padrão de crescimento mais volátil em comparação com o lucro líquido reportado. Houve um aumento substancial entre 2020 e 2021, seguido por uma queda em 2022 e 2023, com recuperação nos anos seguintes. A margem de lucro líquido ajustada acompanhou essa volatilidade, com um pico em 2021 e uma tendência de estabilização nos anos mais recentes, culminando em um aumento em 2025.

Tendências de Vendas

As vendas líquidas demonstram um crescimento constante, indicando uma expansão contínua da receita. A taxa de crescimento diminuiu após 2022, sugerindo um possível amadurecimento do mercado ou aumento da concorrência.

Rentabilidade

A margem de lucro líquido apresentou relativa estabilidade, com um aumento em 2025. A margem de lucro líquido ajustada, por sua vez, foi mais sensível a variações no lucro líquido, refletindo o impacto de itens não recorrentes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou um crescimento geral, mas com flutuações anuais. A recuperação em 2024 e o crescimento em 2025 indicam uma melhora no desempenho operacional ou na gestão de custos.

Lucro Líquido Ajustado

A volatilidade do lucro líquido ajustado sugere que fatores não operacionais tiveram um impacto significativo nos resultados financeiros em determinados períodos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2020 a 2024, com um salto mais expressivo em 2025, indicando uma melhora na rentabilidade. O patrimônio líquido também exibiu uma tendência de alta, embora com flutuações menos acentuadas, refletindo o acúmulo de capital da entidade.

Lucro Líquido

Observa-se um crescimento do lucro líquido de aproximadamente 22,6% entre 2020 e 2025. Houve um pico em 2021, seguido de uma estabilização e retomada do crescimento em 2024 e 2025.

Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido apresentou um aumento de cerca de 11,8% entre 2020 e 2025. A variação anual foi relativamente estável, com um aumento mais significativo entre 2023 e 2025.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido manteve-se em níveis elevados, variando entre 28% e 32% durante o período. Em 2024, houve uma ligeira diminuição, seguida de recuperação em 2025, indicando a eficiência na utilização do capital próprio para gerar lucro.

A análise do lucro líquido ajustado e do patrimônio líquido total ajustado revela um padrão semelhante ao dos valores não ajustados, com crescimento ao longo do tempo. No entanto, os valores ajustados apresentam maior volatilidade, especialmente no lucro líquido, sugerindo a influência de itens não recorrentes nos resultados.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou uma variação mais ampla do que o ROE não ajustado, com um pico em 2021 e uma queda em 2024. A recuperação em 2025 indica uma melhora na rentabilidade ajustada.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com desempenho financeiro sólido e crescente, com boa rentabilidade e capacidade de acumular capital. A análise dos valores ajustados sugere que os resultados podem ser influenciados por fatores não operacionais, mas a tendência geral de crescimento permanece consistente.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória geral de crescimento em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível apresentou um aumento consistente de 2020 a 2024, com um salto mais expressivo em 2025, atingindo o valor mais alto do período.

Lucro Líquido

Observa-se uma flutuação no lucro líquido ajustado, com um pico significativo em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação gradual nos anos subsequentes, culminando em um novo aumento em 2025.

Os ativos totais exibiram uma tendência de leve declínio entre 2020 e 2022, seguida por um período de expansão constante até 2025. O ativo total ajustado seguiu um padrão similar, porém com variações menos acentuadas.

Retorno sobre Ativos (ROA)

O índice de retorno sobre ativos apresentou uma melhora contínua de 2020 a 2022, com uma ligeira queda em 2023, mas retomando a trajetória ascendente em 2024 e 2025, alcançando o valor mais alto do período.

Retorno sobre Ativos Ajustado (ROAA)

O índice de retorno sobre ativos ajustado demonstrou uma volatilidade maior em comparação com o ROA não ajustado, com um aumento notável em 2021, seguido por uma diminuição em 2022 e uma recuperação gradual nos anos seguintes, atingindo um patamar similar ao do ROA em 2025.

Em resumo, a entidade demonstra uma capacidade crescente de gerar lucro em relação aos seus ativos, com um desempenho particularmente forte no último ano analisado. A análise comparativa entre os indicadores ajustados e não ajustados sugere que as variações nos ajustes contábeis podem influenciar significativamente a percepção do desempenho financeiro.