Stock Analysis on Net
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Procter & Gamble Co. (NYSE:PG)

Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido 

Procter & Gamble Co., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido

Microsoft Excel
30 de jun. de 2025 30 de jun. de 2024 30 de jun. de 2023 30 de jun. de 2022 30 de jun. de 2021 30 de jun. de 2020
Contas a pagar 12.16 12.56 12.08 12.70 11.50 10.00
Marketing e promoção acumulados 3.08 3.41 3.22 3.31 3.47 2.93
Remuneração acumulada 1.60 1.77 1.68 1.53 1.80 1.59
Impostos a pagar 0.94 0.85 0.69 0.50 0.53 0.57
Passivos com derivativos 0.50 0.04 0.52 0.00 0.00 0.00
Juros vencidos 0.23 0.23 0.19 0.00 0.00 0.00
Passivo atual de arrendamento operacional 0.20 0.20 0.18 0.17 0.18 0.20
Reservas de reestruturação 0.15 0.14 0.14 0.13 0.23 0.39
Outros__________ 2.33 2.41 2.41 2.51 2.60 2.37
Passivos acumulados e outros 9.04% 9.05% 9.05% 8.15% 8.82% 8.05%
Dívida vencida no prazo de um ano 7.60 5.88 8.47 7.38 7.45 9.27
Passivo circulante 28.79% 27.48% 29.59% 28.22% 27.77% 27.32%
Dívida de longo prazo, excluindo vencimento no prazo de um ano 19.96 20.65 20.18 19.49 19.36 19.50
Imposto de renda diferido 4.61 5.32 5.36 5.81 5.16 5.14
Obrigações relativas às prestações de reforma 2.42 2.36 2.58 2.68 4.57 5.16
Posições fiscais incertas 0.56 0.59 0.51 0.64 0.67 0.48
Passivo não circulante de arrendamento operacional 0.56 0.54 0.49 0.51 0.53 0.54
Outras obrigações de benefícios para aposentados 0.55 0.53 0.57 0.57 0.77 0.80
Passivos com derivativos 0.35 0.27 0.37 0.26 0.00 0.00
Imposto transitório da Lei Tributária dos EUA de 2017 a pagar 0.00 0.48 0.96 1.42 1.58 1.76
Outros__________ 0.45 0.45 0.44 0.42 0.49 0.47
Outros passivos não circulantes 4.89% 5.23% 5.92% 6.50% 8.61% 9.20%
Passivo não circulante 29.46% 31.20% 31.46% 31.80% 33.13% 33.84%
Total do passivo 58.25% 58.68% 61.05% 60.02% 60.90% 61.16%
Ações preferenciais conversíveis Classe A, valor declarado de US$ 1 por ação 0.62 0.65 0.68 0.72 0.73 0.74
Ações preferenciais Classe B sem direito a voto, valor declarado de US$ 1 por ação 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ações ordinárias, valor declarado $1 por ação 3.20 3.28 3.32 3.42 3.36 3.32
Capital adicional realizado 54.91 55.31 55.08 56.14 54.35 53.18
Reserva para a retirada da dívida ESOP -0.54 -0.60 -0.68 -0.78 -0.84 -0.89
Outras perdas abrangentes acumuladas -9.70 -9.72 -10.11 -10.40 -11.52 -13.39
Ações em tesouraria -110.76 -109.00 -107.37 -105.27 -96.37 -87.47
Lucros não distribuídos 103.79 101.18 97.80 95.92 89.16 83.05
Patrimônio líquido atribuível à Procter & Gamble 41.53% 41.09% 38.71% 39.75% 38.87% 38.54%
Participação não controladora 0.22 0.22 0.24 0.23 0.23 0.30
Total do patrimônio líquido 41.75% 41.32% 38.95% 39.98% 39.10% 38.84%
Total do passivo e patrimônio líquido 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).

Ao analisar os indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma tendência de aumento na proporção do patrimônio líquido em relação ao passivo total, passando de aproximadamente 38,84% em 2020 para cerca de 41,75% em 2025. Essa mudança sugere uma evolução na estrutura de capital, indicando uma maior autonomia financeira e menor alavancagem ao longo do tempo.

Os passivos totais representam aproximadamente 58% a 61% do passivo e patrimônio líquido, com uma leve redução após 2022, refletindo uma possível estratégia de fortalecimento do capital próprio. Destaca-se a diminuição do passivo circulante, que caiu de 27,32% em 2020 para 28,79% em 2025, embora apresentando flutuações ao longo do período, como uma alta de 29,59% em 2023. A dívida de longo prazo, excluindo vencimentos em um ano, mantém-se relativamente estável, entre aproximadamente 19% e 20,65%, indicando uma política de endividamento consistente.

O percentual de contas a pagar aumento de 10% para 12,16%, refletindo o crescimento do passivo em relação ao patrimônio líquido, enquanto os impostos a pagar mostram uma tendência de aumento, especialmente de 0,57% em 2020 para 0,94% em 2025, possivelmente indicando maior obrigações fiscais futuras ou variações nas atividades tributárias.

O componente de reservas de reestruturação teve retração significativa até 2022, chegando a 13%, antes de estabilizar em torno de 14%, sugerindo uma diminuição na provisão para reestruturações ou mudanças na estratégia de contingências. Outros passivos e obrigações relacionadas às reformas também diminuíram sua participação, o que pode indicar uma redução na necessidade de provisões específicas.

Os passivos derivativos e outros itens relacionados a derivativos começaram a aparecer em 2022, com aumento até 2024, indicando maior participação ou utilização de instrumentos financeiros de hedge ou financeiras derivadas.

O total do passivo manteve-se relativamente estável, situando-se em torno de 60% a 61%, evidenciando uma estabilidade na composição do passivo total em relação ao patrimônio líquido.

No que tange à composição do patrimônio líquido, destaca-se o crescimento dos lucros não distribuídos, que representam uma parcela progressivamente maior, passando de 83,05% em 2020 para 103,79% em 2025, refletindo a retenção de lucros para fortalecimento do capital de giro ou investimentos futuros.

As ações em tesouraria, que apresentaram uma forte expansão de aproximadamente -87,47% para -110,76% do passivo e patrimônio, sugerem um programa de recompra de ações contínuo, impactando a estrutura acionária e o patrimônio líquido. A participação de ações preferenciais e ordinárias permanece relativamente constante, contribuindo para a estabilidade no perfil acionário.

Por fim, o patrimônio líquido atribuível à empresa e a participação de acionistas não controladores apresentam crescimento, reforçando a posição de solvência e a valorização do capital ao longo do período avaliado.